Slávna nemecká vzducholoď známa ako Hindenburg sa stala jedným z najčastejších obrazov katastrofy v histórii, keď pri vyloďovaní v roku 1937 praskla v plameňoch. Táto vzducholoď teraz zdieľa svoje meno s technickým nástrojom, ktorý bol vynájdený s cieľom pomôcť obchodníkom predpovedať a vyhnúť sa potenciálu zlyhanie akciového trhu.
Vďaka šikovnému matematikovi menom Jimovi Miekka a jeho priateľke Kennedymu Gammageovi sa tento technický ukazovateľ, známy ako Hindenburgské znamenie, dá použiť na predpovedanie ostrých korekcií a môže pomôcť obchodníkom profitovať z poklesu alebo sa vyhnúť vzniku veľkých strát skôr, ako ostatní uvidia. prichádza to.
, dozviete sa viac o tom, ako sa tento ukazovateľ počíta a ako vám jeho rôzne signály môžu pomôcť vyhnúť sa ďalšiemu zlyhaniu trhu.
Výukový program: Šírka trhu
Základy Základné koncepty hinduistického znamení sa točia okolo teórií šírky trhu, najmä teórií vyvinutých trhovými velikánmi ako Norman Fosback a Gerald Appel. Tento ukazovateľ sa vytvára dôsledným monitorovaním počtu problémov na danej burze, zvyčajne NYSE, ktoré zaznamenali čerstvé 52-týždňové maximá a nové 52-týždňové minimá. Porovnaním týchto výsledkov so štandardným súborom kritérií sa obchodníci snažia získať prehľad o potenciálnom poklese indexov širokého trhu. Absolute Breadth Index (ABI) je trhový ukazovateľ používaný na určovanie úrovní volatility na trhu bez faktorovania cenového smerovania.
Teórie šírky trhu naznačujú, že keď trhy vychádzajú nahor alebo vytvárajú nové maximá, počet spoločností tvoriacich 52-týždňové maximá by mal prekročiť počet, ktorý zažívajú 52-týždňové minimá. Naopak, keď trh klesá alebo vytvára nové minimá, počet spoločností obchodujúcich na najnižšej hranici 52-týždňového rozpätia by mal drasticky prevyšovať počet spoločností, ktoré vytvárajú nové maximá.
Ukazovateľ Hindenburgské znamenie využíva základné predpoklady šírky trhu skúmaním počtu nastávajúcich / klesajúcich problémov, ale dáva tradičnej interpretácii mierny zvrat, čo naznačuje, že trh sa pripravuje na veľkú korekciu.
Tento ukazovateľ dáva varovný signál, keď viac ako 2, 2% obchodovaných emisií vytvára nové maximá, zatiaľ čo samostatné 2, 2% alebo viac vytvára nové minimá. Rozdiel medzi novými maximami a minimami naznačuje, že presvedčenie účastníkov trhu sa oslabuje a nie sú si istí budúcim smerovaním bezpečnosti.
Napríklad predpokladajme, že 156 z približne 3 394 obchodovaných emisií (tento počet sa časom mení) na NYSE dnes dosahuje nové maximum 52 týždňov, zatiaľ čo 86 zaznamenalo nové ročné minimá. Vydelením 156 nových maximov na 3 394 (celkový počet emisií) sa získa výsledok 4, 6%. Vydelením 86 (nové minimá) na 3 394 (celkové emisie) sa získa výsledok 2, 53%. Pretože obidva výsledky sú vyššie ako 2, 2%, boli splnené kritériá pre Hindenburg a technickí obchodníci by mali mať na pozore pred možným zlyhaním trhu. (Pre súvisiace čítanie, pozrite sa na Najväčšie zlyhania trhu a panické predávanie - kapitulácia alebo zlyhanie? )
Poznámka : Podmienky označujúce Hindenburg sú platné iba vtedy, ak je počet nových maximov aj minimov vyšší ako 2, 2%. Keby bol počet nových minimálnych hodnôt skôr ako 86, potom by kritériá neboli splnené, pretože 70 delené 3 394 je iba 2, 06%, čo je pod požadovanými 2, 2%, čo by naznačovalo Hindenburgské znamenie.
Potvrdenie Rovnako ako väčšina technických ukazovateľov, na signál by sa nikdy nemalo spoliehať výlučne pri vytváraní transakcií, pokiaľ to nie je potvrdené inými zdrojmi alebo ukazovateľmi. Vývojári hinduistickej oblasti stanovili niekoľko ďalších kritérií, ktoré musia byť splnené, aby sa potvrdil a opätovne potvrdil tradičný výstražný znak.
Prvým spôsobom potvrdenia je zabezpečiť, aby sa 10-týždňový kĺzavý priemer indexu NYSE Composite zvyšoval. To sa dá ľahko dosiahnuť vytvorením týždenného grafu indexu a prekrytím štandardného kĺzavého priemeru za 10 období. Ak je sklon čiary smerom nahor, je splnené druhé kritérium pre prípadnú korekciu. (Informácie o tom, ako to urobiť, nájdete v návode na výpočet kĺzavých priemerov .)
Tretí typ potvrdenia sa prejaví, keď má populárny šírkový indikátor známy ako McClellanov oscilátor zápornú hodnotu. Tento oscilátor sa vytvára pomocou 19-dňového exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) a 39-dňového exponenciálneho kĺzavého priemeru rozdielu medzi počtom postupujúcich a klesajúcich emisií. Po vypočítaní dvoch EMA sa od seba odpočítajú a záporné čítanie sa interpretuje tak, že počet nových minimálnych hodnôt v poslednom čase rastie rýchlejšie, ako v minulosti - signál pre obchodníkov, že medvede sú prevzatie kontroly a prípadná korekcia by mohla byť na ceste.
Funguje to? Každý obchodník túži po predpovedaní zlyhania akciového trhu, aby mohol profitovať z poklesu alebo chrániť niektoré zo svojich ťažko zarobených ziskov. Hindenburgské znamenie je takmer také dobré, ako sa dá, keď dôjde k identifikácii týchto havárií skôr, ako k nim dôjde.
Podľa Roberta McHugha, generálneho riaditeľa spoločnosti Main Line Investors, „Omen sa objavil pred všetkými burzami na burze alebo panikovými udalosťami za posledných 21 rokov“, hovoriac o rokoch 1985 až 2006. Mať signál, ktorý môže spôsobiť prudký pokles trhu je príťažlivý pre všetkých aktívnych obchodníkov, ale tento signál nie je taký bežný, ako by väčšina obchodníkov dúfala. Podľa McHugha znamenie znamenia znamenalo iba 160 samostatných dní, čo predstavuje 3, 2% z približne 5 000 dní, ktoré študoval.
Aj keď tento ukazovateľ neposkytuje časté signály, malo by sa považovať za hodné jeho začlenenie do obchodnej stratégie, pretože by to mohlo obchodníkom umožniť vyhnúť sa veľkej havárii.
Technici presnosti sa vždy snažia vylepšiť presnosť daného signálu a hinduistické znamenia nie sú výnimkou. Obchodníci pridali ďalšie potvrdzujúce podmienky, okrem vyššie uvedených, v snahe znížiť počet generovaných falošných signálov.
Väčšina obchodníkov bude požadovať, aby počet nových maximov pri generovaní signálu neprekročil dvojnásobok počtu nových minimálnych hodnôt. Monitorovaním postupujúcich a klesajúcich emisií môžu obchodníci zabezpečiť, aby dopyt po širokej škále cenných papierov nebol naklonený v prospech býkov. Nedostatok obchodovania s cennými papiermi v blízkosti horných hraníc ich 52-pásiem je vyjadrením nedostatočného dopytu na trhu a môže sa použiť na potvrdenie predpovede posunu nadol.
Posledným potvrdením, ktoré budú obchodníci sledovať, sú ďalšie transakčné signály, ktoré sa vyskytujú v tesnej blízkosti prvého. Zhluk Hindenburgových signálov, všeobecne považovaný za dva alebo viac signálov generovaných v priebehu 36 dní, sa často interpretuje ako oveľa významnejší, ako keby sa objavil iba jeden signál sám osebe. Všetky uvedené potvrdzujúce kritériá sú návrhy na vytvorenie presnejšej predpovede zlyhania trhu, nezabúdajte však na to, že na ne možno zabudnúť, ak obchodník radšej použije tradičné metódy.
Záver Existuje niekoľko ukazovateľov založených na teóriách šírky trhu, ale len málo z nich sa posudzovalo v rovnakom svetle ako Hindenburgské znamenie kvôli svojej schopnosti predpovedať potenciálny pád na akciovom trhu. Bolo vyvinutých veľa ukazovateľov a stratégií s cieľom pokúsiť sa nájsť veľkú korekciu skôr, ako k tomu dôjde, ale žiadny ukazovateľ nedokáže tieto havárie predvídať s úplnou istotou - dokonca ani Hindenburgské znamenia. Pomocou tohto nástroja obchodníci zvyšujú pravdepodobnosť výskytu potenciálneho zlyhania trhu skôr, ako k nemu dôjde, a v dôsledku toho môžu byť schopní profitovať z poklesu alebo ochrániť svoje ťažko zarobené zisky pred nárastom dymu.
![Dajte si pozor na Hindenburg Dajte si pozor na Hindenburg](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/713/be-aware-hindenburg.jpg)