Napriek tomu, že sa rok začína s horskou dráhou, biotechnologické zásoby mali solídny štart, pričom SPDR S&P Biotech ETF (XBI) vzrástol o viac ako 5% oproti S&P 500, ktoré sú v tomto roku ploché. Skupina však bojovala neskoro a ETF klesla o viac ako 8% zo svojich maximálnych hodnôt v polovici marca, zatiaľ čo odvetvie sa snaží nájsť vedúce postavenie.
Analýza grafu ETF naznačuje, že biotechnologický sektor by mohol byť stanovený na pokles o viac ako 8% zo súčasnej úrovne okolo 89 dolárov. To znamená, že ETF by mohla čeliť poklesu o viac ako 16% z maxima 98 dolárov v polovici marca. (Viac informácií nájdete tiež v: Top 5 biotechnických zásob za rok 2018. )
Údaje XBI podľa YCharts
Double Top
Graf ukazuje ETF, ktorá sa snaží nájsť základy a už viac ako mesiac má tendenciu klesať. Okrem toho sa pravdepodobne vytvoril dvojitý top model, keď ETF dosiahla cenu zhruba 98 dolárov dvakrát, raz koncom januára a druhýkrát v polovici marca. Vzor je medvedí zvrat a znamená, že ETF by mohla čeliť oveľa prudšiemu poklesu. Potvrdenie dvojitého top vzoru by nastalo, ak by cena klesla pod podporu na 82 USD, čo je pokles asi o 8% z jeho súčasnej ceny okolo 89 USD.
Slabá relatívna sila
Graf tiež ukazuje, že index relatívnej pevnosti (RSI) tiež klesá a musí ešte dosiahnuť podmienky prepredania pri odčítaní RSI v súčasnosti na 49. ETF dosiahne úroveň prepredania, ak klesne na 30 alebo pod. RSI tiež naznačuje, že pre ETF a skupinu je pravdepodobné, že dôjde k ďalším poklesom. (Súvisiace čítanie, pozri tiež: Biotechnické zásoby pri masívnom úteku )
Stará garda zápasí
Z 25 najlepších podnikov, ktoré tvoria Biotech ETF, sa medziročne zvýšilo iba 11, zatiaľ čo 14 je nižšie s priemerným výnosom 1, 2% na základe údajov z YCharts. Vedúce postavenie v oblasti biotechnológií chýbala najvýznamnejšia biotechnologická spoločnosť Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) a Amgen Inc. (AMGN). Každá spoločnosť sa v posledných rokoch snažila znovu nastoliť svoje rastové motory, pričom stagnácia výnosov a trh im priradili násobky nízkych výnosov, aby odrážali stagnujúci rast.
CELG PE Pomer (vpred 1 rok) podľa YCharts
Nové vedenie
Nová skupina mladších a menších spoločností sa pokúsila zachytiť nevyužité prostriedky, pričom podiely spoločností Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) a Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) vzrástli o vyše 40% rok. Ale s neprítomnosťou veľkých biotechnológií bude skupina potrebovať ďalšie menšie spoločnosti, aby zdvihla medzeru.
Výhľad biotechnickej skupiny vyzerá na základe technickej schémy slabý, zatiaľ čo vodcovstvo chýba, a to môže viesť k tomu, že pre tento sektor bude ťažké vybudovať pozitívny impulz.
Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a zakladateľom spoločnosti, ktorá je aktívne riadeným dlhodobým portfóliom tematického rastu. Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie dvoch až troch rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť ponuku alebo ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Poradca na požiadanie poskytne zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.