Čo je blokovanie obchodov (BTF)?
Blokový obchodovací systém, bežne ponúkaný na termínových burzách, umožňuje stranám bilaterálne sa zapojiť (kúpiť / predať) vo veľkých transakciách mimo burz, aby sa predišlo nadmernému cenovému bodu, ktorý by dočasne mohol ovplyvniť cenu tohto cenného papiera.
Kľúčové jedlá
- Blokový obchodovací systém, bežne ponúkaný na termínových burzách, umožňuje stranám bilaterálne sa zapojiť (kúpiť / predať) vo veľkých transakciách mimo burz, aby sa predišlo cenovému bodu, ktorý by mohol dočasne ovplyvniť cenu tohto cenného papiera. obchodná facilita je zvyčajne medzi dvoma stranami, ceny sú stanovené s istotou a vykonávanie sa vykonáva bezodkladne. Bloková obchodná facilita je zvyčajne typ maklérskej firmy alebo špecializované oddelenie maklérskej firmy, ktoré sa zaoberajú predovšetkým veľkými obchodmi, s klientmi v rozmedzí od spoločností a bánk po poisťovacie spoločnosti a akademické fondy.
Pochopenie blokových obchodných možností (BTF)
Transakcie vykonávané v rámci blokového obchodného systému sa zvyčajne uskutočňujú medzi dvoma stranami, ceny sú stanovené s istotou a vykonanie sa uskutoční bezodkladne. Inštitucionálni investori využívajú blokové obchodné nástroje na transakcie zahŕňajúce veľké množstvo akcií.
Ak sa s akciami obchoduje v rámci blokového obchodného systému, obchoduje sa s nimi vo veľkých množstvách. Veľkosť častí sa môže líšiť, ale obchodníci vo všeobecnosti nie sú oprávnení agregovať viac samostatných objednávok v snahe splniť požiadavky minimálneho objemu. Cenné papiere, s ktorými sa obchoduje aj keď sú blokovým obchodovacím nástrojom, nepodliehajú výkyvom na trhu, pretože nie sú verejne viditeľné, čo robí tento druh obchodu skôr súkromnou zmluvou medzi dvoma stranami. Z dôvodu charakteru blokových obchodných nástrojov však môže mať bloková obchodná činnosť značný vplyv na finančné trhy.
Blokové obchodovanie je zvyčajne typ maklérskej spoločnosti alebo špecializované oddelenie maklérskej firmy, ktoré sa zaoberá predovšetkým obchodom s veľkými obchodmi, od klientov od korporácií a bánk po poisťovacie spoločnosti a akademické fondy. Niektorí investori a analytici sa snažia sledovať peniaze alebo držať krok s vývojom na trhu sledovaním blokovej obchodnej činnosti.
Príklad blokového obchodného nástroja (BTF)
Blokovacie obchodné mechanizmy udržujú obchodníkov na zamestnancoch, ktorí sú dobre oboznámení s riadením obchodov tejto veľkosti. Zamestnanci poskytujú blokovací obchod so špeciálnym prístupom k iným obchodníkom a iným firmám, ktoré spoločnosti umožňujú ľahšie obchodovať s týmito veľkými množstvami. Keď sa teda veľká inštitúcia rozhodne zahájiť blokový obchod, osloví to zamestnancov blokového obchodného systému a verí, že kolektívne pomôžu dosiahnuť najlepší obchod. Akonáhle je objednávka zadaná, makléri v obchodnom mieste blokového obchodu kontaktujú iných maklérov, ktorí sa špecializujú na konkrétny typ obchodovaného cenného papiera, ktorý potom veľkú objednávku vyplní prostredníctvom niekoľkých predajcov.
Ak chce napríklad Bank of America iniciovať blokový obchod s 1 000 000 akciami za 10 USD za akciu, požiada o pomoc blokový obchod. Zamestnanci v blokovom dome rozdeľujú veľký obchod na zvládnuteľné kúsky, v tomto prípade, ktoré môžu mať za následok 100 menších blokov s 10 000 akciami, za 10 dolárov za akciu. Každý z blokov bude iniciovaný samostatným brokerom, čím sa udržiava nízka volatilita trhu.
