Čo je blokované obdobie?
Blokované obdobie sa vzťahuje na obdobie, počas ktorého sa nemôže získať prístup k cenným papierom investora. Blokované obdobie sa môže uplatniť, ak investor použil cenný papier ako kolaterál, pretože bráni investorovi použiť rovnaké zabezpečenie ako kolaterál alebo predať cenný papier. Môže tiež odkazovať na časové obdobie, v ktorom investor nemá prístup k finančným prostriedkom účtu.
Pochopenie blokovaného obdobia
Blokované obdobia označujú časové obdobia, v ktorých investor nemá prístup k svojim aktívam. Sprostredkovatelia a finančné inštitúcie môžu držať cenné papiere na účte investora z niekoľkých dôvodov. Dôvody zahŕňajú investora, ktorý je označený za denného obchodníka pomocou maržového účtu, alebo investora, ktorý používa zabezpečenie ako kolaterál v obchode.
Investorov, ktorí obchodujú často, môže Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) považovať za denných obchodníkov. Táto značka môže so sebou priniesť požiadavky na to, koľko peňazí musí byť k dispozícii na účte investora v konkrétnom čase. Štítok obchodníka so vzorom v deň je uvedený, ak investor nakupuje alebo predáva akcie a zároveň ich skracuje s použitím maržového účtu viac ako definovaný počet krát za týždeň.
Od sprostredkovateľov sa môže požadovať, aby na určité obdobie zablokovali účet, ak majiteľ účtu nakupuje alebo zdieľa cenné papiere bez toho, aby mal dostatočný kapitál na dokončenie obchodu, ktorý sa označuje ako freeriding. Osobitné nariadenie, ktorým sa toto riadi, sa nazýva nariadenie T a osobitne sa týka hotovostných účtov.
Príklad blokovaného obdobia
Ak sa investor s hotovostným účtom pokúsi nakúpiť akcie s prostriedkami, ktoré ešte neboli vysporiadané z predchádzajúceho obchodu, oddelenie pre dodržiavanie predpisov a dohľad nad obchodom môže vydať blokované obdobie. Blokované obdobie trvá deväťdesiat dní. Počas tejto doby môže investor nakupovať, ale iba s úplne vysporiadanými prostriedkami. Investori sa môžu vyhnúť tomuto typu blokovaného obdobia obchodovaním na marži, aj keď na maržové účty sa vzťahujú iné pravidlá týkajúce sa minimálnych zostatkov.
