Technika Bornhuetter-Ferguson je metóda výpočtu odhadu strát poisťovacej spoločnosti. Technika Bornhuetter-Ferguson, tiež nazývaná metóda Bornhuetter-Ferguson, odhady vznikli, ale zatiaľ neboli nahlásené (IBNR) straty za poistný rok. Túto techniku vytvorili dvaja poistní matematici, Bornhuetter a Ferguson, a prvýkrát bola predstavená v roku 1975.
Členenie techniky Bornhuetter-Ferguson
Bornhuetter-Ferguson je jednou z najpoužívanejších metód oceňovania strát z rezervy, druhou metódou je rebrík s rebríkom. Kombinuje vlastnosti rebríkov rebríka a metód pomeru očakávaných strát a priraďuje váhy k percentuám vyplatených strát a strát. Na rozdiel od metódy reťazového rebríka, ktorá vytvára model založený na minulých skúsenostiach, technika Bornhuetter-Ferguson vytvára model založený na vystavení poisťovne stratám.
Metóda rebrového rebríka skúma bod za časové obdobie, v ktorom je nárok nahlásený alebo zaplatený. Poisťovatelia ho používajú na „rozpočet“ na budúce straty, pričom súčet všetkých budúcich strát sa rovná IBNR. Odhady poistných udalostí z minulých období sú konkretizované na základe skúseností so stratami. To znamená, že poistný matematik swapuje minulé odhady so skutočnými nárokmi.
Technika Bornhuetter-Ferguson odhaduje IBNR v časovom období odhadom konečnej straty pre konkrétnu rizikovú expozíciu a následným odhadom percenta tejto konečnej straty, ktorá v tom čase nebola vykázaná. Bornhuetter-Ferguson vypočíta odhadovanú stratu ako súčet nahlásenej straty plus IBNR, pričom IBNR sa vypočíta ako odhadovaná konečná strata vynásobená percentom straty, ktorá nie je nahlásená. Odhady strát používajú a priori odhady strát.
Bornhuetter-Ferguson môže byť najužitočnejší v prípadoch, keď skutočné vykázané straty neposkytujú dobrý ukazovateľ IBNR. Toto je pravdepodobnejšie problém, keď straty sú nízka frekvencia, ale vysoká závažnosť, čo je kombinácia, ktorá sťažuje poskytnutie presných odhadov. Poisťovateľ ľahšie predpovedá, čo sa stane s vysokofrekvenčnými nárokmi s nízkou závažnosťou.
Výpočet Bornhuetter-Ferguson
Podľa metódy Bornhuetter-Ferguson existujú dva algebraicky ekvivalentné metódy na výpočet straty. V prvom prístupe sa nerozvinuté (alebo platené) straty pripočítajú priamo k očakávaným stratám (na základe pomeru strát a priori) vynásobeným odhadovaným percentom neohlásených.
BF = L + ELR * expozície * (1-w)
V druhej metóde výpočtu sa nahlásené (alebo platené) straty najprv vyvinú do konečného stavu pomocou prístupu na reťazovom rebríku a použitím faktora rozvoja strát (LDF). Ďalej je konečný reťazový rebrík vynásobený odhadovaným percentom vykázaným. Nakoniec sa pripočítajú očakávané straty vynásobené odhadovaným percentom neohlásených (ako v prvom prístupe).
BF = L * LDF * w + ELR * expozície * (1-w)
Odhadované percento je recipročnou hodnotou faktora vývoja strát. Nároky IBNR sa potom zisťujú odpočítaním vykázaných strát z odhadu konečnej straty Bornhuetter-Ferguson.
![Bornhuetter Bornhuetter](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/847/bornhuetter-ferguson-technique.jpg)