Čo je rozširujúca sa formácia?
Rozširujúca sa formácia je cenový graf identifikovaný technickými analytikmi. Je charakterizovaná zvyšujúcou sa volatilitou cien a je znázornená ako dve odlišné trendové línie, jedna stúpajúca a jedna klesajúca. Zvyčajne sa vyskytuje po výraznom zvýšení alebo poklese ceny cenných papierov. Na mape je identifikovaný radom vyšších výšok pivotov a dolných pivotných prahov. Nasledujúca tabuľka ukazuje príklad klasického rozširujúceho sa útvaru.
Pochopenie rozširujúcich sa útvarov
K rozširovaniu formácií dochádza, keď na trhu dôjde k zvýšeniu nezhody medzi investormi o primeranej cene cenného papiera v krátkom časovom období. Kupujúci sú čoraz viac ochotní nakupovať za vyššie ceny, zatiaľ čo predajcovia majú stále väčšiu motiváciu k zisku. To vytvára sériu vyšších dočasných vrcholov v cene a nižších medzistupňov. Pri spájaní týchto výšok a stôp tvoria čiary trendu zväčšujúci sa vzorec, ktorý vyzerá ako megafón alebo reverzný symetrický trojuholník.
Cena môže odrážať náhodnú nezhodu medzi investormi alebo môže odrážať zásadnejší faktor. Napríklad mnohé krajiny zažívajú rozširujúce sa formácie kvôli zvýšenému politickému riziku pred nadchádzajúcimi voľbami. Rôzne výsledky volieb alebo politiky kandidátov môžu v niektorých bodoch spôsobiť, že sa trh stane veľmi býčím a v iných bodoch veľmi medvedí. K rozširujúcim sa formáciám môže dôjsť aj v ziskovej sezóne, keď spoločnosti môžu vykazovať rôzne štvrťročné finančné výsledky, ktoré môžu spôsobiť záchvaty optimizmu alebo pesimizmu.
Tieto formácie sú za normálnych trhových podmienok dlhodobo relatívne zriedkavé, pretože väčšina trhov má v priebehu času tendenciu tendencie smerovať jedným alebo druhým smerom. Napríklad S&P 500 sa dlhodobo dlhodobo neustále zvyšuje, preto sú formácie bežnejšie v čase, keď účastníci trhu začali spracovávať sériu znepokojujúcich spravodajských tém. Témy ako geopolitický konflikt alebo zmena smerovania v politike Fedu, alebo najmä kombinácia oboch, sa s týmito formáciami pravdepodobne budú časovo zhodovať.
Profitovanie z rozširujúcich sa útvarov
Pre väčšinu dlhodobých investorov a obchodníkov s trendmi je rozširujúca sa formácia vo všeobecnosti priaznivá, pretože sa vyznačujú rastúcou volatilitou bez jasného pohybu jedným smerom. Sú to však dobré správy pre swingových obchodníkov a denných obchodníkov, ktorí sa snažia profitovať skôr z volatility, než aby sa spoliehali na smerové pohyby na trhu. Títo obchodníci sa spoliehajú na techniky technickej analýzy, ako sú trendové línie alebo technické ukazovatele, aby mohli rýchlo vstúpiť a vystúpiť z obchodov, ktoré využívajú krátkodobé pohyby. Trendové línie im pomáhajú predvídať body obratu, v ktorých sú schopné profitovať z obchodných rozhodnutí, ak úspešne obchodujú s časom, alebo môžu znížiť svoje straty, ak sa cena posunie proti svojej pozícii.
Napríklad, swingový obchodník môže identifikovať rozširujúcu sa formáciu a vstúpiť na dlhé pozície, keď cena zasiahne nižšiu trendovú líniu a / alebo krátke pozície, keď cena zasiahne hornú trendovú líniu. Rozšírenie týchto dvoch trendových línií znamená, že potenciálny zisk pre každý swingový obchod je väčší ako predtým. Tieto podmienky neplatia, ak sa trendové línie zbližujú (ako v symetrickom trojuholníku) alebo súbežne (ako v cenovom kanáli).
Okrem sledovania trendových trendov sa títo obchodníci môžu pozerať na ukazovatele dynamiky, aby zistili pravdepodobnosť krátkodobého obratu. Deň obchodníci majú tendenciu vidieť tieto vzorce častejšie, pretože sa zameriavajú na kratšie časové úseky trvajúce minúty alebo hodiny. V týchto časových rámcoch bývajú rozširujúce sa útvary častejšie.
