DEFINÍCIA Pravidla brožúry
Pravidlo brožúry je požiadavka podľa zákona o investičných poradcoch z roku 1940, ktorá od investičných poradcov vyžaduje, aby svojim klientom poskytli písomné vyhlásenie o zverejnení. Pravidlo, ktoré sa oficiálne nazýva pravidlo 204-3, sa vzťahuje na všetkých federálne registrovaných investičných poradcov a určuje časy počas konzultačného procesu, v ktorom musia poskytnúť materiály.
BREAKING DOWN Pravidlo brožúry
Americká komisia pre cenné papiere a burzu špecifikuje dva spôsoby, ako môže poradca splniť pravidlo brožúry:
1) Poradca môže poskytnúť tieto informácie poskytnutím formulára ADV časti 2A (brožúra) a časti 2B (dodatok k brožúre) klientovi.
2) Poradca môže poskytnúť skutočnú brožúru, ktorá obsahuje rovnaké informácie, ktoré sa nachádzajú vo formulári ADV časti 2A a 2B.
Čo je obsiahnuté v brožúre
Dokument musí obsahovať tieto informácie:
- Základné informácie o poradcovi Dostupné služby a poplatky za tieto služby vrátane dostupných zliavZverejnenie akejkoľvek náhrady prijatej od tretích strán (ako sú provízie alebo poplatky za sprostredkovanie) Či poradca vykonáva diskrétnosť vo vzťahu k finančným prostriedkom klientov Typy klientov, pre ktorých sa poskytujú poradenské služby, vrátane akýchkoľvek minimálna hodnota aktív v dolároch, ktorá sa má spravovaťZverejnenie prípadného pridruženia k sprostredkovateľovi-obchodníkoviVšetky významné právne alebo disciplinárne opatrenia, ku ktorým došlo v priebehu posledných 10 rokovVšetky finančné podmienky poradcu (napríklad bankrot), ktoré by mohli zhoršiť jeho schopnosť plniť záväzky klientov, musia byť tiež byť zverejnený, ak poradca: má právomoc rozhodovať o klientskych účtochSkladá peňažné prostriedky alebo cenné papiere klientaVyžaduje predplatenie poplatkov za viac ako 500 dolárov, viac ako šesť mesiacov vopred
Kto by mal dostať brožúru
Pravidlo brožúry uvádza, že požadované informácie sa musia novým klientom poskytnúť najmenej 48 hodín pred uzavretím zmluvy o poradenstve. Poradcovia musia existujúcim klientom každoročne vydávať novú brožúru. Neposkytnutie brožúry sa považuje za podvodné konanie.
Výnimky z brožúry
Poradcovia registrovaní podľa SEC nie sú povinní vydávať brožúru ani (i) klientom, ktorí sú investičnými spoločnosťami so sídlom v SEC alebo spoločnosťami na rozvoj podnikania; alebo (ii) klientom, ktorí dostávajú iba neosobné investičné poradenstvo od poradcu a ktorí platia poradcovi menej ako 500 dolárov ročne.
Poradca zaregistrovaný v registri cenných papierov nie je povinný dodávať dodatok k brožúre klientovi (i), ktorému sa nevyžaduje doručovanie brožúry, (ii) ktorý dostáva iba neosobné investičné poradenstvo, alebo (iii) niektorým úradníkom a zamestnancom samotného poradcu.
