Obsah
- Čo je návratnosť investícií?
- Výpočet NI v Exceli
- ROI Klady a zápory
Čo je návratnosť investícií?
Návratnosť investícií (NI) je výpočet, ktorý ukazuje, ako sa investícia alebo majetok uskutočnili za určité obdobie. Vyjadruje zisk alebo stratu v percentách.
Vzorec na výpočet NI je jednoduchý:
(Aktuálna hodnota - začiatočná hodnota) / začiatočná hodnota = NI
Súčasná hodnota môže byť jednou z dvoch vecí: akákoľvek suma, za ktorú bola investícia predaná (jej realizovaná hodnota) alebo akákoľvek hodnota investície v súčasnosti (napríklad trhová cena akcie). Počiatočná hodnota je historická hodnota: cena pôvodne zaplatená za investíciu alebo cena.
Výpočet NI v Exceli
Osvedčené postupy finančného modelovania vyžadujú, aby boli výpočty transparentné a ľahko kontrolovateľné. Bohužiaľ, keď hromadíte všetky výpočty do vzorca, nemôžete ľahko zistiť, ktoré čísla idú kam alebo ktoré čísla sú užívateľské vstupy alebo pevne kódované.
Spôsob, ako to nastaviť v programe Excel, je mať všetky údaje v jednej tabuľke a potom rozdeliť výpočty riadok po riadku.
Chcete vytvoriť priestor pre počiatočné a konečné hodnoty a potom pomocou odkazov na bunky určte NI.
ROI Klady a zápory
Pozitívnym aspektom NI ako ukazovateľa výkonnosti je to, že môžete ľahko porovnávať celkovú návratnosť rôznych investícií.
Nezabúdajte však na niekoľko úvah. V základnom vzorci NI sa niekedy „aktuálna hodnota“ vyjadruje ako „zisk z investícií“. To nie je úplne presné. Ak ste začali so 100 dolárov a skončili ste so 140 dolármi, váš zisk z investície je 40 dolárov. Aktuálna hodnota je však celá 140 dolárov.
Druhým veľkým je to, že NI sa meria iba z ľubovoľného koncového bodu. Nezohľadňuje časovú hodnotu peňazí, ktorá je kritickým prvkom návratnosti. Toto je obzvlášť zrejmé, ak sa pozriete na návratnosť investícií do roku 2020 vo výške -18% v tabuľke vyššie. Nejde o ročnú zmenu oproti predchádzajúcej hodnote z roku 2019. Ide skôr o celkovú zmenu meranú od začiatku v roku 2017. Aj keď presne odráža celkový výnos za dané obdobie, neukazuje ročný výnos ani zloženú sadzbu. zmeny.
(Ďalšie čítanie: Zlepšite svoje investície pomocou programu Excel )
![Výpočet návratnosti investícií do Excelu Výpočet návratnosti investícií do Excelu](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/544/calculating-return-investment-excel.jpg)