Čo je to zárobkový potenciál?
Potenciálny zisk predstavuje potenciálne zisky z vyplácania dividend a akcionári, ktorí môžu zhodnotiť kapitál, môžu zarobiť z držby akcií. Inými slovami, odráža najväčší možný zisk, ktorý môže spoločnosť dosiahnuť. Často sa prenáša na investorov vo forme dividend. Možný rast zisku, ktorý by sa mohol vygenerovať pre každú akciu nesplatenú pre konkrétnu akciu.
Ziskový potenciál možno merať na základe zisku na akciu (EPS), návratnosti aktív (ROA) alebo návratnosti kapitálu (ROE). Spoločnosti sa niekedy rozhodnú preniesť tento rast na investorov vo forme dividend.
Ako funguje zárobkový potenciál
Analytici, investori, správcovia portfólia a potenciálni nadobúdatelia sa okrem skúmania potenciálu rastu výnosov zvyčajne zameriavajú na potenciál zárobkov v akciách alebo priemysle vo vzťahu k iným faktorom, ako je napríklad cena, a to vypočítaním pomeru cena k výnosom (P / E). Všeobecne platí, že čím vyšší je pomer, tým väčší je zárobkový potenciál. Vnímanie, že daná akcia má vyšší potenciál zárobku v porovnaní s inými cennými papiermi, má tendenciu zvyšovať cenu tejto akcie.
Hoci potenciál rastu zárobkov môže spôsobiť zvýšenie ceny akcií, nemusí sa to nevyhnutne prejaviť vo vyšších bežných dividendách, pretože vedenie spoločnosti by sa mohlo namiesto toho rozhodnúť preinvestovať svoje zisky do podnikania. Spoločnosť, ktorá prichádza s inovatívnym novým produktom, môže mať v budúcnosti za následok vyšší potenciál zárobku, ale plánovaný príjem sa na nejaký čas nemusí premietnuť do skutočného zisku.
Trhová hodnota spoločnosti môže a môže kolísať z dôvodov, ktoré nesúvisia s jej zárobkovým potenciálom. Napríklad počas období „risk-off“ na trhoch, keď zmena vnímania rizika spôsobuje, že investori sa zdráhajú vsádzať na akékoľvek, ale najbezpečnejšie aktíva. Rovnaká dynamika môže pôsobiť opačne v čase býčieho sentimentu.
Kľúčové jedlá
- Výnosový potenciál je očakávanou pozitívnou pozíciou, ktorú môže investor očakávať od držby investície z hľadiska celkovej návratnosti (kapitálové zisky plus dividendy a peňažné toky). Hlavný analytici používajú na výpočet potenciálu zárobku firmy pre investorov pomerovú analýzu. môžu byť tiež idiosynkratické medzi firmami v rámci toho istého odvetvia.
Analýza potenciálneho zárobku
Pri oceňovaní potenciálu zárobku zásoby je potrebné zohľadniť niekoľko faktorov. Hodnota nehmotného majetku, ako je duševné vlastníctvo a kapitál značky, plány spätného odkúpenia akcií, predpovede výnosov a podiel na trhu, okrem manažérskeho fenoménu, regulačného rizika a sentimentu všeobecného investora - to všetko prichádza do úvahy pri analýze alebo rozhodovaní, či investovať alebo neinvestovať akcie alebo nadobudnutie spoločnosti.
Potenciálny potenciál zárobku sa líši v závislosti od odvetvia, takže je dôležité zvážiť, kde sa akcie obchodujú v porovnaní so svojimi partnermi v tejto oblasti, a to pomocou analýzy comps alebo porovnateľných položiek. A porovnanie zárobkového potenciálu spoločnosti s jej doterajšou výkonnosťou vám môže ukázať, ako sa jej potenciál rastu v priebehu času zmenil.
Základom pre pochopenie potenciálu zárobkov je základná analýza využívajúca finančné ukazovatele získané z finančných výkazov spoločnosti.
![Definícia potenciálneho zárobku Definícia potenciálneho zárobku](https://img.icotokenfund.com/img/business-essentials/194/earning-potential.jpg)