Je možné investovať do hedžových fondov, existujú však obmedzenia týkajúce sa typov investorov, ktorí tvoria združenie investorov hedžového fondu. Vo všeobecnosti je pre jednotlivých investorov mimoriadne ťažké získať prístup ku kvalitnému hedžovému fondu. To mnohých núti hľadať nepriame metódy investovania do hedžových fondov alebo sa len vzdať skúšania.
Nariadenie D, konkrétne pravidlá 504, 505 a 506, obmedzujú celkový počet investorov, ktorí môžu byť prijatí do zaisťovacieho fondu. Generálni partneri a manažéri hedžových fondov často vytvárajú vysoké minimálne investičné požiadavky. Pre hedžový fond nie je neobvyklé vyžadovať, aby sa na účasť vyžadovalo najmenej 100 000 dolárov alebo dokonca 1 milión dolárov.
Na rozdiel od podielových fondov sa hedžové fondy vyhýbajú mnohým predpisom a požiadavkám podľa zákona o cenných papieroch z roku 1933. Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) naopak vyžaduje, aby bola akreditovaná väčšina investorov hedgeových fondov, čo znamená, že vlastnia čistú hodnotu viac ako 1 milión dolárov a sofistikované chápanie osobných financií, investovania a obchodovania. Tieto požiadavky vylučujú drvivú väčšinu investujúcej verejnosti.
Bolo zriadených mnoho podielových fondov, ktoré napodobňujú investičnú stratégiu známych hedžových fondov. Tieto takzvané „fondy fondov“ sú však nepresnými replikami, pretože hedžové fondy majú prístup k oveľa širšej škále investičných možností. Niektoré hedžové fondy sú v skutočnosti kótované na burzách a majú akcie, ktoré je možné kúpiť jednotlivo alebo prostredníctvom obchodníka s cennými papiermi.
Existujú aj „replikačné“ akciové fondy, ktoré sa snažia napodobňovať výkonnosť referenčných hodnôt hedžových fondov, podobne ako sa cieľom fondu obchodovaného na burze (ETF) dosahuje rovnaká návratnosť ako podkladový index. Takéto možnosti sú dobrou alternatívou pre investorov, ktorí majú záujem o hedžové fondy, ale nemôžu k nim získať prístup.
Štatistika poradcu
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Áno, za predpokladu, že spĺňate kritériá fondu pre členstvo. Zvyčajne sa riadia pravidlami minimálneho príjmu SEK: Musíte mať čistý majetok 1 000 000 dolárov alebo musíte za posledné dva roky a aj tento rok zarobiť viac ako 200 000 dolárov (300 000 dolárov pre manželské páry). Tieto požiadavky majú zabezpečiť, aby ste sa stali „akreditovaným investorom“, a preto by mal mať prehľad o pokročilých a agresívnych stratégiách, ktoré hedžové fondy zvyčajne používajú, a porozumieť im peniaze.
Fondy môžu a môžu urobiť výnimky z týchto kritérií, zvyčajne pre príslovečnú rodinu a priateľov. SEC im umožňuje počas trvania fondu prijať až 35 neakreditovaných investorov. Spravidla sa však budú držať iba pokynov akreditovaných investorov; niektoré stanovili ešte vyššie úrovne čistého majetku alebo minimálneho príjmu.