Čo je kapitál v riziku (CaR)?
Pojem kapitál v riziku (CaR) sa vzťahuje na sumu kapitálu vyčlenenú na krytie rizík. Vzťahuje sa na subjekty a osoby, ktoré sú poistené samostatne, ako aj na poisťovacie spoločnosti, ktoré uzatvárajú poistné zmluvy. Rizikový kapitál sa môže použiť na úhradu strát alebo investori, ktorí musia mať kapitál na investíciu, aby získali určité daňové zaobchádzanie.
Kľúčové jedlá
- Pojem rizikový kapitál sa vzťahuje na objem kapitálu vyhradeného na krytie rizík. Rizikový kapitál sa používa ako rezerva poisťovacích spoločností nad rámec poistného získaného z poistných zmlúv. Spoločnosť nestačí na ich pokrytie. Je to tiež relevantné pre federálne dane z príjmu, pretože IRS vyžaduje, aby investor mal rizikový kapitál v investícii, aby získal určité daňové zaobchádzanie. Jedným z požiadaviek na získanie kapitálu zisk je, že investor musí mať rizikový kapitál.
Pochopenie rizikového kapitálu (CaR)
Rizikový kapitál sa môže použiť na opis niekoľkých rôznych scenárov pre poisťovníctvo a investorov, pokiaľ ide o ich dane. Poisťovacie spoločnosti vyberajú poistné za poistné zmluvy, ktoré uzatvárajú. Výška poistného sa určuje na základe rizikového profilu poistníka, druhu krytého rizika a pravdepodobnosti, že po poskytnutí krytia dôjde k strate. Poisťovacia spoločnosť používa toto poistné na financovanie svojich operácií a na získanie výnosov z investícií.
Rizikový kapitál sa používa ako rezerva nad rámec prémií získaných z upisovacích zmlúv. Rizikový kapitál v podstate pomáha platiť za akékoľvek nároky alebo výdavky v prípade, že poistné, ktoré spoločnosť vyberá, nestačí na ich pokrytie. CaR sa preto môže označovať aj ako rizikový kapitál alebo prebytočné fondy. Pretože ide o nadbytočný kapitál, možno ho použiť ako kolaterál. Dôležitým ukazovateľom zdravotného stavu poisťovacej spoločnosti je skutočnosť, že disponovanie dostatočným kapitálom na úhradu poistných udalostí bráni poisťovni v platobnej neschopnosti.
Výška kapitálu, ktorý musí poisťovňa držať v rezervách, sa vypočíta podľa typu poistných zmlúv, ktoré poisťovateľ uzatvára. V prípade neživotného poistenia je rizikový kapitál založený na odhadovaných nárokoch a počte poistného, ktoré platia poistníci, zatiaľ čo životné poisťovne zakladajú svoje výpočty na celkových výhodách, ktoré by museli byť zaplatené.
Poisťovacie spoločnosti vlastnia vo svojich rezervách špecifický kapitál, ktorého výška závisí od druhov poistných zmlúv, ktoré uzatvárajú.
CaR sa týka aj federálnych daní z príjmu. Služba Internal Revenue Service (IRS) vyžaduje, aby mal investor v investícii rizikový kapitál, aby získal určité daňové zaobchádzanie. Štruktúra mnohých daňových úkrytov bola taká, že investor nemohol prísť o peniaze, ale mohol si vziať príjem a zmeniť ho na nerealizovaný kapitálový zisk, ktorý sa má zdaniť neskôr a pri nižšej sadzbe. Preto je jednou z požiadaviek na získanie kapitálu to, že musíte mať rizikový kapitál.
Osobitné úvahy
Regulačné orgány môžu pre poisťovacie spoločnosti stanoviť mieru platobnej neschopnosti na základe ich veľkosti a typov rizík, ktoré kryjú v politikách, ktoré uzatvárajú. V prípade neživotných poisťovní je to často založené na strate, ktorá sa vyskytla v určitom období. Životné poisťovne používajú percento z celkovej hodnoty poistných zmlúv mínus technické rezervy. Tieto nariadenia sa zvyčajne vzťahujú na množstvo kapitálu, ktoré sa musí vyčleniť, a nevzťahujú sa na typ alebo rizikovosť vlastného kapitálu.
