Čo sú budúcnosť katastrofy?
Futures pre katastrofy alebo futures pre mačky sú derivátové zmluvy, s ktorými sa obchoduje na Chicago Board of Trade (CBOT). Používajú ich predovšetkým poisťovacie spoločnosti, aby sa chránili pred budúcimi katastrofickými stratami. Hodnota futures na katastrofy sa zvyčajne rovná 25 000 dolárov vynásobeným pomerom katastrof, čo je číselná hodnota, ktorú CBOT poskytuje každý štvrťrok.
Kľúčové jedlá
- Katastrofa alebo mačka na futures sú derivátové zmluvy, ktoré používajú poisťovacie spoločnosti na zabezpečenie proti katastrofickej strate. Tieto zmluvy sa obchodujú na CBOT a vznikli ako alternatíva k tradičnému zaisťovaciemu trhu. index určený CBOT.
Pochopenie budúcnosti katastrofy
Futures pre katastrofy sa začali obchodovať na Chicago Board of Trading (CBOT) v roku 1992. Hodnota budúcich zmlúv o katastrofách sa zvyšuje, keď sú straty na katastrofách vysoké, a pokles, keď sú straty na katastrofách, nízke.
V prípade katastrofy, ak sú straty vysoké, sa hodnota zmluvy zvýši a poisťovateľ získa zisk, ktorý snáď kompenzuje všetky straty, ktoré by mohli vzniknúť. Opak je tiež pravdou. Ak sú straty spôsobené katastrofami nižšie, ako sa očakávalo, hodnota zmluvy klesá a poisťovateľ (kupujúci) stráca peniaze.
Majitelia nehnuteľností, najmä tí, ktorí sa nachádzajú v oblastiach náchylných na katastrofy, čelia nedostupnosti poistného krytia, ako aj zvýšenej odpočítateľnej úrovni, obmedzenému poisteniu a zvýšeným cenám, ak je k dispozícii. Poisťovacie spoločnosti čelia zvýšenému dopytu poistencov, regulačným obmedzeniam zvyšovania cien a zvyšujúcim sa úrovniam udržania a cenám spojeným so znižujúcou sa zaisťovacou kapacitou.
Zaisťovatelia, ktorí boli schopní spätne odvrátiť riziká od ostatných zaisťovateľov, teraz prijímajú obchodnú činnosť od postupujúcich spoločností za mimoriadne obmedzených podmienok. Vlády ako regulátori poistných trhov musia zohrávať úlohu pri spravovaní majetku spoločností, ktoré boli v dôsledku katastrofy zneplatnené, a pri organizovaní vládnych alebo kvázi vládnych zariadení poskytujúcich primárne poistné alebo zaisťovacie kapacity.
Ako funguje budúcnosť katastrofy
Futures na katastrofu využívajú pomerný podiel na upisovacích stratách, ktorý odhaduje potenciál strát spôsobených katastrofami americkému poisťovaciemu priemyslu v prípade poistných zmlúv, ktoré pokrývajú konkrétny zemepisný región v stanovenom časovom období. Stratový pomer vypočítaný CBOTom sa potom použije na získanie skutočného výnosu zo zmluvy.
Futures kontrakt na katastrofu pomáha chrániť poisťovacie spoločnosti v dôsledku závažnej prírodnej katastrofy, keď počet poistencov podáva žiadosti v krátkom časovom rámci. Tento typ udalosti vytvára značný finančný tlak na poisťovacie spoločnosti. Katastrofa v budúcnosti umožňuje poisťovacím spoločnostiam prevádzať niektoré riziká, ktoré prevzali vydaním poistnej zmluvy, a poskytuje alternatívu k nákupu zaistenia alebo k vydaniu dlhopisu na katastrofy (CAT). CAT je dlhový nástroj s vysokým výnosom, ktorý je zvyčajne spojený s poistením a ktorého cieľom je získavať finančné prostriedky v prípade katastrofy, ako je hurikán alebo zemetrasenie. Niektoré swapy na katastrofy však zahŕňajú použitie väzby na katastrofy.
V niektorých prípadoch poisťovatelia obchodujú s futures z rôznych regiónov krajiny. Obchodovanie s poistkami umožňuje poisťovateľom diverzifikovať svoje portfóliá. Napríklad obchod medzi poisťovateľom na Floride alebo v Južnej Karolíne a obchodom vo Washingtone alebo Oregone by mohol zmierniť významné škody spôsobené jediným hurikánom.
![Definícia termínov katastrofy Definícia termínov katastrofy](https://img.icotokenfund.com/img/futures-commodities-trading-strategy-education/263/catastrophe-futures.jpg)