Čo je to komoditný ETF?
Komoditný ETF je fond obchodovaný na burze (ETF) investovaný do fyzických komodít, ako sú poľnohospodárske výrobky, prírodné zdroje a drahé kovy. Komoditný ETF sa zvyčajne zameriava buď na jednu komoditu - držiac ju vo fyzickom sklade - alebo na investície do termínových kontraktov. Iné komoditné ETF sa snažia sledovať výkonnosť komoditného indexu, ktorý zahŕňa desiatky jednotlivých komodít kombináciou pozícií fyzického skladovania a derivátov.
Úvod do fondov obchodovaných na burze (ETF)
Kľúčové jedlá
- Komoditný ETF je fond obchodovaný na burze (ETF), ktorý sa investuje do rôznych fyzických komodít vrátane prírodných zdrojov, poľnohospodárskeho tovaru a drahých kovov. ETF sa zameriava buď na jednu komoditu, alebo na investície do futures kontraktov. Investor, ktorý nakupuje komoditný ETF, obvykle nevlastní fyzický majetok, ale súbor zmlúv krytých komoditou. ETF pre komodity sú populárne, pretože investorom ponúkajú expozíciu voči komoditám bez toho, aby sa museli učiť nakupovať futures alebo iné typy derivátov. Produkty. Medzi obľúbené druhy komodít patria drahé kovy, ako napríklad zlato a striebro a ropa a plyn.
Ako funguje ETF komodít
ETF zvyčajne pozostávajú z verejných majetkových hodnôt, ktoré sa týkajú konkrétnej ekonomiky, trhového indexu, odvetvia alebo priemyslu. Normálne ETF sa skladajú zo súboru cenných papierov, ktoré sú spojené podobným investičným profilom. Namiesto podkladových cenných papierov, ako sú verejné akcie, sa komoditné ETF skladajú z termínovaných obchodov alebo zmlúv krytých aktívami, ktoré sledujú výkonnosť konkrétnej komodity alebo skupiny komodít.
Keď investor nakúpi komoditný ETF, obyčajne nevlastní fyzický majetok, ale namiesto toho vlastní súbor zmlúv krytých samotnou komoditou. Pretože mnoho komoditných ETF využíva pákový efekt prostredníctvom nákupu derivátových kontraktov, môžu mať veľkú časť neinvestovanej hotovosti, ktorá sa používa na nákup cenných papierov štátnej pokladnice alebo iných takmer bezrizikových aktív.
Komoditné fondy často vytvárajú svoje vlastné referenčné ukazovatele, ktoré môžu zahŕňať iba poľnohospodárske výrobky, prírodné zdroje alebo kovy. Preto sa často vyskytujú chyby týkajúce sa širších komoditných indexov, ako je napríklad komoditný index AIG Dow Jones. Napriek tomu by sa mal akýkoľvek komoditný ETF pasívne investovať, len čo bude existovať podkladová metodika indexu. Komoditné ETF vzrástli na popularite, pretože investorom vystavujú komodity bez toho, aby sa od investorov museli dozvedieť, ako nakupovať futures alebo iné derivátové produkty.
Vyplatí sa skúmať komoditné ETF, podrobne skúmať celkovú koncepciu a chvíľu sledovať komoditné ETF, aby zistili, ako postupuje pri zmenách trhu.
Príklad komoditného ETF
Komoditné ETF sledujú širokú škálu základných komodít, z ktorých niektoré zahŕňajú drahé kovy, ropu a zemný plyn. Ďalej, iné komoditné ETF namiesto toho sledujú diverzifikovaný kôš komodít. Investori by mali vždy robiť svoj vlastný výskum, ale niektoré z najlepších komoditných ETF sú drahé kovy ako zlato a striebro. Sú to populárne ETF, pretože základná komodita nemôže pokaziť alebo pokaziť.
Zlaté akcie SPDR (GLD) a iShares Silver Trust (SLV) sú dva z najväčších zlatých a strieborných ETF. Akcie SPDR Gold Akcie ETF majú pomer výdavkov 0, 4% a podiel iShares Silver Trust má pomer výdavkov 0, 5%.
Ďalším obľúbeným typom komodity ETF je ropa a zemný plyn. Keďže však ropu a plyn nemožno skladovať ako drahé kovy, tieto ETF namiesto samotnej komodity investujú do futures. ETDR pre prieskum a ťažbu ropy a zemného plynu v SDR má svoje diverzifikované portfólio 60 ropných a plynárenských spoločností a má ročný nákladový pomer 0, 35%.
Niektorí investori radi zvyšujú diverzifikáciu prostredníctvom diverzifikovaných ETF komodít. Tieto ETF, ako napríklad iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF, sledujú komoditný index Spojených štátov.