Komodity získavajú z médií veľkú pozornosť. Cena ropy, zlata, kukurice, sóje a ošípaných je v národných správach takmer každý deň. Zatiaľ čo investovanie na komoditných trhoch je dosť sofistikované úsilie, komoditné vzájomné fondy poskytujú príležitosť takmer každému investorovi získať časť akcie.
Rôzne typy fondov
Všeobecný štítok „komoditný fond“ v skutočnosti zachytáva niekoľko rôznych druhov investícií. Tie obsahujú:
- Komoditné fondy
Tieto fondy sú skutočnými komoditnými fondmi, pretože majú priame držby komodít. Napríklad zlatý fond, ktorý drží zlaté prúty, by bol skutočným komoditným fondom.
Komoditné fondy, ktoré držia budúcnosť
Držanie derivátových nástrojov spojených s komoditami je oveľa bežnejšou stratégiou podielových fondov pre investovanie na komoditných trhoch. Väčšina investorov nechce prevziať dodávky ošípaných, kukurice, ropy alebo iných komodít, jednoducho chce profitovať zo zmien cien. Jedným zo spôsobov, ako dosiahnuť tento cieľ, je nákup futures. (Ak sa chcete dozvedieť viac o futures, prečítajte si článok Základy futures .)
Prírodné zdroje
Fondy, ktoré investujú do spoločností, ktoré sa zaoberajú podnikmi pôsobiacimi v komoditných oblastiach, ako sú energetika, baníctvo, ropné vrty a poľnohospodárske podniky, sa často označujú ako fondy prírodných zdrojov. Aj keď často nevlastnia ani skutočné komodity, ani komoditné futures, zastupujú trhy s komoditami prostredníctvom splnomocnenia.
Kombinované fondy
Niektoré fondy investujú do kombinácie skutočných komodít a komoditných futures. Napríklad fondy zlata môžu mať podkladové účasti, ktoré zahŕňajú prémie a futures.
Rôzne investičné stratégie
Okrem rôznych formátov ponúkajú komoditné fondy aj rôzne investičné stratégie vrátane aktívneho riadenia a pasívneho riadenia. Aktívne portfóliá nakupujú a predávajú v snahe prekonať referenčný index. Pasívne portfóliá sa snažia replikovať referenčný index a zhodovať sa s jeho výkonnosťou. Pasívne stratégie sa môžu implementovať pomocou indexových fondov alebo fondov obchodovaných na burze (ETF). (Viac informácií o ETF nájdete v ETF, ktoré poskytujú ľahký prístup k energetickým komoditám .)
Výhody a nevýhody investovania do komoditných fondov
Komodity ponúkajú diverzifikáciu portfólia. Investovanie do futures alebo skutočných komodít poskytuje zložku portfólia, ktorá nie je tradičnou akciou, dlhopisom alebo podielovým fondom, ktorý investuje do akcií a / alebo dlhopisov. Z historického hľadiska mali komodity nízku koreláciu s tradičnými akciovými trhmi, čo znamená, že nie vždy kolísajú spolu s pohybmi na trhu. Pre mnohých investorov je dosiahnutie tejto nízkej korelácie primárnym cieľom pri snahe pridať diverzifikáciu portfólia. (Viac informácií o diverzifikácii nájdete v časti Význam diverzifikácie .)
Komodity tiež ponúkajú pozitívny potenciál. Suroviny používané v stavebníctve, poľnohospodárstve a mnohých ďalších priemyselných odvetviach podliehajú zákonom ponuky a dopytu. Keď dopyt stúpa, ceny spravidla nasledujú, čo vedie k zisku pre investorov.
A nakoniec, komodity poskytujú zabezpečenie proti inflácii. ( Komodity: Portfóliové zaistenie vysvetľuje, ako tieto rôzne triedy aktív poskytujú ochranu proti nepriaznivému vývoju, ako aj potenciál nárastu.)
Na druhej strane
Trhy s komoditami môžu byť volatilné a môžu podliehať divokým krátkodobým cenovým výkyvom a dlhým pokojom. V priebehu niekoľkých dní môžu ceny stúpať z rekordných maximov na rekordné minimá. Pre podrobnejší pohľad na rozsah cenových pohybov preskúmajte cenu zlata za posledných 30 rokov a cenu medi v roku 2008.
Ďalšou poznámkou je zloženie rôznych podielových fondov a referenčné ukazovatele, ktoré sledujú. V mnohých komoditných indexoch je energetika často ťažká a zaberá viac ako polovicu indexu. Ak sa podielový fond snaží priamo replikovať index, viac ako polovica aktív fondu bude v energetike. Niektoré fondy obmedzujú percento portfólia investovaného do jednej komodity, aby sa predišlo nadmernej koncentrácii v jednej investícii. (Viac informácií o investovaní do komodít nájdete v časti Ako investovať do komodít .)
Pozrite sa pred skokom
Aj keď komodity poskytujú prístup k niektorým zaujímavým investíciám a stratégiám, komoditné trhy sú zložité a väčšina investorov nie je taká známa ako akciový trh alebo dlhopisový trh. Predtým, ako investujete do komoditných fondov, prečítajte si prospekt fondu a výročnú správu a uistite sa, že rozumiete tomu, čo kupujete a akú úlohu hrá vo vašom portfóliu. Rovnako venujte pozornosť držbe fondu. Uistite sa, že ste si vedomí toho, do akej miery sú aktíva fondu vážené pre konkrétny sektor trhu a podľa toho naplánujte ďalšie časti svojho portfólia. Nezabúdajte na nestabilnú povahu komoditných trhov a obmedzujte držbu na malé percento z vášho celkového portfólia.
![Komoditné fondy 101 Komoditné fondy 101](https://img.icotokenfund.com/img/oil/273/commodity-funds-101.jpg)