Obsah
- Definovanie binárnych možností
- Kupujúci a predajcovia binárnych opcií
- Forexové trhy
- Príklad binárnych opcií v Forexe
- Ďalšie základné stratégie
- Spodný riadok
Binárne opcie sú alternatívnym spôsobom, ako hrať obchodníci na devízovom (forexovom) trhu. Aj keď sú relatívne drahým spôsobom obchodovania s forexom v porovnaní s spotovým forexovým obchodovaním s pákovým efektom, ktoré ponúka rastúci počet maklérov, skutočnosť, že maximálna potenciálna strata je obmedzená a vopred známa, je hlavnou výhodou binárnych opcií.
Definovanie binárnych možností
Binárne voľby majú dva výstupy: Zúčtujú sa buď na vopred určenej hodnote (zvyčajne 100 USD) alebo na 0 $. Táto zúčtovacia hodnota závisí od toho, či sa cena aktíva, ktoré je základom binárnej opcie, do konca platnosti obchoduje nad alebo pod realizačnou cenou.
Binárne možnosti sa dajú použiť na špekulácie o výsledkoch rôznych situácií: Stúpne S&P 500 zajtra alebo budúci týždeň nad určitú úroveň? Budú nároky za tento týždeň bez zamestnania vyššie, ako trh očakáva? Alebo dnes klesne euro alebo jen USD oproti americkému doláru?
Napríklad povedzme, že zlato sa v súčasnosti obchoduje na 1 195 $ za trójsku uncu a vy ste presvedčení, že sa neskôr toho dňa bude obchodovať nad 1 200 $. Predpokladajme, že do konca dňa môžete kúpiť binárnu opciu na obchodovanie so zlatom za 1 200 dolárov alebo viac a táto možnosť sa obchoduje za 57 USD (ponuka) / 60 USD (ponuka). Môžete si kúpiť možnosť za 60 dolárov. Ak sa zlato uzavrie na alebo nad 1 200 dolárov, ako ste očakávali, vaša platba bude 100 USD, čo znamená, že váš hrubý zisk (pred províziami) je 40 alebo 66, 7%. Na druhej strane, ak sa zlato uzavrie pod 1 200 dolárov, stratili by ste 60 miliárd dolárov so 100% stratou.
Kupujúci a predajcovia binárnych opcií
Pre kupujúceho binárnej opcie je cena cena, za ktorú sa opcia obchoduje. Pre predávajúceho binárnej opcie je cena rozdiel medzi 100 a opčnou cenou a 100.
Z pohľadu kupujúceho možno cenu binárnej opcie považovať za pravdepodobnosť, že obchod bude úspešný. Preto, čím vyššia je cena binárnych opcií, tým väčšia je vnímaná pravdepodobnosť zvýšenia ceny aktíva nad štrajk. Z pohľadu predajcu je pravdepodobnosť 100 mínus cena opcie.
Všetky zmluvy na binárne opcie sú plne zabezpečené, čo znamená, že obe strany konkrétnej zmluvy - kupujúci aj predávajúci - musia na svoju stranu obchodu vložiť kapitál. Ak je zmluva obchodovaná na 35, kupujúci zaplatí 35 dolárov a predajca zaplatí 65 dolárov (100 - 35 dolárov). Toto je maximálne riziko pre kupujúceho a predávajúceho a vo všetkých prípadoch sa rovná 100 USD.
Profil rizika a výnosnosti pre kupujúceho a predávajúceho v tomto prípade možno teda uviesť takto:
kupujúci
- Maximálne riziko = 35 USDMaximálna odmena = 65 USD (100 - 35 USD)
predavač
- Maximálne riziko = 65 dolárovMaximálna odmena = 35 dolárov (100 - 65 dolárov)
Forexové trhy
Binárne opcie na devízovom trhu sú dostupné na burzách, ako je Nadex, ktorý ich ponúka na najpopulárnejších pároch, ako sú USD-CAD, EUR-USD a USD-JPY, ako aj na mnohých ďalších bežne obchodovaných menových pároch. Tieto možnosti sú ponúkané s expiraciami od intraday po denné a týždenné. Veľkosť kliešťov na priamych forexových binárnych súboroch od Nadexu je 1 a hodnota kliešte je 1 USD.
Vnútrodenné forexové binárne opcie, ktoré ponúka Nadex, vypršia každú hodinu, zatiaľ čo denné vyprší v určitých nastavených časoch po celý deň. Platnosť týždenných binárnych opcií vyprší o 15:00 v piatok.
Pokiaľ ide o forexové zmluvy, Nadex vypočíta hodnotu vypršania platnosti tým, že vezme stredné ceny posledných 25 obchodov na devízovom trhu, vylúči najvyššie päť a najnižšie päť cien a potom vezme aritmetický priemer zostávajúcich 15 cien.
Príklady binárnych opcií v Forexe
Použime menový pár EUR-USD, aby sme ukázali, ako možno binárne opcie použiť na obchodovanie na forexe. Používame týždennú možnosť, ktorej platnosť vyprší o 15:00 v piatok alebo o štyri dni (alebo pondelok). Predpokladajme, že súčasný výmenný kurz je 1 EUR = 1, 2440 USD.
Zvážte nasledujúce scenáre:
1. Domnievate sa, že je pravdepodobné, že euro nebude v piatok oslabené a malo by zostať nad 1, 2425. Binárna opcia EUR / USD> 1, 2425 je kótovaná na 49, 00 / 55, 00. Zakúpite 10 kontraktov za celkom 550 dolárov (bez provízií). V piatok sa o 15:00 EUR obchodovalo na úrovni 1 2450 USD. Vaša binárna možnosť sa ustáli na 100, čím získate výplatu 1 000 dolárov. Váš hrubý zisk (pred zohľadnením provízií) je 450 dolárov alebo približne 82%. Ak by sa však euro uzavrelo pod úrovňou 1, 2425, stratili by ste celú svoju investíciu vo výške 550 dolárov za stratu na 100%.
2. Ste búrliví voči euru a domnievate sa, že by sa mohlo v piatok znížiť, povedzme na 1, 2375 USD. Binárna opcia EUR / USD> 1, 2375 je kótovaná na 60, 00 / 66, 00. Keďže ste na euro závislí, túto možnosť by ste predali. Vaše počiatočné náklady na predaj každej zmluvy na binárne opcie sú teda 40 USD (100 - 60 USD). Predpokladajme, že predáte 10 zmlúv a dostanete celkom 400 dolárov. Povedzme, že v piatok sa o 15:00 euro obchoduje.
Keďže sa euro do konca platnosti zatvorilo nad realizačnou cenou 1, 2375 dolárov, stratili by ste celú investíciu v hodnote 400 alebo 100%. Čo keby sa euro uzavrelo pod 1, 2375, ako ste očakávali? V takom prípade by sa zmluva uzavrela na 100 dolárov a za 10 zmlúv by ste dostali celkom 1 000 dolárov, so ziskom 600 alebo 150%.
Ďalšie základné stratégie
Nemusíte čakať, kým vyprší platnosť zmluvy, aby ste dosiahli zisk z vašej binárnej opčnej zmluvy. Povedzme napríklad, že vo štvrtok sa euro obchoduje na spotovom trhu o 1, 2455, ale obávate sa možnosti poklesu meny, ak sú americké ekonomické údaje zverejnené v piatok veľmi pozitívne. V tomto prípade vaša binárna opčná zmluva (EUR / USD> 1, 2425), ktorá bola kótovaná v čase nákupu na 49, 00 / 55, 00, je teraz 75/80. Preto by ste mohli predať 10 opčných zmlúv, ktoré ste zakúpili, každý za 55 dolárov, za 75 dolárov a zarezervovať si celkový zisk 200 dolárov (alebo 36%).
Môžete tiež použiť kombinovaný obchod za nižšie riziko / nižšiu odmenu. Na ilustráciu zvážime binárnu možnosť USD / JPY. Predpokladajme, že volatilita jenu - obchodovanie na úrovni 118, 50 dolára - by sa mohla výrazne zvýšiť a mohla by sa v piatok obchodovať nad úrovňou 11, 75 alebo poklesnúť pod 117, 25. Preto si kúpite 10 binárnych opčných kontraktov (USD / JPY> 11, 75, obchodovanie na 29, 50 / 35, 50) a tiež predávate 10 binárnych opčných zmlúv (USD / JPY> 117, 25, obchodovanie na 66, 50 / 72, 00). Preto platíte 35, 50 dolárov za kúpu kontraktov USD / JPY> 11, 75 USD a 33, 50 dolárov (tj 100 - 66, 50 dolárov) za predaj zmlúv USD / JPY> 117, 25. Vaše celkové náklady by boli 690 $ (355 $ + 335 $).
V piatok vyprší platnosť opcie o 15:00 v piatok o tri možné scenáre:
- Jen sa obchoduje nad 119.75. V tomto prípade má zmluva USD / JPY> 11, 75 výplaty 100 USD, zatiaľ čo zmluva USD / JPY> 117, 25 končí bezcenné. Vaša celková výplata je 1 000 USD, so ziskom 310 USD (alebo približne 45%). Jen sa obchoduje pod 117, 25. V tomto prípade má zmluva USD / JPY> 117, 25 výplaty 100 USD, zatiaľ čo zmluva USD / JPY> 11, 9, 75 končí bezcenné. Vaša celková výplata je 1 000 USD, so ziskom 310 USD (alebo približne 45%). Jen sa obchoduje medzi 117, 25 a 119, 75 : V tomto prípade vyprší platnosť obidvoch zmlúv a stratíte celú investíciu 690 dolárov.
Spodný riadok
Binárne opcie sú užitočným nástrojom ako súčasť komplexnej obchodnej stratégie forexu, ale majú niekoľko nevýhod v tom, že horná hranica je obmedzená, aj keď sa cena aktív zvyšuje, a binárna opcia je derivátový produkt s obmedzenou životnosťou (čas do uplynutia platnosti)).
Binárne možnosti však majú množstvo výhod, vďaka ktorým sú obzvlášť užitočné v nestabilnom svete forexu. Pre začiatočníkov je riziko obmedzené (aj keď ceny aktív prudko stúpajú), požadovaný kolaterál je pomerne nízky a môžu sa použiť dokonca aj na rovných trhoch, ktoré nie sú volatilné. Vďaka týmto výhodám sú forexové binárne opcie hodné zváženia pre skúseného obchodníka s menou.