Čo je to komoditný papier
Komoditný papier je pôžička alebo preddavok, na ktorý slúžia ako kolaterál suroviny vlastnené dlžníkom. Termín sa vzťahuje na zmluvu, ktorá je väčšinou zmenkou. V prípade niektorých osvedčení o klasifikácii komodít môžu záruky pozostávať zo potvrdení o skladovaní alebo konosamentov.
VYDÁVANIE DOLU Komoditný papier
Komoditný papier je podobný hypotekárnej zmluve alebo pôžičke na auto. V prípade zaistenej pôžičky poskytuje záložné právo veriteľovi istotu, že majú určité prostriedky, ak dlžník neplní svoje záväzky alebo nesplní podmienky zmluvy. Kým domácnosť alebo iná nehnuteľnosť zabezpečujú hypotéku, v prípade pôžičky týkajúcej sa komoditného papiera je kolaterál vo forme komodít.
Komodity sú suroviny alebo výrobný tovar, ako je ropa, obilie, zlato, meď, káva, kakao, rezivo, bavlna, pšenica, kukurica, cukor a zemný plyn. Podľa povahy príslušných výrobkov a materiálov nemusia byť komodity ľahko dostupné na konkrétnom mieste, a preto niekedy môže byť ťažké, ak nie nemožné, ich výroba ako kolaterálu.
Poskytovanie dôkazov pre komoditné doklady
Vo všeobecnosti nie je potrebné, aby bol tovar, ktorý slúži ako kolaterál, prítomný, keďže v prípade potreby je možné získať prístup k dlhému overeniu jeho situácie. Veriteľ prevezme vlastníctvo komodít, pokiaľ dlžník nesplatí úver.
Veriteľ často bude chcieť potvrdiť aktíva, ktoré zabezpečujú pôžičku, v požadovanej kvalite a množstve. V závislosti od komodity, ktorá zaisťuje bankovku, môže byť dôkaz v niekoľkých rôznych formátoch. Výrobky ako obilniny a olej môžu používať osvedčenie o klasifikácii. Osvedčenie o klasifikácii je dokument vydaný inšpektormi alebo schválenou klasifikačnou komisiou, ktorý formálne označuje kvalitu komodity. Položky ako živý hovädzí dobytok alebo ošípané môžu vyžadovať dôkaz o dodacej objednávke alebo konosamente. Zlato alebo iné drahé kovy uložené v trezore môžu vyžadovať potvrdenie o trezore alebo skladu.
Príklad úverových rizík
Táto neschopnosť fyzicky prevziať kolaterál alebo ho aspoň vizuálne skontrolovať a potvrdiť jeho existenciu môže pre veriteľa predstavovať určitý prvok rizika, najmä ak je dlžník neetický alebo má v úmysle klamať veriteľa.
Komoditný papier bol v centre pozoruhodnej nehody známej ako škótsky šalát. Na začiatku šesťdesiatych rokov minulého storočia majiteľ spojeneckého surového rastlinného oleja použil podvod na to, aby sa zásoby objavili mnohokrát, čo to bolo, a potom si požičal proti chybným príjmom z inventúry. Odhaduje sa, že Allied použil podvodnú taktiku, aby to vyzeralo tak, že spoločnosť mala zásoby v hodnote 175 miliónov dolárov, ktoré neexistovali, a potom použil tento falošný inventár na zabezpečenie masívnych pôžičiek.
Obchodovanie s komoditami
Medzi najbežnejšie spôsoby obchodovania s komoditami patria:
- Futures sú finančné zmluvy, ktorými sa kupujúcemu ukladá povinnosť kúpiť aktívum alebo predávajúci predať aktívum vo vopred určenom budúcom dátume a cene. Opcie ponúkajú kupujúcemu právo, nie povinnosť, zavolať alebo dať podkladové aktívum za dohodnutú cenu počas konkrétneho obdobia. Fondy obchodované na burze sú likvidné obchodovateľné cenné papiere, ktoré sledujú komodity alebo komoditné koše a obchodujú podobné akcie na výmena.