Čo je počiatočný limit úrokovej sadzby?
Počiatočný strop úrokovej sadzby je definovaný ako maximálna suma, ktorú môže úroková sadzba úveru s nastaviteľnou úrokovou sadzbou upraviť pri prvej plánovanej úprave sadzby. Na hypotekárne sadzby sa zvyčajne vzťahujú limity úrokových sadzieb, ktoré dlžníkov izolujú proti extrémnym skokom v priebehu životnosti úveru. Keďže sú počiatočné, maximálna sadzba sa po ukončení pôvodného obdobia môže zmeniť.
Vysvetlenie úvodného limitu úrokovej sadzby
Počiatočné stropy úrokových sadzieb sa nachádzajú iba pri produktoch s nastaviteľnou úrokovou sadzbou, ako sú hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou, kde úroková sadzba prechádza plánovanými zmenami počas celej doby úveru. Výrobky s pevnou sadzbou nemajú strop, pretože sa neupravujú. Sadzba na začiatku úveru zostáva rovnaká až do splatenia úveru alebo do zmeny podmienok zmenky, napríklad počas úpravy alebo refinancovania.
Výrobky, ako je tento, boli populárne začiatkom 21. storočia počas hypotekárneho konjunktúry. Mnoho majiteľov domov sa rýchlo ocitlo v ťažkostiach, keď ich úrokové sadzby po počiatočnom fixnom období vyskočili. Lákadlom pre hypotéku s nastaviteľnou úrokovou sadzbou bolo to, že pôvodná fixná sadzba bola vo všeobecnosti nižšia ako úrokové sadzby ponúkané na produkty s pevnou úrokovou sadzbou v tom čase. Dlžníci dychtivo využívali výhody týchto nižších sadzieb s očakávaním, že budú môcť refinancovať ešte predtým, ako sa ich sadzba upraví. Počiatočný strop úrokových sadzieb bol zavedený s cieľom chrániť majiteľov domov pred veľkým platobným šokom s očakávaním, že sadzby sa časom pomaly zvyšujú.
Nanešťastie sa trh zrútil a hodnoty nehnuteľností klesli, takže mnohí majitelia domov zostali bez možnosti refinancovania z čoraz nákladnejších hypotekárnych produktov. Mnohí dlžníci zlyhali pri svojich hypotékach, čím sa skomplikovala subprime crash.
Aj keď počiatočné stropy úrokových sadzieb stále existujú ako dodatočná ochrana pre dlžníkov, ktorí sa obávajú platobného šoku, hypotekárne produkty s nastaviteľnou úrokovou sadzbou sú dnes oveľa menej bežné.
Príklad počiatočného úrokového limitu v reálnom svete
Zoberme si napríklad hypotetickú hypotéku s nastaviteľnou úrokovou sadzbou na 30 rokov (ARM), ktorá sa môže začať s pevnou úrokovou sadzbou 4, 5% počas prvých dvoch rokov. Na konci prvého obdobia úpravy je počiatočný strop úrokovej sadzby plus alebo mínus 2%, čo znamená, že sadzba sa upraví nie vyššie ako 6, 5% a nie nižšie ako 2, 5%. Potom bude úroková sadzba podliehať úpravám na základe indexu, ktorý bol použitý na začiatku úveru plus marža. Rozpätie je maximálne rozpätie, po ktorom úpravy nebudú kolísať ďalej.
Zvážte ďalší príklad, keď dlžník uzavrel 30-ročnú hypotéku s nastaviteľnou úrokovou sadzbou, ktorá obsahuje počiatočnú pevnú úrokovú sadzbu 4, 5%, počiatočnú sadzbu 2% a maržu 6%. Maximálne zvýšenie, ktoré by dlžník mohol zažiť, by potom bolo 10, 5% počas trvania úveru.
![Počiatočná definícia stropu úrokovej sadzby Počiatočná definícia stropu úrokovej sadzby](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/912/initial-interest-rate-cap-definition.jpg)