Čo je to komutačná dohoda
Komutačná dohoda je zaisťovacia zmluva, v ktorej zaisťovateľ a postupujúca spoločnosť sa dohodnú na podmienkach, za ktorých sú splnené všetky povinnosti pre obidve strany uvedené v dohode. Zmluva o komutácii zahŕňa metódy oceňovania akýchkoľvek nárokov alebo neuhradených poplatkov a spôsob úhrady zvyšných strát alebo poistného.
BREAKING DOWN Commutation Agreement
Poisťovne využívajú zaistenie, aby znížili svoju celkovú mieru rizika výmenou za časť poistného. Zaistitelia sú zodpovední za postúpené riziká s limitmi krytia stanovenými v zaisťovacej zmluve. Dĺžka zaistných zmlúv sa môže líšiť, ale môže trvať aj dlhšie obdobie.
Poisťovateľ - niekedy tiež nazývaný postupujúca spoločnosť - sa niekedy rozhodne, že už nechce upisovať určitý druh rizika a že už nemusí použiť zaisťovateľa. Na účely ukončenia zmluvy o zaistení musí rokovať so zaisťovňou, pričom výsledkom rokovaní bude dohoda o komutácii. Poisťovňa môže tiež zvážiť ukončenie zaisťovacej zmluvy, ak zistí, že zaisťovateľ nie je finančne zdravý, a preto predstavuje riziko pre úverový rating poisťovateľa. Poisťovateľ môže tiež odhadnúť, že je schopný zvládnuť finančný dosah poistných udalostí ako zaisťovateľ. Na druhej strane zaisťovateľ môže určiť, že poisťovňa sa pravdepodobne stane insolventnou, a bude chcieť ukončiť dohodu, aby sa predišlo zapojeniu vládnych regulačných orgánov.
Rokovania o komutačnej dohode môžu byť komplikované. Niektoré typy poistných udalostí sa podávajú dlho po vzniku úrazu, ako je to v prípade niektorých druhov poistenia zodpovednosti. Napríklad problémy s budovou sa môžu objaviť až roky po výstavbe. V závislosti od jazyka zaisťovacej zmluvy môže zaisťovateľ stále zodpovedať za nároky vznesené proti poistnej zmluve poisťovne pre prípad zodpovednosti. V ostatných prípadoch môžu byť nároky uplatnené o desaťročia neskôr.
Stanovenie ceny komutačnej dohody
Keď poisťovňa a zaisťovňa stanovia cenu na svoju komutačnú zmluvu, existuje niekoľko faktorov. Výpočty obvykle začínajú určením nákladov pre zaisťovateľa, že sa nedohodnú. Táto cena predstavuje rozdiel medzi týmito dvomi množstvami:
- Súčasná hodnota očakávaných budúcich vyplatených strát (použitím diskontnej sadzby po zdanení zodpovedajúcej spoločnosti a predmetu podnikania)
- Súčasná hodnota daňového zvýhodnenia sa týkala uvoľnenia diskontovaných rezervných daní federálnej dane (použitím postupu diskontovania predpísaného IRS).
Náklady na komutáciu sa vypočítajú odpočítaním od nákladov na doplatenie hodnoty dane z upísaného zisku alebo straty z komutácie. Je to dôsledok zastavenia šírenia rezerv a vyplatenia konečných nákladov na komutáciu. Tieto konečné náklady na komutáciu predstavujú rovnovážnu cenu a neodrážajú žiadne zaťaženie rizikom alebo ziskom.
![Komutačná dohoda Komutačná dohoda](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/246/commutation-agreement.jpg)