Čo je Core Plus?
Core plus je štýl riadenia investícií, ktorý umožňuje manažérom rozšíriť základné portfólio holdingov v rámci portfólia so stanoveným cieľom, a to s nástrojmi, ktoré majú väčšie riziko a vyššiu potenciálnu návratnosť. Fondy, ktoré využívajú túto stratégiu, sa nazývajú základné fondy plus.
Fondy Core plus sa zvyčajne spájajú s fondmi s pevným výnosom a do základného portfólia dlhopisov s investičným stupňom pridávajú alternatívne investície, ako napríklad dlh s vysokým výnosom, globálny trh a rozvíjajúci sa trh. Akciové fondy Core plus existujú aj s podobnou stratégiou: Využívajú alternatívne investície na zvýšenie návratnosti zo základného segmentu trhu.
kľúčové jedlá
- Core plus je štýl riadenia investícií, ktorý umožňuje manažérom rozšíriť základnú základňu holdingov o nástroje, ktoré ponúkajú väčšie riziko, ale vyššiu potenciálnu návratnosť. Ďalšie plus investičné stratégie sú primárne spojené s fondmi s pevným výnosom. Kapitálové fondy môžu tiež používať stratégie core plus.
Pochopenie Core Plus
Investičné stratégie Core plus sú primárne spojené s fondmi s pevným výnosom. Poskytujú správcovi fondu určitú flexibilitu na zvýšenie výnosov z investícií nad rámec základného cieľa fondu. Cenné papiere použité na tieto mimoriadne výnosy sú zvyčajne tiež investície s pevným výnosom, ktoré sú často rizikovejšie, ale potenciálne výnosnejšie, ako základné aktíva fondu.
Investiční poradcovia v jadre plus budú budovať svoje primárne aktíva osobitne okolo cenných papierov, ktoré spĺňajú stanovený cieľ. Táto časť portfólia je navrhnutá tak, aby sa udržiavala ako dlhodobá investícia so zámerom držať cenné papiere prakticky navždy. Takéto podiely môžu predstavovať až 75% portfólia. Zvyšný zostatok by potom pozostával z rizikovejších podielov, ktoré môžu mať kratšie investičné horizonty ako hlavné komponenty portfólia. Kľúčové investície portfólia by tak predstavovali pevný základ, do ktorého by bolo možné pridať agresívnejšie a diverzifikovanejšie investície.
Príklady investícií Core Plus
Fondy Core plus môžu obsahovať investície s pevným výnosom alebo kapitálové investície. Všetky informácie sú presné od októbra 2019.
Bondový fond JPMorgan Core Plus (ONIAX)
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) je jedným z príkladov jadra plus fixného príjmu. Fond investuje predovšetkým do dlhopisov s investičným stupňom, má však flexibilitu v tom, že takticky investuje 35% aktív portfólia do cenných papierov mimo tejto centrálnej kategórie, ktoré majú zvýšený potenciál návratnosti. Fond zvyčajne investuje tieto vylepšovacie aktíva do výnosov s pevným výnosom a zahraničného dlhu. Celkové aktíva vo fonde sa rovnajú 15, 59 miliárd dolárov. Podiel fondu triedy A vyžaduje minimálnu investíciu 1 000 USD. Fond má hrubý ročný nákladový pomer 0, 91%.
Fond American Plus Core Plus (ACCNX)
Americký fond Core Plus je ďalším príkladom základnej plus investície s pevným výnosom. Fond investuje predovšetkým do vysoko kvalitných stredne veľkých podnikových dlhopisov s dvojročnou až štvorročnou duráciou. Investuje však až 35% celkového portfólia do alternatívnych investícií s pevným výnosom mimo hlavných holdingov - ako sú „nekvalitné dlhopisy“ nižšej triedy - s cieľom maximalizovať príjem. Podiel investora fondu vyžaduje počiatočnú investíciu vo výške 2 500 dolárov. Fond má pomer celkových výdavkov 0, 55%. Aktíva boli v hodnote 152, 9 milióna dolárov.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
Príkladom fondu JPMorgan US Large Cap Core Plus je akciový kmeňový plus fond. Kým Fond sústreďuje väčšinu svojho základného portfólia okolo nákupu a držby veľkých spoločností s veľkou kapitalizáciou v USA, ktoré považuje za podhodnotené, má tiež schopnosť predať takéto akcie s cieľom dosiahnuť ďalšie výnosy oproti svojmu referenčnému indexu, indexu S&P 500. Majetok fondu sa rovná 4, 6 miliárd dolárov. Má minimálnu investíciu 1 000 dolárov a pomer hrubých výdavkov 2, 11%.
![Definícia jadra plus Definícia jadra plus](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/885/core-plus.jpg)