Čo je súčasné dodanie
Bežná dodávka, niekedy označovaná ako „aktuálny dodací mesiac“ alebo „spotový mesiac“, je špecifický typ termínovej zmluvy, ktorá vyžaduje dodanie podkladovej komodity v aktuálnom mesiaci - alebo, ak je to v nasledujúcom mesiaci, čo najskôr. pred splatnosťou iných termínových kontraktov tej istej komodity s inými termínmi dodania.
BREAKING DOWN Aktuálna dodávka
Aktuálne dodanie je jednou z niekoľkých tried futures kontraktov, ktoré dodávajú tú istú podkladovú komoditu, ale sú definované podľa mesiaca, v ktorom boli dodané. Zmluva označená ako „bežná dodávka“ je zmluva s najbližšou dodávkou.
V zásade sa termínová zmluva týka právnej dohody o kúpe alebo predaji danej komodity alebo iného finančného produktu.
Zmluva musí obsahovať hlavné zložky: dohodnutú sumu, známu ako „forwardová cena“ a v konkrétny čas na splnenie - dátum dodania.
Futures kontrakty - niekedy jednoducho nazývané „futures“ - sú štandardizované na uľahčenie obchodovania na futures burze. Niektoré zmluvy môžu vyžadovať fyzické dodanie majetku; ostatné sa vyrovnávajú v hotovosti.
Forwardová cena je odvodená od aktuálnej spotovej ceny aktíva, ktoré je základom futures, ktorá nemá pri prvom vystavení žiadnu skutočnú hodnotu, ale v priebehu času by zmluva mohla nadobudnúť alebo stratiť hodnotu medzi začiatkom a dátumom dodania.
Pokiaľ ide o tento dátum - stanovené obdobie, počas ktorého musí byť futures splnená - môže sa líšiť v závislosti od potrieb účastníkov dohody. Pre niektoré futures je dodacie obdobie celý mesiac, pre ostatné je to konkrétny dátum.
Príklady štruktúrovania súčasných dodávateľských zmlúv
Webové stránky skupiny CME obsahujú špecifikácie pre ropné futures, poskytujú podrobný príklad toho, ako môžu byť zmluvy štruktúrované a kedy môže byť splatnosť dodávok v závislosti od mesiaca.
Skupina CME má „mesačné zmluvy uvedené pre bežný rok a nasledujúcich osem kalendárnych rokov a dva ďalšie nepretržité zmluvné mesiace. Mesačné zmluvy na nový kalendárny rok a dva ďalšie nepretržité zmluvné mesiace sa pridajú po ukončení obchodovania v decembrovej zmluve z bežný rok. “
Presnejšie povedané, „obchodovanie v aktuálnom dodacom mesiaci sa skončí tretí pracovný deň pred dvadsiatym piatym kalendárnym dňom mesiaca, ktorý predchádza dodaciemu mesiacu“, podľa trhov s derivátmi. „Ak dvadsiaty piaty kalendárny deň mesiaca nie je pracovným dňom, obchodovanie prestane tretí pracovný deň pred posledným pracovným dňom predchádzajúcim dvadsiatemu piatemu kalendárnemu dňu. V prípade, že sa zmení oficiálny harmonogram sviatkov burzy. po kótovaní futures na ropu zostáva pôvodne uvedený dátum vypršania platnosti účinný. V prípade, že pôvodne uvedený deň vypršania platnosti je vyhlásený za sviatok, exspirácia sa presunie do obchodného dňa bezprostredne pred ním. ““