TradingView
VIX, alebo index volatility, bol vytvorený Chicago Board Options Exchange (CBOE) v roku 1993. Zvyčajne sa nazýva „index strachu“ a to z dobrých dôvodov. Meraním krátkodobých cien opcií S&P 500, VIX v podstate určuje, aký strašný investor môže byť o kolísaní trhových cien na horizonte. Ak sa investori vo všeobecnosti viac obávajú veľkých výkyvov cien, kontrakty opcií sú drahšie a index VIX rastie v tandeme. Keď sú investori pokojnejší, stáva sa opak - opcie sa lacnejšie a VIX klesá.
Vol-mageddon
Vo februári tohto roku masívna udalosť založená na volatilite, ktorú niektorí nazývali Vol-mageddon, rozdrvila mnoho investorov a niektoré fondy. ETF / ETN založené na pohybe VIX, vrátane VXX, UVXY (využívajúce VIX) a SVXY (inverzné VIX), urobili obrovské cenové pohyby, keď sa zvýšila volatilita trhu. S týmito vozidlami s volatilitou sa v súčasnosti stále obchoduje veľmi ťažko, pretože so samotným VIX sa nedá priamo obchodovať.
Trvalá elevácia VIX
Vyššie uvedený graf VIX ukazuje špičku februárovej príšery. Ale možno ešte dôležitejšie je, že v súčasnosti graf ukazuje trvalo vysoké hladiny VIX za posledné dva mesiace v porovnaní s historickými priemermi. Ako je znázornené na grafe, model VIX začal svoju poslednú nadmorskú výšku začiatkom októbra, presne v čase, keď S&P 500 začala svoju poslednú pokles z rekordných maximov. Odvtedy sa hodnota VIX zvýšila nad 200-dňový kĺzavý priemer, ktorý sa neustále pohyboval okolo úrovne 16. V skutočnosti VIX použil kĺzavý priemer pri dvoch nedávnych príležitostiach, keď sa zdalo, že sa trhy trochu upokojujú.
Hladiny VIX sa zvyčajne vrátia pomerne rýchlo späť k priemeru (v tomto prípade dole). Pokiaľ sa však investori obávajú rozšírenej korekcie trhu alebo dokonca hroziaceho trhu medveďov, VIX pravdepodobne zostane nezvyčajne zvýšená.