Čo je to nadačný úver?
Nadačný úver, známy aj ako nadačná hypotéka, je typ hypotéky, pri ktorej dlžník spláca úrok z úveru iba každý mesiac. Namiesto toho, aby platil istina, dlžník pravidelne investuje do plánu sporenia alebo do nadácie, ktorá dozrie, keď hypotéka dozrie. Dlžník potom použije prostriedky z tejto nadácie na splatenie istiny hypotéky.
Nadačné pôžičky boli populárne predovšetkým v Spojenom kráľovstve. Spotrebitelia, ktorí ich používajú, sa často rozhodli kúpiť to, čo Briti nazývajú životnou poistkou (ekvivalent celej životného poistenia v USA), aby akumulovali úspory potrebné na splatenie istiny. Táto politika životného poistenia by mala byť splatná súčasne s hypotékou.
Ako funguje nadačný úver
S cieľom schváliť nadačný úver bude veriteľ vyžadovať dôkaz, že dlžník má realistický plán splácania istiny. Tento plán sa nemôže spoliehať na očakávané dedičstvo alebo neočakávané.
Povedzme, že dlžník sa rozhodne kúpiť si dom, ktorý stojí 150 000 dolárov, a financovať kúpu hypotékou na 25 rokov. Veriteľ, ktorý vydáva hypotéku, nastaví mesačnú splátku na 850 dolárov (čo odráža prevládajúcu úrokovú sadzbu 6, 8%). Táto suma pokrýva iba úroky z pôžičky; dlžník musí sám uhradiť všetky príslušné dane a poistenie.
Medzitým dlžník získal aj politiku životného poistenia, ktorá dozrie za 25 rokov. Do tejto politiky realizuje mesačné platby vo výške 250 dolárov, pretože spoločnosť, ktorá vydala poistnú zmluvu, vypočítala, že mesačné platby v tejto sume spolu s očakávaným výnosom z úrokov zaručia, že táto politika bude mať hotovostnú hodnotu najmenej 150 000 USD na konci 25 rokov. rokov. Ak na konci 25 rokov budú trhy stabilné, politika dozrie a dlžník použije 150 000 dolárov, ktoré sa nahromadili, na splatenie istiny. Akákoľvek suma v politike nad 150 000 dolárov pôjde na dlžníka. Akýkoľvek nedostatok bude vyžadovať, aby dlžník splatil rozdiel v hotovosti.
V prípade nadačného úveru smerujú mesačné splátky dlžníka iba k úrokom z úveru; po splatení hypotéky sa istina vyplatí jednorazovo.
Výhody a nevýhody nadačného úveru
Dobrá časť. Nadačné pôžičky ponúkajú dlžníkom veľa stimulov. Najdôležitejšou z nich sú samozrejme nižšie mesačné platby, pretože namiesto úrokov a istiny za pôžičku platia iba úroky. Samozrejme, stále musia platiť životné poistenie alebo inú formu sporiaceho plánu, aby preukázali, že plánujú poslednú splátku istiny pri splatnosti úveru.
Vynútený sporiaci plán je však zriedka zlá vec a mohol by byť dokonca ziskový: Mnoho ľudí uzavrelo nadačné pôžičky veriac, že peniaze, ktoré ušetria prostredníctvom svojej životnej poistky, budú nakoniec viac ako len hlavná hodnota ich hypotéky. V týchto prípadoch by dlžník dostal ďalšiu splátku po splatení hypotéky.
Riziková časť. Napriek týmto výhodám môžu byť nadačné pôžičky rizikovejšie ako tradičné hypotéky. Akýkoľvek druh investovania alebo plánu sporenia môže v priebehu času stratiť hodnotu v závislosti od trhu: Čo ak dôjde k veľkej korekcii, ktorá spôsobí, že sa portfólio portfólia prudko zníži, hneď ako sa splatí hypotéka? Podobne by mohli prudké zmeny úrokových sadzieb prekročiť predpokladanú mieru rastu peňažnej hodnoty životného poistenia. Ak politika stratí hodnotu, dlžníkovi môže zostať schodok po splatnosti hypotéky. V takom prípade by potrebovali iný zdroj hotovosti, aby mohli splácať hypotéku.
Príklad nadačného úveru v reálnom živote
Tento scenár v posledných rokoch zasiahol tisíce britských majiteľov domov. Na konci osemdesiatych rokov boli mimoriadne hypotekárne hypotéky veľmi populárnym spôsobom financovania nákupu domov, ktorý bol poháňaný prosperujúcim trhom s nehnuteľnosťami a nehnuteľnosťami (a niektoré osobitné daňové úľavy pre tento produkt); v jednom roku sa predalo viac ako jeden milión nadačných plánov alebo politík. Koncom 90. rokov sa však ukázalo, že tieto plány nedosiahnu optimisticky predpokladanú mieru rastu - a výšku hypoték, ktoré mali pokryť. V roku 2010 boli mnohí majitelia domov nútení nájsť iné spôsoby, ako splatiť hypotéky alebo riskovať stratu svojho bydliska.
Mnoho regulátorov a finančných analytikov odsúdilo nadačné pôžičky ako prípad nesprávneho predaja, na rozdiel od situácie s premenlivými univerzálnymi životnými poistkami, ktoré sa v USA odohrali v rovnakom čase. V súčasnosti sa vo Veľkej Británii predáva veľmi málo dotačných pôžičiek.
![Definícia nadačného úveru Definícia nadačného úveru](https://img.icotokenfund.com/img/purchasing-home/962/endowment-loan.jpg)