Trh sa pohybuje
Zásoby sa uzavreli vyššie v reakcii na prekvapivo silný výsledok v správe o mzdách mimo farmy. Mesačný dátový bod poháňal široké trhové indexy o 1% vyššie a priblížil ich k historickým maximám minulého mesiaca. S&P 500 (SPX) uzavrel o 0, 9% vyššie, zatiaľ čo Nasdaq 100 (NDX), Dow Jones Industrial Average (DJX) a Russell 2000 (RUT) zaznamenali zisky vyššie ako 1%.
Správa o práci bola zverejnená dnes ráno pred otvorením trhov a spôsobila, že indexy sa otvorili. Aby sme pochopili, aké nezvyčajne silné boli údaje v tejto správe, je potrebné poznamenať, že z celkového počtu 480-krát, ktoré bola táto správa poskytnutá za posledné dve desaťročia, počet vytvorených pracovných miest prekročil túto poslednú správu iba 22-krát, čo správy z tejto správy v prvých 5% všetkých týchto výsledkov (pozri tabuľku nižšie).
Je pravda, že správa z tohto mesiaca obsahovala značné množstvo sezónnych zamestnaní, ale porovnanie počtu z tohto mesiaca so všetkými správami z novembra a decembra (v ktorých by sa uvádzalo sezónne zamestnávanie), iba štyrikrát z posledných 40 udalostí hlásených vyššie ako dnes. Tieto informácie dobre korelujú s údajmi o predaji cez internet, ktoré prekonali rekordy, a údajom o nezamestnanosti, ktorá je v súčasnosti na 50-ročnom minime 3, 5%.
Prekročenie zásob energetického sektora vpred
Keď správa o mzdách mimo farmy označuje pokračujúcu silu v americkej ekonomike, má zvyčajne pozitívny vplyv na americký dolár, pretože investori predpokladajú, že ich peniaze nájdu viac bezpečia a zároveň budú mať príležitosť pracovať v takomto hospodárstve. Takto to dnes fungovalo, keď sa spätná väzba výrazne zvýšila oproti euru a iným menám.
Keď sa hodnota amerického dolára zvýši, matematicky sa očakáva, že všetko, čo by investor mohol kúpiť za americké doláre, sa zníži. Preto bystrí investori hľadali výnimky z tohto pravidla, aby našli signály neobvyklého dopytu alebo ponuky. Jedna osobitná výnimka dnes vynikla v cene ropy a zásob súvisiacich s ropou a energiou.
Je to o to pozoruhodnejšie, že zásoby energetického sektora výrazne zaostávali za zvyškom trhu po celý rok, hoci sa v poslednom čase začali znova rozvíjať. Keďže cena ropy dnes vzrástla pri správach, že zásoby ropy klesli viac, ako sa očakávalo, bolo možné očakávať výraznú zmenu zásob energetického sektora.
Nasledujúca tabuľka porovnáva energetický sektor štátu Street ETF (XLE) s sledovacím ETF S&P 500 (SPY). Veľkosť sviečky podčiarkuje skutočnosť, že energetický sektor sa zvýšil viac ako dvojnásobne v porovnaní s indexom širokého trhu. Tento sektor bol jediným sektorom s takým významným posunom vyššie v deň.