Odvetvie globálnych burzových fondov (ETF) pokračuje v exponenciálnom raste. Tento rok dosiahli ETF kótované na zozname USA najvyššie ročné prítoky takmer tri mesiace pred koncom roka. ETF, ktoré dodržiavajú zásady investovania do životného prostredia, sociálnej politiky a správy vecí verejných (ESG), doháňajú dohonky oproti svojim tradičným súperom.
V súčasnosti sa v USA obchoduje približne s 50 ESG ETF, ale iba jeden, iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), má v správe aktív takmer 1 miliardu dolárov. Len jeden ďalší ESG ETF má aktíva viac ako 500 miliónov dolárov. Koncom augusta 2017 bolo vo všetkých ETF kótovaných v USA spravovaných kombinovaných aktív približne 5, 7 miliárd dolárov, čo je sotva viac ako tretina aktív spravovaných najväčším podielovým fondom ESG.
„Relatívne malé množstvo aktív investovaných do udržateľných ETF prichádza v čase, keď sa ETF celkovo rýchlo rozširujú, “ informoval Reuters. „Investori stiahli 264, 5 miliárd dolárov z amerických akciových podielových fondov v roku 2016 a podľa údajov spoločností Morningstar a FactSet čerpali rekordných 282 miliárd dolárov do fondov obchodovaných na burze.“
Hranica životaschopného rastu
Mnohé z najlepších tohtoročných ETF, ktoré zbierajú aktíva, sú nízkonákladové, obyčajné vanilkové kapitalizačné fondy. Inteligentné beta ETF aj naďalej pokračujú vo svojom tempe rastu aktív a nútia niektorých pozorovateľov trhu, aby špekulovali s rastom pre fondy ESG.
Ročný prieskum odvetvia ETF od spoločnosti Brown Brothers Harriman „zistil väčší záujem o ETF v oblasti životného prostredia, sociálnych vecí a riadenia (ESG), pričom 51% investorov v minulom roku zistilo, že ESG je aspoň o niečo dôležitejší v porovnaní s 37%.“ “
Jedným z hlavných dôvodov, prečo niektorí investori pomaly prijímajú ETG ETG, je teória, že investovanie s vedomím môže viesť k nižšej výkonnosti. Aj keď to môže platiť v konkrétnych časových rámcoch, rôzne údajové body a štúdie naznačujú, že ESG je dlhodobo životaschopný a ponúka potenciál na prekonanie tradičných investícií.
Zelené podnikanie je dobré podnikanie
Spoločnosti, ktoré uprednostňujú environmentálne vlastnosti, ako sú znížené uhlíkové stopy, môžu byť menej vystavené cenám komodít. Použitím nákladovo efektívnych a čistejších zdrojov energie môžu tieto spoločnosti ušetriť kapitál a posilniť svoje hotovostné pozície. Spoločnosti so silnými výsledkami v oblasti správy a riadenia sú často podporované spoľahlivými manažérskymi tímami, ktoré prejavujú trvalý záväzok voči akcionárom a čisté súvahy. Okrem toho budú mať tieto spoločnosti pravdepodobne väčšiu rozmanitosť vo svojich radách a medzi výkonnými manažérmi na úrovni C. Historické údaje naznačujú, že spoločnosti so zvýšenou rodovou diverzitou na kľúčových pozíciách predbiehajú súpera nad mužmi.
Americký index indexu vplyvu ESG spoločnosti FlexShares STOXX (ESG) sleduje index vplyvu ESG STOXX USA a pri budovaní svojho portfólia zahŕňa širokú škálu zásad ESG. Index ESG berie do úvahy faktory, ako sú čisté technológie, emisie uhlíka, pracovné vzťahy, výhody a bezpečnosť na pracovisku, politiky rady a kompenzácie výkonných pracovníkov.
Robiť kroky na vyvolanie záujmu
Emitenti ETF podnikajú kroky na zvýšenie záujmu o fondy ESG. Staršie výrobky ESG sa zvyčajne vyhýbajú predvídateľnému cestovnému, ako sú zásoby hazardných hier, tabaku a zbraní. Nová generácia ESG ETF ide ešte ďalej a niektoré sú zdokonalené so zameraním na konkrétne miesta.
Začiatkom tohto roka spustila spoločnosť Inspire Investing so sídlom v Kalifornii niekoľko ETF, ktoré používajú kresťanské hodnoty ako obrazovky na výber cenných papierov. Ostatné ETG ETG, z ktorých niektoré sú u investorov veľmi populárne, sa rozhodnú zamerať na spoločnosti, ktoré sú ohľaduplné k životnému prostrediu, alebo spoločnosti, ktoré zdôrazňujú rodovú rozmanitosť v prospech investorov.
Zrejmou cestou, ako dosiahnuť zvýšený záujem investorov o ESG, je, aby emitenti súťažili s poplatkami. V tomto roku boli zhruba tri štvrtiny prílevu amerických ETF alokovaných do fondov s ročným nákladovým pomerom 0, 2% alebo menej. Priemerná inteligentná beta ETF s veľkým kapitálom je výrazne drahšia, aj keď nie drahá približne 0, 3% ročne.
Emitenti ETF prejavujú ochotu znižovať poplatky za inteligentnú beta verziu alebo zavádzať nové tarify za inteligentnú beta verziu s nízkymi nákladmi. Začiatkom tohto roka iShares, najväčší sponzor ETF na svete, dramaticky znížil výdavky na niekoľko ETF ETG, čo by mohlo byť začiatkom nižších poplatkov v priestore ESG.
![Esg etfs sa snaží chytiť tradičných súperov Esg etfs sa snaží chytiť tradičných súperov](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/835/esg-etfs-look-catch-traditional-rivals.jpg)