Zvyčajne dôverujeme veľkým inštitúciám pri výbere inteligentných rozhodnutí. Viete, veci ako vlády. Veríme im, že „vieme, čo robia“. Ale to, že ste veľký a pod kontrolou, neznamená, že ste inteligentní. Vezmite to: od roku 1950 došlo v USA k jadrovým zbraniam 32 nehôd. A šesť z týchto „oh-no's“ vyústilo do straty alebo zbraní, ktoré nemožno zaúčtovať. Bývalý ZSSR stratil 41 z nich. Oops.
Verím, že veľké peniaze diktujú trhy. Je to tak preto, že to hovoria údaje za 30 a viac rokov. To však neznamená, že nákup veľkých peňazí je vždy inteligentný nákup peňazí. Viac o tom za chvíľu.
Najprv musíme hovoriť o niečom: nákup bol minulý týždeň obrovský. Páči sa mi, YUGE. Z jedenástich sektorov deväť zaznamenalo nákup vo viac ako 25% vesmíru. To znamená, že ak má odvetvie 100 zásob, najmenej 25 zásob vydalo signály počas týždňa. Telecom je najmenší sektor, takže ho teraz nechajme von.
Nasledujúca tabuľka hovorí všetko. Žlté polia sú, keď sa kúpi viac ako 25% vesmíru.
www.mapsignals.com
O jednu úroveň nižšie sme zaznamenali pozoruhodné nákupné signály v týchto odvetviach:
- Polovodiče a polovodičové vybavenieBiotechnológiaBankyKovy a baníctvoKapitalné trhyFarmaceutický priemysel Oleje, plyn a spotrebné paliváMachinárstvo
Bola tam jedna významná oblasť predaja. Investičné fondy nehnuteľností (REITs) si ho vzali na bradu. Najväčším predajom boli akciové REIT. Ale okrem toho to bolo všetko veľké nákupy.
Nákup je skvelý; posúva trhy vyššie. To všetci chceme. Ale príliš veľa nákupu je ako strana, ktorá sa vymkla spod kontroly. Policajti sa nakoniec ukážu.
Keď sa objavia policajti, očakávali by sme, že sa trh trochu vráti na zem. Naše údaje naznačujú, že spätná väzba je blízko. Je dôležité, aby ste to vedeli: Nemyslím si, že sa blíži krach. Myslím si, že trhy sa trochu korigujú, alebo sa trochu vrátia k strednej hodnote. Je to nevyhnutné a zdravé na obnovenie širšej cesty býčieho trhu. Ak sa ma pýtate, ako ďaleko sme na býčom trhu, sme bližšie ku koncu ako na začiatku. To znamená, že to, že baseballová hra má byť deväť smenoviek, ešte neznamená, že nechodia na ďalšie smeny. Niektoré hry trvajú dni.
Ak je teda trhový tlak blízko, určite by ste chceli vedieť: Kedy to príde a aké zlé to bude? Naša odpoveď by mohla byť v nákupných návykoch veľkých peňazí. To nás privádza späť k strateným jadrám. To, že ste veľká a zodpovedná, neznamená, že ste inteligentní.
Minulý týždeň sa stalo niečo mega, ktoré nám otvorilo oči. Nákup fondov obchodovaných na burze (ETF) bol mimo grafov. Vo štvrtok a piatok sme videli obrovské množstvo signálov nákupu: 73, respektíve 53. Poďme tieto čísla do kontextu: od 1. januára 2010 (asi 2 500 obchodných dní) je priemerný denný počet nákupných signálov ETF 6, 5. Takže hovoríme o 10-násobku priemerného nákupu. Áno, také veľké.
Chceli sme vedieť, čo to znamená pre zásoby v nasledujúcich týždňoch. Vrátili sme sa a skúmali podobné prípady nákupu veľkých peňazí ETF. Pozreli sme sa na dni s viac ako 60 nákupnými signálmi a našli sme 7 z 2 500. Je to vzácna vec, ale minulý týždeň sa to stalo takmer dvakrát .
Takže, keď sa stane neobvyklé nakupovanie ETF, čo bude ďalej? Nasledujúca tabuľka ukazuje, že výpredaj bude pravdepodobne nasledovať. Priemery udalostí naznačujú, že krátkodobé trhové maximum bude v rámci 5 obchodných relácií dosiahnuť priemerný zisk + 1, 92%.
Čo sa stane po neobvyklom nákupe ETF?
www.mapsignals.com
Výkon S&P 500 po obrovskom nákupe ETF
www.mapsignals.com
Výkonnosť S&P 500 po signáloch používateľského rozhrania ETF
www.mapsignals.com
Nevýhodou však bude pravdepodobne viac ako trikrát väčšia. Priemerná strata z dní extrémneho nákupu ETF je -6, 38%. Dalo by sa očakávať, že to príde v priebehu nasledujúcich 27 obchodných dní. To je už len asi šesť týždňov, čo sa týka sviatkov, ako sú Vianoce a Nový rok.
To je zaujímavé vzhľadom na to, že začiatkom minulého týždňa som napísal: „pištoľ na hlavu, predpokladám odpredaj trhu v druhej polovici januára.“ To umožňuje januárový efekt nových peňazí rozmiestnených na trhu zvyčajne v prvých dňoch roka. Poznámka: v predchádzajúcej tabuľke bolo najmenej obchodných dní na najnižšej úrovni 14. To znamená asi tri kalendárne týždne.
Nechcem tu byť Grinch, ale trh sa pribúda bližšie k prekúpeniu. Keď naše údaje ukazujú prekúpenie trhu, vo všeobecnosti môžete nastaviť hodinky tak, aby za rohom bol návrat.
Čo to pre vás znamená je: nepridávajte teraz žiadne riziká. Snažte sa získať zisky alebo odľahčite pozície v obchodoch, ktoré považujete za vyspelé. Dlhodobé jadrové dlhy by mali zostať na mieste, opäť: som presvedčený, že návrat je blízko, nie koniec trhu s býkmi. Pullbacks sú nákupné príležitosti.
Keď sa vydávame smerom k sviatkom, vedzte, že perspektíva trhu je stále jasná. Ale rovnako ako dieťa, musí prasknúť. Pravdepodobne vám vráti niektoré z týchto príjemných ziskov. Veľké peniaze nám to hovoria.
A nezabudnite, nemýľte sa s inteligentným. Joe Wiesenthal urobil perfektný komentár, keď Annie Liebowitz čelila dlhu vo výške 24 miliónov dolárov. „To, že ste bohatí, neznamená, že ste inteligentní.“ Príklad: v roku 1987 bola Liebowitzovi ponúknutá tučná reklamná kampaň American Express. Jej žiadosť o kartu Amex však bola niekoľkokrát zamietnutá. Zaujímavé.
Spodný riadok
My (Mapsignals) z dlhodobého hľadiska na amerických akciách stále bývame a akýkoľvek ťah späť vidíme ako príležitosť na nákup. Slabé trhy môžu ponúknuť predaj na akciách, ak je investor trpezlivý.
![Graf Etf hovorí, že trhy sa majú stiahnuť Graf Etf hovorí, že trhy sa majú stiahnuť](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/546/etf-chart-says-markets-are-due-pull-back.jpg)