Futures kontrakt predstavuje právne záväznú dohodu medzi dvoma stranami. V zmluve sa jedna strana zaväzuje zaplatiť druhej strane rozdiel v cene od času, keď uzavreli zmluvu, do dátumu uplynutia platnosti zmluvy. Futures obchodujú na burzách a umožňujú obchodníkom blokovať ceny podkladových komodít alebo aktív uvedených v zmluve. Obe strany sú si vedomé dátumu skončenia platnosti a cien týchto zmlúv, ktoré sú spravidla stanovené vopred.
Zmluvy obsahujú multiplikátor, ktorý zvyšuje jeho hodnotu a zvyšuje tak pozíciu. To sa dá obchodovať na dlhej alebo krátkej strane bez obmedzení alebo uptických pravidiel. Existuje veľa rôznych druhov termínových kontraktov vrátane tých, ktoré sa zaoberajú akciami, komoditami, menami a indexmi., vysvetlíme základy indexových futures a to, čo predstavujú.
Kľúčové jedlá
- Rovnako ako pravidelná futures kontrakt, index futures kontrakt je právne záväzná dohoda medzi kupujúcim a predávajúcim a sleduje ceny akcií v podkladovom indexe. Umožňuje obchodníkom kúpiť alebo predať zmluvu o finančnom indexe a vyrovnať ju na budúci dátum. futures na futures na index S&P 500, Dow a Nasdaq sa obchodujú v systéme CME Globex a nazývajú sa zmluvy e-mini. Futures na futures typu Index sa označujú pre trh, čo znamená, že zmena hodnoty pre kupujúcich v kontraktoch je uvedená v sprostredkovateľský účet na konci každého denného vyrovnania až do uplynutia platnosti.
Index futures kontrakty
Rovnako ako pravidelná futures, aj indexová futures je právne záväznou dohodou medzi kupujúcim a predávajúcim. Obchodníkom umožňuje kúpiť alebo predať zmluvu o finančnom indexe a vyrovnať ju v budúcnosti. Indexová futures kontrakt špekuluje o tom, kde sa ceny pohybujú za indexy ako S&P 500.
Keďže futures kontrakty sledujú cenu podkladového aktíva, futures indexu sledujú ceny akcií v podkladovom indexe. Inými slovami, index S&P 500 sleduje ceny akcií 500 najväčších amerických spoločností. Podobne futures na kontrakty indexu Dow a Nasdaq sledujú ceny svojich príslušných akcií. Všetky tieto indexové futures obchodujú na burzách.
Zmluva o futures na index odráža podkladový hotovostný index a pôsobí ako predstupeň cenovej akcie na burze cenných papierov, kde sa index používa. Indexové futures kontrakty obchodujú nepretržite počas celého trhového týždňa, s výnimkou 30-minútového vyrovnávacieho obdobia v neskorom popoludní v centrálnom čase USA, po uzavretí akciových trhov.
Zmluvy E-Mini
Futures kontraktov S & P 500, Dow a Nasdaq sa obchodujú v systéme CME Globex - 24 hodinovom elektronickom trhu - a nazývajú sa e-mini kontrakty. S&P 500 obchoduje aj s kontraktmi väčších rozmerov v otvorenom outcry systéme CME, ale priťahuje malý objem v porovnaní s elektronickými trhmi. Zmluvy sa aktualizujú štyrikrát do roka s uplynutím platnosti v treťom mesiaci každého štvrťroka.
Futures na kontrakty E-mini sa obchodujú od nedeľného večera do piatkového popoludnia a ponúkajú obchodníkom takmer nepretržitý prístup na trh počas obchodného týždňa. Likvidita má tendenciu vysychať medzi zatvorením amerického akciového trhu a otvorením európskych búrz v skorých ranných hodinách. Spready a volatilita sa môžu počas týchto období rozšíriť, čo zvyšuje nové transakčné náklady na nové pozície.
E-mini futures kontrakty obchodujú od nedeľného večera do piatkového popoludnia v USA.
Ak sa futures kontraktov e-mini S&P 500 obchodujú vyššie pred otvorením akciových trhov v USA, znamená to, že hotovostný index S&P 500 sa bude obchodovať vyššie po otvorení zvonku. Kontrakty sledujú smerovanie amerického indexu v pravidelných obchodných hodinách na akciových trhoch, ale budú ceny vyššie alebo nižšie, pretože predstavujú skôr očakávané budúce ceny ako súčasné ceny. Zmluvy označujú približné ocenenie na nasledujúci obchodný deň, keď sú americké trhy zatvorené, a to na základe vnímania jednodňových udalostí a ekonomických údajov, ako aj na pohyboch v korelovaných alebo nepriamo korelovaných finančných nástrojoch, ktoré zahŕňajú devízové trhy a ktoré tiež obchodujú takmer 24 hodín za deň.
Zmluvné multiplikátory
Násobiteľ zmluvy vypočíta hodnotu každého pohybu ceny. Násobiteľ e-mini Dow je 5, čo znamená, že každý bod Dow má hodnotu 5 dolárov za zmluvu. Násobiteľ e-mini Nasdaq je 20 v hodnote 20 dolárov za bod, zatiaľ čo e-mini SP-500 má 50 multiplikátorov v hodnote 50 dolárov za bod. Napríklad, ak je e-mini Dow futures kontrakt v hodnote 10 000 dolárov a kupujúci vyzdvihne jednu zmluvu, bude to stáť 50 000 dolárov. Ak Dow potom klesne o 100 bodov, kupujúci stratia 500 dolárov, zatiaľ čo krátky predajca získa 500 dolárov.
Futures na indexové futures sa označujú pre trh, čo znamená, že zmena hodnoty pre kupujúceho v zmluve sa zobrazuje na účte maklérstva na konci každého denného vyrovnania až do uplynutia platnosti. Napríklad, ak zmluva e-mini Dow klesne o 100 bodov za jeden obchodný deň, 500 dolárov bude vyradených z účtu kupujúceho zmluvy a prevedené na účet krátkeho predajcu pri vyrovnaní.
![Čo znamenajú futures kontrakty s & p 500, dow a nasdaq? Čo znamenajú futures kontrakty s & p 500, dow a nasdaq?](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/419/what-do-s-p-500-dow.jpg)