Základná vs. technická analýza: Prehľad
Základná analýza a technická analýza, hlavné myšlienkové školy, pokiaľ ide o priblíženie sa na trhy, sú na opačných koncoch spektra. Obidve metódy sa používajú na výskum a predpovedanie budúcich trendov v cenách akcií a, rovnako ako každá investičná stratégia alebo filozofia, majú svojich obhajcov a protivníkov.
Základné analýzy
Fundamentálna analýza je metóda oceňovania cenných papierov pomocou pokusu o meranie vnútornej hodnoty akcie. Základní analytici študujú všetko od celkovej ekonomiky a priemyselných podmienok až po finančnú situáciu a riadenie spoločností. Výnosy, výdavky, aktíva a pasíva sú pre základných analytikov dôležitou charakteristikou.
Technická analýza
Technická analýza sa líši od základnej analýzy v tom, že cena a objem zásoby sú jediné vstupy. Základným predpokladom je, že do ceny sa započítavajú všetky známe základy, a preto nie je potrebné im venovať osobitnú pozornosť. Technickí analytici sa nesnažia merať vnútornú hodnotu zabezpečenia, ale namiesto toho používajú burzové grafy na identifikáciu vzorcov a trendov, ktoré naznačujú, čo sa má s akciami robiť v budúcnosti.
Najobľúbenejšími formami technickej analýzy sú jednoduché kĺzavé priemery, podpora a odpor, línie trendov a ukazovatele založené na dynamike.
Základná analýza a technická analýza sú hlavnými myšlienkovými školami, pokiaľ ide o prístup na trhy.
Jednoduché kĺzavé priemery
Jednoduché kĺzavé priemery sú ukazovatele, ktoré pomáhajú odhadnúť vývoj zásob pomocou spriemerovania dennej ceny za stanovené obdobie. Signály na nákup a predaj sa generujú, keď kĺzavý priemer s kratšou dobou trvania prekročí dlhší.
Podpora a odolnosť využívajú históriu cien. Podpora je definovaná ako oblasti, do ktorých kupujúci vstúpili predtým, zatiaľ čo rezistencia pozostáva z oblastí, v ktorých predajcovia bránili nárastu ceny. Odborníci sa snažia kúpiť na podporu a predávať na odpor.
Trendové čiary sú podobné podpore a odporu, pretože poskytujú definované vstupné a výstupné body. Líšia sa však tým, že ide o projekcie založené na tom, ako sa s akciami obchodovalo v minulosti. Často sa používajú na zásoby, ktoré sa sťahujú na nové maximá alebo na nové minimá, kde neexistuje cenová história.
Existuje niekoľko ukazovateľov založených na dynamike, ako napríklad Bollinger Bands®, tok peňazí Chaikin, stochastické údaje a kĺzavý priemer konvergencie / divergencie (MACD). Každý z nich má jedinečné vzorce a dáva signály na nákup a predaj na základe rôznych kritérií. Ukazovatele hybnosti sa zvyčajne používajú na trhoch s obmedzeným dosahom alebo bez trendov.
Kľúčové jedlá
- Základná analýza je metóda hodnotenia cenných papierov pomocou pokusu o meranie vnútornej hodnoty zásoby. Technická analýza sa líši od základnej analýzy v tom, že cena a objem zásoby sú jediné vstupy. Metódy prieskumu sa používajú na výskum a predpovedanie budúcich trendov v cenách akcií.,