Zásoby spoločnosti Costco Wholesale Corporation (COST) zaznamenali pôsobivé zisky od vypuknutia odporu v roku 2018 v júni, ale technické dôkazy naznačujú, že teraz je čas na zisk a na hranicu. Nevýhodou v nadchádzajúcich mesiacoch by mohlo byť dramatické, potenciálne vzdanie sa 40 až 50 bodov a testovanie podpory pri úteku blízko 250 dolárov. Táto úroveň by tiež mohla ponúknuť nízko rizikové nákupné príležitosti pre vedľajších hráčov pred silnejšou pozitívnou pozíciou v novom desaťročí.
Maloobchodník otriasal protivetrom, ktoré vytvára obchodná vojna, a vybudoval zákaznícku základňu s ľuďmi, ktorí utekali pred lacnejšími odevmi a zároveň riskovali prostredníctvom dodávateľských vzťahov mimo Číny. Je iróniou, že nový čínsky obchod Costco sa darí fenomenálne dobre, ale ak bude ďalšie kolo obchodných rozhovorov v štvrtom štvrťroku neúspešné, bude ich ťažké udržať. Okrem toho spoločnosť nie je imunná voči hospodárskemu cyklu a recesia by mala tlmiaci účinok na zisky.
Dlhodobý graf COST (1992 - 2019)
TradingView.com
Prelomenie v polovici dospievajúcich v roku 1992 zlyhalo, čo viedlo k poklesu, ktorý sa skončil na deväťročnom minime v prípade jednotných číslic v roku 1995. Následný nárast zaznamenal v roku 1997 predchádzajúce maximum a odštartoval silný trendový trend, ktorý pokračoval až na vrchol roku 2000 na 60, 50 dolárov. To znamenalo najvyššiu najvyššiu hodnotu v nasledujúcich siedmich rokoch, pred úzkym obmedzením rozsahu, ktorý podporoval v polovici 20. storočia. Akcie sa v roku 2003 nakoniec zvýšili a vyrezali spomalený rast, ktorý dosiahol najvyššiu úroveň v roku 2007.
Okamžité vypuknutie sa v máji 2008 zastavilo v polovici 70. rokov, zatiaľ čo následný pád dokončil členenie hlavy a pliec počas októbrovej havárie. Akcie pokračovali v úbytku do marca 2009 a nakoniec klesli na päťročné minimum v polovici tridsiatych rokov, pred odrazom, ktorý v roku 2010 vyčerpal plyn v dolných 60-tich dolároch. Nakoniec okružná cesta do najvyššie v roku 2008 v roku 2011, čím sa vytvoril silný trend rastu, ktorý sa rýchlo dostal na stúpajúci kanál.
V roku 2015 sa kanál prevalil do plytkej trajektórie, ale akcie naďalej zverejňovali nové maximá, čím preukázali vedúce postavenie na trhu, ktoré pokračovalo až do historického maxima v septembri 2019 na úrovni 304, 64 USD. Vertikálny impulz zavedený od decembra sa však javí ako neudržateľný, čo zvyšuje šance na priebežnú korekciu, ktorá otriasa veľkou ponukou akcionárov pri práci na extrémne prekúpenom technickom stave.
Cenová akcia prenikla od roku 2015 sedemkrát na vrchol 20-mesačného Bollinger Band® sedemkrát, pričom každá udalosť vyvolala strednú korekciu. Siedma udalosť práve prebieha, s obráteným kladivom, ktorý sa až do konca mesiaca potvrdí. Tri z predchádzajúcich šiestich prípadov uverejnili obrátené kladivá alebo náhrobné kamene dojis, čím pridali mieru symetrie, ktorú by akcionári nemali ignorovať.
Krátkodobý graf COST (2018 - 2019)
TradingView.com
Mriežka Fibonacciho, ktorá sa tiahla od cenovej akcie od septembra 2018, umiestňuje nedávne maximum tesne nad predĺženie o 2, 00, čo predstavuje značnú zvratovú zónu počas silného rastu. Medzičasom cenová akcia od decembra 2018 spĺňa minimálne požiadavky na dokončenú päťvlnnú rally Elliott, pričom tretia vlna je dlhšia ako piata, ale kratšia ako prvá vlna. Ak je presný, prvý cieľ poklesu je okolo 50% úrovne spätného získavania rally blízko 260 dolárov.
Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v rovnováhe (OBV) zdôrazňuje pôsobivé inštitucionálne sponzorstvo, ktoré sa v auguste 2018 vyšplhalo nad vrchol roku 2015 (červená čiara). Odpredaj do decembra úspešne otestoval novú podporu a priniesol silnú akumulačnú vlnu, ktorá zverejnila dlhá séria nových výšok. Členenie cez modrú trendovú čiaru zavedenú počas výstupu v roku 2019 by malo poskytnúť včasný a spoľahlivý signál o tom, že korekcia prebieha.
Spodný riadok
Veľkoobchodná cena spoločnosti Costco môže byť na vrchole priebežnej korekcie, ktorá vedie vodcu na trhu o 40 až 50 bodov.