Definícia dobrého pomeru obratu alebo miery obratu pre podielový fond závisí výlučne od typu fondu, ktorý zvažujete, a od vašich cieľov pre investíciu. Pre pasívne investície do podielových fondov je primeraný pomer obratu blízko nuly. Ak investujete do aktívnejšie spravovaného fondu s uvedeným cieľom vytvoriť agresívnu mieru návratnosti, fond by mohol mať vyšší pomer obratu.
Čo je to ukazovateľ obratu?
Miera obratu je jednoduché číslo, ktoré sa používa na vyjadrenie objemu portfólia podielového fondu, ktoré sa v danom roku zmenilo. Toto číslo je zvyčajne medzi 0% a 100%, ale môže byť ešte vyššie pre veľmi aktívne spravované fondy. Miera fluktuácie 0% naznačuje, že držba fondu sa v predchádzajúcom roku vôbec nezmenila. Miera 100% znamená, že fond má úplne nové portfólio ako pred 12 mesiacmi. Všetko, čo predtým vlastnil, sa predalo, aj keď nie nevyhnutne v rovnakom čase, a vynaložili sa nové investície na nahradenie týchto aktív. Fond so sadzbou 100% má priemernú dobu držania kratšiu ako jeden rok. Niektoré veľmi agresívne fondy majú fluktuáciu oveľa vyššiu ako 100%.
Indexované fondy
Aktívne fondy
