Obchodníci s prístupom k fyzickej rope a skladovaniu môžu na trhu s Contango dosiahnuť značné zisky. Iní obchodníci sa môžu snažiť profitovať z nedostatku skladovacích priestorov umiestnením stávok na spreadové obchodovanie na súčasnú štruktúru trhu, aby sa zvýšili.
Contango znamená, že okamžitá cena ropy je nižšia ako budúce kontrakty na ropu. Futures kontrakt je právna dohoda o kúpe alebo predaji fyzickej komodity v určitom okamihu v budúcnosti. Spotový trh je aktuálna cena obchodovania s hotovosťou pre túto komoditu. Napríklad predpokladajme, že okamžitá cena ropy je 60 dolárov za barel. Budúca cena ropy za dva mesiace sa odteraz obchoduje okolo 65 dolárov. Toto predstavuje kontango termínovú štruktúru termínov. V určitom okamihu sa termínová cena konverguje k okamžitej cene, či už je termínová cena nad alebo pod okamžitou cenou.
V tejto situácii môže obchodník, ktorý kontroluje fyzické sudy s ropou a má prístup k zásobníkom, ľahko zamknúť zisk. Ak sa vrátime k príkladu, obchodník predá futures na dodanie dva mesiace z ceny za 65 dolárov. Uzamknutím tohto zisku za vyššiu cenu a následným sedením na fyzickom oleji na pár mesiacov môže obchodník dosiahnuť značné zisky. Jedna futures na futures predstavuje 1 000 fyzických barelov. V prípade futures na futures v plnej veľkosti by to predstavovalo zisk približne 5 000 dolárov za iba skladovanie ropy na pár mesiacov.
Pre obchod budú existovať skladovacie a iné transakčné náklady. Ak všetci obchodníci skočia do skladu ropy ako súčasť obchodu s Contango, cena za skladovanie sa pravdepodobne zvýši, pretože je to vo väčšom dopyte. Plávajúce skladovanie na ropných tankeroch je počas súčasných období viac žiadané. Obchodníci s fyzickými komoditami sa môžu snažiť uložiť milióny barelov na ropných tankeroch. Budúce zmluvy na ropu sa urovnávajú fyzickou dodávkou ropy. Prakticky je väčšina fyzicky vysporiadaných futures kontraktov na trhu započítaná skôr, ako sa dostanú do fázy dodania.
Ďalším spôsobom, ako môžu obchodníci profitovať z konkurenčného trhu, je rozložiť obchod. Vráťte sa k príkladu a povedzme, že obchodník verí, že spotová cena ropy sa oproti budúcemu mesiacu zmluvy ešte zníži. Obchodník by skrátil zmluvu na spotový mesiac a kúpil by ďalší mesiac. Tento obchod by profitoval, keby trh zvýšil svoju štruktúru kontaminácie.
Obchod by stratil peniaze, ak by sa trh vrátil k normálnej štruktúre spätného získavania. Pri spätnom odkúpení je spotová cena vyššia ako cena za ďalšie zmluvy. Povedzme, že cena ropy za dva mesiace dosahuje 59 USD, zatiaľ čo spotová cena je 60 USD. To by bol trh zaostávania. Najmä ropa, ako aj ďalšie energetické komodity, podliehajú časovej štruktúre zaostávania, pretože krátkodobé obavy z dodávok majú tendenciu zvyšovať okamžitú cenu. Medzi tieto faktory by mohli patriť otázky počasia alebo politická nestabilita na Blízkom východe. Vzácne kovy sú menej pravdepodobné, že budú trpieť spätnou platbou, pretože dodávky nie sú vo všeobecnosti predmetom prerušenia, pretože energetické komodity sú.
![Ako môžu obchodníci využívať ropu Contango, aby využili nedostatok zásob ropy? Ako môžu obchodníci využívať ropu Contango, aby využili nedostatok zásob ropy?](https://img.icotokenfund.com/img/futures-commodities-trading-strategy-education/206/how-can-traders-use-contango-take-advantage-storage-shortage.jpg)