Spoločnosti zostavujú súbor účtovných závierok, ktoré odrážajú ich obchodné činnosti a ziskovosť za každé účtovné obdobie. Tri hlavné finančné výkazy sú súvaha, výkaz ziskov a strát a výkaz o peňažných tokoch. Výkaz o peňažných tokoch ukazuje, ako dobre spoločnosť hospodári s hotovosťou na financovanie svojich operácií a akékoľvek úsilie o rozšírenie., preskúmame rozdiely medzi súvahou a výkazom ziskov a strát.
Súvaha
V súvahe sú uvedené aktíva, pasíva a vlastné imanie spoločnosti. Celkové aktíva by sa mali rovnať súčtu záväzkov a vlastného imania. Súvaha ukazuje, ako spoločnosť uvádza svoje aktíva do činnosti a ako sú tieto aktíva financované, ako je uvedené v časti pasív. Vlastné imanie je rozdiel medzi aktívami a pasívami alebo peniazmi zostávajúcimi pre akcionárov, ak boli všetky dlhy splatené. Investori a veritelia analyzujú súvahu, aby zistili, ako vedenie spoločnosti využíva svoje zdroje.
Aby sme čo najlepšie analyzovali kľúčové oblasti súvahy a to, čo nám hovoria ako investori, pozrieme sa na príklad.
Apple Inc. (AAPL)
Nižšie je uvedená súvaha spoločnosti Apple ku koncu fiškálneho roka 2017 z ich ročného výkazu 10 000.
Aktuálne aktíva
Horná časť obsahuje obežné aktíva, ktoré sú krátkodobými aktívami, ktoré sa zvyčajne spotrebúvajú za menej ako jeden rok.
- Celkové krátkodobé aktíva boli ku koncu rozpočtového roka 128, 6 miliárd dolárov (vyznačené modrou farbou). Celková hotovosť presiahla 20 miliárd dolárov.
Vlastné imanie
- Nerozdelený zisk spoločnosti Apple predstavoval 98 miliárd dolárov a sú to peniaze, ktoré neboli vyplatené ako dividendy, ale boli držané spoločnosťou na reinvestovanie do jej podnikania alebo na splatenie dlhu. Vlastné imanie sa rovná celkovým aktívam spoločnosti mínus jeho celkové pasíva a je užitočné pri výpočte finančného zdravia spoločnosti. Vlastné imanie predstavuje čistú hodnotu alebo čistú hodnotu spoločnosti, ktorá pre spoločnosť Apple predstavovala 134 miliárd dolárov. Vlastné imanie predstavuje peniaze, ktoré zostali po splatení všetkých záväzkov, ako napríklad dlh v prípade likvidácie, a predstavuje sumu vrátenú akcionárom.
Výkaz ziskov a strát
Výkaz ziskov a strát, často nazývaný výkaz ziskov a strát, zobrazuje výnosy, náklady a výdavky za obdobie, ktoré je zvyčajne fiškálnym štvrťrokom alebo fiškálnym rokom. Výkaz ziskov a strát poskytuje investorom informácie o tom, či spoločnosť vytvára zisk alebo stratu za dané obdobie. Výkaz ziskov a strát poskytuje aj cenné informácie o príjmoch, predajoch a nákladoch spoločnosti.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Nižšie je uvedený výkaz ziskov a strát ku koncu fiškálneho roka 2017 z ročného výkazu 10 000 JC Penney.
Horná časť obsahuje celkové tržby alebo tržby za dané obdobie.
- Čistý predaj, tiež nazývaný výnos, bol v roku 2017 12, 5 miliárd dolárov. Príjmy a tržby sa považujú za najvyššiu líniu spoločnosti, pretože sa nachádzajú v hornej časti výkazu ziskov a strát. Náklady na predaný tovar boli 8, 1 miliárd dolárov a predstavujú náklady na výrobu tovaru a služieb v danom období. COGS sú priame náklady a sú to iba náklady spojené s výrobným procesom. Predajné, všeobecné a administratívne náklady sú ostatné výdavky, ktoré sa priamo netýkajú výroby. Pre spoločnosť JC Penney bola SG&A 3, 4 miliardy dolárov. Celkové náklady alebo výdavky za rok boli 12, 39 miliárd dolárov. Prevádzkový zisk bol 116 miliónov dolárov po odpočítaní celkových nákladov od celkových výnosov. Čisté úrokové náklady vo výške 325 miliónov dolárov predstavujú náklady na obsluhu dlhu a rok JC Penney dostanú na červenú. Čistý zisk za rok predstavoval stratu 116 miliónov. Čistý zisk sa často označuje ako čistý zisk alebo spodný riadok, pretože ide o konečné číslo a nachádza sa v dolnej časti výkazu ziskov a strát.
JC Penney je vynikajúcim príkladom dôležitosti pohľadu na celkový finančný obraz. Aj keď sa zdá, že tržby vo výške 12, 5 miliárd dolárov sú na povrchu impozantné číslo, pri zohľadňovaní nákladov na vznik dlhu spoločnosť zaznamenala stratu za tento rok. Stojí za zmienku, že porovnávanie financií ktorejkoľvek spoločnosti funguje najlepšie, keď je porovnávané za viaceré obdobia a so spoločnosťami v rovnakom odvetví.
takeaways
Súvaha zobrazuje, čo spoločnosť vlastní (aktíva) a dlhuje (pasíva), ako aj dlhodobé investície. Investori preskúmajú súvahu, či neobsahujú náznaky o efektívnosti riadenia spoločnosti pomocou jej dlhov a aktív, aby nakoniec dosiahli výnosy, ktoré sa prenesú do výkazu ziskov a strát.
Výkaz ziskov a strát ukazuje finančné zdravie spoločnosti alebo to, či je spoločnosť zisková. Príjmy aj výdavky sa podrobne monitorujú, pretože pre riadenie je rozhodujúce zvyšovať príjmy a zároveň udržiavať náklady pod kontrolou. Napríklad, príjmy spoločnosti môžu rásť, ale ak náklady rastú rýchlejšie ako príjmy, spoločnosti môže nakoniec vzniknúť strata. Investori a analytici zvyčajne venujú veľkú pozornosť prevádzkovej časti výkazu ziskov a strát, aby zistili, ako efektívne riadenie spoločnosti podniká.
Dá sa však bezpečne povedať, že obe vyhlásenia sú kontrolované investormi a analytikmi, pretože poskytujú silný náznak aktuálneho zdravotného stavu a budúcich vyhliadok akejkoľvek spoločnosti.
![Ako sa líšia výkaz ziskov a strát? Ako sa líšia výkaz ziskov a strát?](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/139/how-do-income-statement.jpg)