Jedným z najčastejších nesprávnych krokov, ktoré môže investor urobiť, je nákup a predaj akcií v zlých časoch. To často vedie k prenasledovaniu výkonu na ceste nahor a predaju v nevhodných časoch na ceste dole. Začarovaný cyklus tohto charakteru vás môže nechať s malými ziskami, ktoré sa pohltia rastúcimi stratami. Okrem toho by sa nemalo diskontovať ani psychologické mýto, ktoré môže znášať pri investovaní.
Fondy obchodované na burze s nízkou volatilitou (ETF) sú vynikajúcou voľbou pre konzervatívnych investorov, ktorí sa chcú podieľať na náraste trhu s menším rizikom poklesu. Tieto nástroje sa môžu použiť ako základné podiely v rámci portfólia averzie k riziku alebo ako taktické pozície na minimalizáciu čerpania počas období zvýšenej volatility. V každom prípade poskytujú primerané rozdelenie do zásob s historickým záľubom pre nižšie kolísanie cien ako ich rovesníci.
Dramamín pre vaše portfólio
Portfólio nízkej volatility Invesco S&P 500 (SPLV) je najväčším a najznámejším ETF v tomto priestore. SPLV sleduje 100 najnižších volatilít v rámci indexu S&P 500 na základe štatistických výkyvov cien za posledných 12 mesiacov. Tento ETF účtuje primeraný nákladový pomer 0, 25% a má na celkových aktívach viac ako 4, 5 miliardy dolárov. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Ako vyhladiť svoju jazdu na burze.)
Každá akcia v portfóliu SPLV je rovnako vážená a štvrťročne vyvážená, aby sa dosiahol podobný výnos z celkového výnosu fondu. Konečným výsledkom je kôš akcií s veľkým kapitálom, ktoré sú zošikmené smerom k finančným, verejnoprospešným a spotrebiteľským firmám so stabilným cenovým trendom. Konečným cieľom tejto stratégie je minimalizovať vrcholy a doliny v rámci alokácie vlastného kapitálu, aby vás udržali na trhu a nekupovali a predávali v nevhodne načasovaných chvíľach.
Tieto zásoby s nízkou volatilitou sa skladajú predovšetkým z defenzívnych sektorov so stabilnými obchodnými modelmi a silnými súvahami. Výsledkom je, že majú zvyčajne vyššie dividendové výnosy ako tradičný všeobecný index alebo index orientovaný na rast. Napríklad SPLV má v súčasnosti 30-dňový výťažok SEC 2, 42% oproti výťažku 1, 79% v SPDR S&P 500 ETF (SPY). Okrem toho sa príjem zo SPLV vypláca mesačne, a nie štvrťročne, čo je pre žiadateľov o príjem kvalitná. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Vyhnite sa ETF s týmito znakmi .)
Túto tému je možné uplatniť aj na zahraničných trhoch. IShares MSCI EAFE minimálna volatilita ETF (EFAV) poskytuje expozíciu 205 zásobám v Európe, Austrálii a Ázii s podobnými charakteristikami navrhnutými na hľadanie oblastí s potenciálne menším celkovým rizikom. Zahŕňa to významné vystavenie spoločnostiam v Japonsku, Spojenom kráľovstve a Švajčiarsku ako alokácie najvyšších krajín.
Cenová ponuka EFAV je pomerne jedinečná vzhľadom na sklon k vysokej volatilite na zahraničných trhoch. V konečnom dôsledku by to malo pomôcť zmierniť obavy konzervatívnych investorov, ktorí by sa zvyčajne vyhýbali medzinárodným alokáciám.
Portfóliové stratégie s nízkou volatilitou
Z hľadiska stratégie, ak máte pocit, že akcie sa môžu obchodovať za roztiahnuté ocenenia alebo že vám trh jednoducho nedal vstupný bod na pridanie k existujúcim pozíciám na burze; fondy s nízkou volatilitou predstavujú vynikajúce možnosti nasadenia nového kapitálu. Napríklad, ak by sa najhorší možný výsledok mal napokon uskutočniť - čím by ste si kúpili fond, ako je SPLV alebo EFAV, na vysokom trhu - následné čerpanie by teoreticky malo byť oveľa nižšie ako kúpa SPY. (Pre súvisiace čítanie pozri: Je čas na fondy s nízkou volatilitou?)
Ďalšou stratégiou, ktorú môžu dôvtipní investori implementovať, je aktívne znižovanie ich hodnoty beta prostredníctvom využívania fondov s nízkou volatilitou na vrchole trhu. Vďaka tomu, že S&P 500 zaznamenala významné zisky za posledné tri roky a len veľmi málo korekcií v tomto časovom rámci, mohol sa oportunistický investor rozhodnúť rotovať do SPLV alebo EFAV, aby získal zisky zo svojich existujúcich vysoko ocenených pozícií a znížil beta bez úplného odstránenia vystavenia zásob. Konverzia existujúcich podnikov zo zmiešaného rastu a prideľovania hodnôt smerom k hodnotovej strane boxu štýlov by v konečnom dôsledku mala v konečnom dôsledku poskytnúť primeranú mieru návratnosti, aj keď sa zásoby zvyšujú vyššie. (Viac informácií nájdete v: Pomalé a stabilné výsledky ETF.)
Spodný riadok
Z ich popularity, pokiaľ ide o príjmy a nízku volatilitu, je zrejmé, že inteligentné beta indexy, ako sú tieto, budú aj naďalej priťahovať kapitál investorov. ETF s nízkou volatilitou sa môžu premiešať s existujúcimi holdingmi ako súčasť oveľa väčšieho celkového plánu riadenia rizík. Pomalšie tempo investovania ponúkané týmito fondmi vám umožní prekonať niektoré z bežných nesprávnych krokov pri kúpe a predaji akcií a malo by zvýšiť váš celkový úspech. (Viac informácií nájdete na: Seasick? Vyskúšajte Fond s nízkou volatilitou.)
![Ako nízko Ako nízko](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/391/how-low-volatility-etfs-can-enhance-your-success.jpg)