Obsah
- Základy obchodovania s futures
- Obchodovanie s futures kontraktmi Dow
- Využívanie pákového efektu v obchodovaní
- Veľkosti kontraktov DJIA Futures
- Otvorenie účtu na obchodovanie s futures
- Obchodné platformy ako stratég
- Ako otvárať a zatvárať obchody
- Otvorenie pozície
- Zatváranie pozície
- Obchodné hodiny
Dow Jones Industrial Average (DJIA) je najstarší a pravdepodobne najznámejší referenčný index akcií na svete. DJIA sleduje 30 amerických akcií blue-chip vybraných z deviatich hlavných trhových sektorov. Rovnako ako ďalší hlavný referenčný index, index S&P 500, má DJIA reprezentovať aj celkový americký akciový trh.
Základy obchodovania s futures
Futures kontrakt je právne záväzná dohoda medzi dvoma stranami, v ktorej sa dohodli na výmene peňazí alebo aktív na základe vzťahu k vopred určenej cene podkladového indexu.
Na rozdiel od opcie, ktorá dáva držiteľovi právo, ale nie povinnosť uplatniť podmienky obchodu, futures zmluva právne zaväzuje obe strany, aby vykonávali svoju časť obchodu.
Obchodovanie s futures kontraktmi Dow
Popularita obchodovania Futures kontrakty DJIA vzrástli spolu s popularitou indexového obchodovania. Priame obchodovanie s indexom akciového trhu nie je pre investorov možnosťou, ale futures kontrakty DJIA poskytujú derivátový nástroj, ktorý umožňuje jednotlivcom alebo inštitucionálnym obchodníkom obchodovať na základe smeru, v ktorom sa domnievajú, že sa index bude pohybovať.
Futures kontrakty DJIA ponúkajú obchodníkom ľahký spôsob, ako obchodovať na celom americkom akciovom trhu prostredníctvom investičného nástroja, ktorý je mimoriadne likvidný a využíva značnú páku. Futures sú populárne obchodné nástroje s dlhodobými aj dennými obchodníkmi.
Futures kontrakty DJIA sú jednou z hlavných finančných futures s priemerným denným objemom obchodovania pre futures E-mini Dow s viac ako 100 000 kontraktmi.
Využívanie pákového efektu v obchodovaní
Jednou z hlavných čŕt obchodovania s futures je obrovské množstvo pákového efektu, ktorý je k dispozícii. Investor môže získať päťnásobnú pákovú expozíciu voči všetkým akciám v DJIA za menej ako 5 000 dolárov v rámci futures kontraktu obchodovaním s maržami s E-mini DJIA. Pákový efekt však zvyšuje zisky aj straty. Zmluva E-mini predstavuje 5-násobok ceny DJIA. Zmena indexu 100 bodov - napríklad z 25 807 na 25 907 - sa teda premieta do zisku alebo straty vo výške 500 USD za zmluvu.
Dostupné veľkosti kontraktov DJIA Futures
K dispozícii sú tri veľkosti futures kontraktov DJIA, ktoré ponúkajú zvyšujúce sa množstvo pákového efektu. Zmluva E-mini alebo mini-Dow, ako je uvedené vyššie, predstavuje 5-násobok ceny DJIA. Štandardná Dow futures kontrakt predstavuje 10-násobok trhovej hodnoty DJIA. Zmluva Big Dow je 25-násobkom hodnoty indexu.
DJIA uzatvára zmluvy štvrťročne, pričom takmer celý objem obchodov sa uskutoční v najbližšom mesiaci vypršania platnosti. Obchodníci môžu ľahko prevrátiť svoje pozície z jednej štvrťročnej zmluvy na nasledujúcu, keď sa blíži dátum skončenia platnosti súčasnej zmluvy.
Existujú aj opcie na futures kontrakty DJIA dostupné na obchodovanie.
Otvorenie účtu na obchodovanie s futures
Prvým krokom potrebným na obchodovanie s futures zmluvami DJIA je otvorenie obchodného účtu s obchodovaním s futures. Obchody s futures na sprostredkovanie obchodu sú registrované a regulované oddelene od obchodníkov s cennými papiermi, aj keď mnoho obchodníkov s cennými papiermi ponúka obchodovanie s akciami aj s futures. Obchodovanie s futures je regulované skôr komisiou pre obchodovanie s komoditami (CFTC) než komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC), ktorá dohliada na obchodovanie s akciami.
Medzi populárnych futures brokerov patria E * Trade, TD Ameritrade a Interactive Brokers. Na termínovaných obchodoch sa účtuje provízia na každej strane obchodu, pri otvorení pozície a pri jej zatvorení. Celkové obchodné poplatky zahŕňajú provízie, poplatky za národné futures asociácie (NFA) a výmenné poplatky.
Väčšina amerických futures brokerov vyžaduje na otvorenie účtu minimálny vklad vo výške 5 000 až 10 000 dolárov, hoci niektoré ponúkajú podstatne nižšie minimá. Kľúčovými hľadiskami pri výbere sprostredkovateľa sú jednoduchosť a efektívnosť poskytovaných obchodných platforiem, provízie, služby zákazníkom a ďalšie ponúkané funkcie, ako sú správy a údaje, analytické nástroje a mapovanie.
Použitie obchodnej platformy na výber stratégie
Po výbere sprostredkovateľa a vložení finančných prostriedkov na obchodný účet je ďalším krokom stiahnutie obchodnej platformy sprostredkovateľa a oboznámenie sa s ním. Nechcete sa chytiť na rýchlo sa pohybujúcom a nestabilnom trhu, pokúšať sa robiť rýchle obchodné rozhodnutia a zadávať objednávky, zatiaľ čo vás frustruje neschopnosť konať rýchlo, pretože ste sa nestali zdatnými v používaní svojho obchodného softvéru.
Dôkladne si vyskúšajte obchodnú platformu a všetky jej funkcie, aby ste mali prístup k užitočným obchodným nástrojom, ako je napríklad analýza grafov, obchodné údaje a možnosť vyskúšať si rôzne obchodné stratégie prostredníctvom obchodného simulátora.
Keď sa oboznámite s obchodnou platformou, vyberte svoju obchodnú stratégiu a vyskúšajte ju pomocou účtu demo alebo obchodného simulátora. Skutočné priame obchodovanie so skutočnými peniazmi začnite až potom, čo ste dospeli k stratégii, ktorá je pri simulovanom obchodovaní trvalo výhodná. Toto je ešte dôležitejšia úvaha pri obchodovaní s vysoko zadlženými investíciami.
Niektorí obchodníci uprednostňujú manuálne vykonávanie vlastných obchodných stratégií. Iní preferujú predplatné služieb obchodného signálu alebo využívajú obchodné roboty, ktoré automaticky vykonávajú obchody.
Ako otvárať a zatvárať obchody
Pri obchodovaní s futures môže obchodník buď kúpiť dlho, alebo ho predať s rovnakou ľahkosťou. Obchodovanie s futures nie je zaťažené rovnakými predpismi o krátkom predaji ako obchodovanie s akciami. Môžete si kúpiť kúpiť futures DJIA, ak očakávate zvýšenie hodnoty indexu, alebo predať krátke, ak očakávate pokles hodnoty indexu. Zaujmite obchodnú pozíciu v obchodnom mesiaci futures, s ktorým chcete obchodovať - s najväčšou pravdepodobnosťou zmluvným obchodným mesiacom s najbližším dátumom expirácie, pretože to bude najťažšie obchodovaná a najlikvidnejšia zmluva.
Otvorenie pozície
Ak otvoríte pozíciu, maklér zruší požadovanú počiatočnú maržu na zmluvu. Na udržanie pozície musíte mať na svojom obchodnom účte dostatok obchodného kapitálu na pokrytie udržiavacej marže. Výška udržiavacej marže je nižšia ako pôvodná požiadavka na maržu, zvyčajne asi o jednu tretinu.
Ak sa váš účet zníži pod požadovanú úroveň udržiavacej marže, dostanete od sprostredkovateľa výzvu na dodatočné vyrovnanie, ktorá vyžaduje, aby ste zlikvidovali obchodné pozície alebo vložili ďalšie prostriedky, ktoré sú dostatočné na to, aby sa účet vrátil na pôvodnú požiadavku na maržu. Maržové hovory sa musia vo všeobecnosti uskutočňovať pred otvorením pravidelných obchodných hodín nasledujúci deň.
Zatváranie pozície
Otvorte obchod jednoduchým zadaním opačného poradia. Napríklad, ak ste obchod otvorili zakúpením piatich zmlúv E-mini DJIA, obchod by ste uzavreli predajom piatich zmlúv E-mini DJIA s rovnakým dátumom ukončenia platnosti futures.
Je tiež možné čiastočne uzavrieť obchodnú pozíciu, ak máte viac ako jednu zmluvu - napríklad predáte tri z piatich pôvodne kúpených zmlúv a ponecháte pozíciu dvoch zmlúv otvorenú.
Obchodné hodiny
V porovnaní s americkým akciovým trhom, ktorý bežne obchoduje 7, 5 hodiny denne, päť dní v týždni, sa finančné futures obchodujú 23, 5 hodiny denne, nedeľa až piatok, čo obchodníkom poskytuje väčšiu likviditu.
- Počas bežných obchodných hodín na akciovom trhu v USA futures zmluvná cena DJIA veľmi úzko odráža aktuálnu hodnotu indexu. Počas amerického jednodňového obchodovania predstavuje hodnota futures kontraktov hodnotu projekcií obchodníkov pre nasledujúci obchodný deň. Tieto prognózy môžu byť ľahko ovplyvnené zverejňovaním ekonomických údajov v iných krajinách a vývojom cien na iných hlavných akciových trhoch, ako napríklad na Tokijskej burze cenných papierov (TYO) alebo London Stock Exchange (LSE).
![Ako obchodovať dow jones budúce zmluvy Ako obchodovať dow jones budúce zmluvy](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/109/how-trade-dow-jones-futures-contracts.jpg)