Filmy ako Vlk z Wall Street , Wall Street a Kotolňa poukazujú na extrémy bezohľadných, ak nie priamo nezákonných, predajných taktík používaných temnými brokermi. V skutočnosti však veľa maklérov - tak v kotolniach, ako aj mimo nich - stále používa tieto druhy taktík na predaj pochybných alebo nevhodných cenných papierov bezvedomým kupujúcim.
Zákonnosť takéhoto predaja je záležitosťou výkladu a medzi jednotlivými štátmi sa môže líšiť podľa zákonov o cenných papieroch. V mnohých prípadoch môžu tieto taktiky porušiť pravidlo 10b-5 komisie pre cenné papiere a burzu, ktoré sa týka zamestnávania manipulačných a klamlivých praktík pri predaji cenných papierov. Pravidlá zakazujú použitie akéhokoľvek zariadenia, schémy alebo umeleckého diela na podvod; urobiť nepravdivé vyhlásenie o materiálnej skutočnosti alebo vynechať vecnú skutočnosť alebo sa zapojiť do klamlivého správania.
Tu je niekoľko zlých taktík predaja, ktoré používajú makléri a ktoré môžu byť podľa federálnych alebo štátnych zákonov nezákonné alebo prinajmenšom k okamžitému porušeniu nariadenia o regulácii finančného priemyslu (FINRA).
Tlačí na nákup slepo
Mnoho klasických operácií v kotolni sa zameriava na diaľkové chladné volania, aby uskutočňovali predaj, pričom makléri tvrdo tlačia na predaj jedným telefonátom. Makléri pritom často zanedbávajú, aby poskytli potenciálnemu klientovi dostatočné informácie na správne rozhodnutie o investícii. Tieto opomenutia sú klamlivé najmä pri predaji akcií nejasných spoločností s obmedzenou alebo žiadnou prevádzkovou históriou bez toho, aby sa odhalil ich nedostatok výnosov alebo operácií.
Vynechanie významných skutočností pri predaji cenných papierov je jasným porušením pravidla 10b-5.
Nafukovanie výkonnosti v minulosti
Makléri môžu klamlivo tvrdiť o svojich minulých skúsenostiach, aby získali dôveru potenciálneho klienta v svoje investičné schopnosti. Napríklad maklér môže povedať, že nedávno predal akcie za trojciferné zisky za pár týždňov, keď v skutočnosti tieto akcie nepredal. Tieto záznamy o trase môžu byť ťažko objektívne overiteľné, čo robí lži obzvlášť zákernými, keď sa snažia telefonicky uzavrieť zákazníkov.
Pravdivé vyhlásenie o významnej skutočnosti pri predaji cenných papierov tiež porušuje pravidlo 10b-5.
Ignorovanie udržateľnosti klienta
Pravidlo FINRA 2111 vyžaduje, aby makléri mali „primeraný základ na presvedčenie, že odporúčaná transakcia alebo investičná stratégia je pre zákazníka vhodná.“ Samozrejme, makléri, ktorí volajú nových potenciálnych klientov za studena a pripravujú univerzálne bezpečnostné útočisko. nevykonali povinnú starostlivosť o zákazníka alebo nezohľadnili vhodnosť investície pre zákazníka. Napríklad zásoba mikro-cap, ktorá sa predáva za studena, nemá primeraný základ.
Neznalosť vhodnosti nesmie porušovať konkrétnu časť pravidla 10b-5, ale porušuje pravidlá FINRA a môže viesť k sankciám pre makléra.
Používanie manipulačnej diskusie
Makléri môžu používať celý rad rôznych manipulatívnych predajných techník určených na to, aby sa niekto dozvedel o kúpe zabezpečenia. Napríklad Vlk z Wall Street zdôrazňuje prípad, keď predajný skript oslovil potenciálneho klienta, ktorý sa chce pred nákupom opýtať svojho manžela / manželky: „Určite ste sa nedostali na miesto, kde ste dnes, konzultáciou so svojím manželka o každodenných rozhodnutiach. “To manipuluje so zákazníkmi hraním na jeho ego.
Tieto manipulatívne techniky predaja môžu porušovať klauzulu manipulačných praktík podľa pravidla 10b-5.
Vytváranie poburujúcich sľubov
Makléri môžu investovať ako záruku alebo istotu, keď v skutočnosti takáto vec neexistuje, najmä s rizikovými cennými papiermi. Napríklad maklér môže zobraziť fámu o fúzii ako istotu, ktorá je potvrdená „zasvätenými informáciami“, čo by mohlo viesť k „multi-bagger“ návratnosti pre potenciálneho klienta v nasledujúcich týždňoch. Akcie by už boli obchodovanie oveľa vyššie, ak bola fúzia zverejnená alebo dokonca silne podozrivá.
Tieto sľuby môžu byť v rozpore s pokynmi pravidla 10b-5 týkajúcimi sa klamlivého správania.
Spodný riadok
Filmy poukazujú na extrémne prípady, ale operátori kotolní s plynulou obsluhou sú tu. Tým, že si jednotliví investori uvedomujú svoju manipulatívnu taktiku a vysokotlakové triky, môžu sa vyhnúť stratám peňazí na týchto bezohľadných typoch - alebo akýchkoľvek investičných profesionálov, ktorí majú v srdci iba svoje najlepšie záujmy.
![Nelegálne vysoké Nelegálne vysoké](https://img.icotokenfund.com/img/2019-best-online-broker-awards/900/illegal-high-pressure-sales-tactics-brokers-use.jpg)