Čo je investovanie do dopadu?
Účelom uskutočňovaného investovania je okrem finančných ziskov získať konkrétne prospešné sociálne alebo environmentálne účinky. Dopadové investície môžu mať formu mnohých tried aktív a môžu viesť k mnohým konkrétnym výsledkom. Zmyslom dopadu investícií je použitie peňazí a investičného kapitálu na dosiahnutie pozitívnych sociálnych výsledkov.
Dopadové investície sa týkajú investičnej stratégie, ktorá nielen generuje finančné výnosy, ale vytvára aj konštruktívne výsledky. Stratégia sa aktívne usiluje o pozitívny vplyv investovaním napríklad do neziskových organizácií, ktoré sú prínosom pre spoločenstvo, alebo do podnikov s čistými technológiami, ktoré sú prínosom pre životné prostredie. Dopadové investovanie priťahuje jednotlivcov, ako aj inštitucionálnych investorov vrátane hedžových fondov, súkromných nadácií, bánk, penzijných fondov a iných správcov fondov.
Čo je Impact Investovanie?
Druhy dopadových investícií
Dopadové investície prichádzajú do mnohých rôznych foriem kapitálových a investičných nástrojov. Rovnako ako akýkoľvek iný typ investičnej triedy, aj investície s dosahom poskytujú investorom množstvo možností, pokiaľ ide o návratnosť. Najdôležitejšie však je, že tieto investície ponúkajú finančnú návratnosť a sú v súlade s vedomím investora. Podľa prieskumu siete Global Impact Investing Network (GIIN) väčšina investorov, ktorí sa rozhodli investovať do dopadu, hľadá návratnosť na trhu.
Príležitosť na dopadové investície sa líši a investori sa môžu rozhodnúť vložiť svoje peniaze na rozvíjajúce sa trhy (EM) alebo rozvinuté ekonomiky. Dopadové investície zahŕňajú niekoľko odvetví vrátane:
- ZdravotníctvoVzdelávanieEnergia, najmä čistá a obnoviteľná energiaPoľnohospodárstvo
Príkladom „dopadovej investície“ je investícia, ktorá by poskytla komunite pomoc menej šťastným skupinám ľudí.
Ako funguje dopadové investovanie
Pojem „investovanie do vplyvu“ sa prvýkrát vytvoril v roku 2007, táto prax sa však vyvinula skôr. Základným cieľom investovania do dopadu je pomôcť znížiť negatívne účinky podnikateľskej činnosti na sociálne prostredie. Preto sa investovanie do dopadu môže niekedy považovať za rozšírenie filantropie.
Investori, ktorí využívajú investovanie s dosahom ako stratégiu, zvážia záväzok spoločnosti v oblasti spoločenskej zodpovednosti podnikov (CSR) alebo zmysel pre povinnosť pozitívne slúžiť spoločnosti ako celku predtým, ako sa začnú do tejto spoločnosti zapojiť. Typ dopadu, ktorý sa môže vyvinúť z investovania do dopadu, sa líši v závislosti od odvetvia a konkrétnej spoločnosti v rámci tohto odvetvia, ale medzi bežné príklady patrí vrátenie komunity tým, že pomôžeme menej šťastným osobám alebo investovanie do udržateľných energetických praktík, ktoré pomôžu zachrániť našu planétu.
Veľkú časť investovania dosahujú inštitucionálni investori, ale množstvo spoločensky uvedomelých spoločností poskytujúcich finančné služby, webové investičné platformy a siete investorov teraz ponúkajú jednotlivcom príležitosť zúčastniť sa na ňom. Jedným z významných miest sú pôžičky na mikrofinancovanie, ktoré majiteľom malých podnikov v rozvíjajúcich sa krajinách poskytujú štartovací alebo expanzný kapitál. Príjemcami takýchto pôžičiek sú často ženy.
Kľúčové jedlá
- Investície do dopadu sa vzťahujú na investičnú stratégiu, ktorá nielen generuje finančné výnosy, ale vytvára aj pozitívny sociálny alebo environmentálny vplyv. Investori, ktorí sledujú investovanie po dopadoch, považujú záväzok spoločnosti za spoločenskú zodpovednosť spoločnosti alebo povinnosť pozitívne slúžiť spoločnosti ako celku.
Osobitné úvahy
Pretože spoločensky a environmentálne zodpovedné praktiky majú tendenciu priťahovať vplyv investorov, spoločnosti môžu mať finančný prospech z toho, že sa zaviažu k spoločensky zodpovedným praktikám, a investori majú tendenciu profitovať. Štúdia spoločnosti GIIN z roku 2018 zistila, že viac ako 90% vplyvných investorov uviedlo, že ich investície plnili alebo prekročili svoje prognózy.
Investície s dosahom do veľkej miery oslovujú mladšie generácie, ako sú napríklad miléniá, ktoré sa chcú vrátiť spoločnosti, takže tento trend sa pravdepodobne bude rozširovať, pretože títo investori získajú väčší vplyv na trhu. Tým, že sa jednotlivci alebo subjekty zaoberajú investovaním do vplyvu, v zásade tvrdia, že podporujú posolstvo a poslanie spoločnosti, do ktorej investujú, a že majú podiel na prosperite spoločnosti. Keďže viac ľudí si uvedomuje sociálne a finančné výhody investovania do vplyvu, viac spoločností sa zapojí do sociálnej zodpovednosti.
Dopadové investície vs. sociálne zodpovedné investície
Dopadové investovanie je podmnožinou sociálne zodpovedného investovania (SRI). SRI sa označuje aj ako udržateľné alebo sociálne uvedomelé investovanie. V niektorých oblastiach sa tento druh stratégie nazýva aj zelené investovanie. Kým definícia sociálne zodpovedného investovania zahŕňa vyhýbanie sa škodám, investície zamerané na dosah sa aktívne usilujú o pozitívny vplyv prostredníctvom svojich investícií.
Investori, ktorí praktizujú sociálne zodpovedné investovanie, majú tendenciu veriť a vyberať spoločnosti, ktoré súhlasia s ich názormi na ľudské práva, ochranu životného prostredia a zmysel pre zodpovednosť voči spotrebiteľom. Niektorí investori sa napríklad môžu rozhodnúť neinvestovať do spoločností, ktoré vyrábajú, distribuujú alebo propagujú cigarety, pretože majú celkový negatívny vplyv na zdravie ľudí. Mnoho spoločností spravujúcich aktíva, banky a iné investičné domy v súčasnosti ponúkajú fondy špeciálne prispôsobené spoločensky zodpovedným investorom.