Diverzifikácia je technika, ktorá znižuje riziko rozdelením investícií medzi rôzne finančné nástroje, odvetvia a ďalšie kategórie. Jeho cieľom je maximalizovať návratnosť investovaním do rôznych oblastí, z ktorých každá by reagovala inak na tú istú udalosť.
Väčšina investičných odborníkov súhlasí s tým, že hoci to nezaručuje stratu, diverzifikácia je najdôležitejšou súčasťou dosahovania dlhodobých finančných cieľov a zároveň minimalizuje riziko. Tu sa pozrieme na to, prečo je to pravda a ako dosiahnuť diverzifikáciu vo vašom portfóliu.
Kľúčové jedlá
- Diverzifikácia znižuje riziko investovaním do investícií, ktoré pokrývajú rôzne finančné nástroje, odvetvia a ďalšie kategórie. Riziko môže byť nediverzifikovateľné alebo systémové, diverzifikované alebo nesystémové. Investori môžu nájsť vyváženie diverzifikovaného portfólia komplikovaným a nákladným a môže prísť s nižšími výhodami. pretože riziko je zmiernené.
Rôzne typy rizika
Investori konfrontujú pri investovaní dva hlavné typy rizika. Prvý je nediverzifikovateľný, čo sa tiež nazýva systematické alebo trhové riziko. Tento typ rizika je spojený s každou spoločnosťou. Medzi bežné príčiny patrí miera inflácie, výmenné kurzy, politická nestabilita, vojna a úrokové sadzby. Tento typ rizika nie je špecifický pre konkrétnu spoločnosť alebo priemysel a nedá sa odstrániť alebo znížiť diverzifikáciou - je to len riziko, ktoré musia investori akceptovať.
Systematické riziko ovplyvňuje trh ako celok, nie iba jeden konkrétny investičný nástroj alebo priemysel.
Druhý typ rizika je diverzifikovateľný. Toto riziko je známe aj ako nesystematické riziko a je špecifické pre spoločnosť, priemysel, trh, hospodárstvo alebo krajinu. Môže byť znížená diverzifikáciou. Najbežnejším zdrojom nesystematického rizika je obchodné riziko a finančné riziko. Cieľom je teda investovať do rôznych aktív, takže na trhové udalosti nebudú mať rovnaký dopad.
Prečo by ste sa mali diverzifikovať
Povedzme, že máte portfólio iba akcií leteckých spoločností. Ak sa oznámi, že piloti leteckých spoločností idú na neurčitý čas a že všetky lety sú zrušené, ceny akcií leteckých spoločností klesnú. To znamená, že vaše portfólio zaznamená výrazný pokles hodnoty.
Ak by ste však vyvážili zásoby leteckého priemyslu pomocou niekoľkých železničných zásob, ovplyvnila by sa to iba časť vášho portfólia. V skutočnosti existuje veľká šanca, že ceny železničných koľajových vozidiel by stúpali, pretože cestujúci sa obracajú na vlaky ako na alternatívny spôsob dopravy.
Ale diverzifikovať by ste sa mohli ešte viac, pretože existuje veľa rizík, ktoré ovplyvňujú železnicu aj vzduch, pretože každé z nich je zapojené do dopravy. Udalosť, ktorá obmedzuje akúkoľvek formu cestovania, bolí obidva typy spoločností. Štatistici napríklad tvrdia, že železničné a letecké zásoby majú silnú koreláciu.
Diverzifikáciou zabezpečujete, aby ste všetky vajcia nevkladali do jedného košíka.
Preto by ste chceli plošne diverzifikovať nielen rôzne typy spoločností, ale aj rôzne typy priemyselných odvetví. Čím viac nekorelované sú vaše zásoby, tým lepšie.
Je tiež dôležité diverzifikovať rôzne triedy aktív. Rôzne aktíva, ako sú dlhopisy a akcie, nebudú na nepriaznivé udalosti reagovať rovnakým spôsobom. Kombinácia tried aktív zníži citlivosť vášho portfólia na výkyvy na trhu. Všeobecne platí, že dlhopisové a akciové trhy sa pohybujú opačným smerom, takže ak je vaše portfólio diverzifikované v oboch oblastiach, nepríjemné pohyby v jednej budú kompenzované pozitívnymi výsledkami v inej.
A nakoniec nezabudnite na miesto, miesto, miesto. Diverzifikácia tiež znamená, že by ste mali hľadať investičné príležitosti za hranicami vašej vlastnej geografickej hranice. Veď nestálosť v Spojených štátoch nemusí mať vplyv na akcie a dlhopisy v Európe, takže investície v tejto časti sveta môžu minimalizovať a kompenzovať riziká spojené s investovaním doma.
Problémy s diverzifikáciou
Aj keď má diverzifikácia mnoho výhod, môžu sa vyskytnúť aj niektoré nevýhody. Spravovanie rôznorodého portfólia môže byť trochu ťažkopádne, najmä ak máte viac podielov a investícií. Po druhé, môže to dať zub na spodnom riadku. Nie všetky investičné nástroje stoja rovnaké, takže nákup a predaj môžu byť drahé - od transakčných poplatkov po sprostredkovateľské poplatky. A keďže vyššie riziko prichádza s vyššími odmenami, môžete skončiť obmedzením toho, s čím ste prišli.
Existujú aj ďalšie druhy diverzifikácie a vytvorilo sa mnoho syntetických investičných produktov, aby sa prispôsobili úrovne tolerancie rizika investorov. Tieto produkty však môžu byť veľmi komplikované a nie sú určené pre začiatočníkov alebo malých investorov. Pre tých, ktorí majú menšie investičné skúsenosti a nemajú finančné zabezpečenie na vstup do zaisťovacích aktivít, sú dlhopisy najobľúbenejším spôsobom diverzifikácie na akciovom trhu.
Bohužiaľ ani najlepšia analýza spoločnosti a jej účtovné výkazy nemôžu zaručiť, že to nebude stratová investícia. Diverzifikácia nezabráni strate, ale môže znížiť dopad podvodu a zlých informácií na vaše portfólio.
Koľko zásob by ste mali mať
Je zrejmé, že vlastníctvo piatich akcií je lepšie ako vlastníctvo jedného, ale príde čas, keď pridanie ďalších zásob do vášho portfólia prestane mať vplyv. Diskutuje sa o tom, koľko zásob je potrebných na zníženie rizika pri zachovaní vysokej návratnosti.
Najbežnejší pohľad tvrdí, že investor môže dosiahnuť optimálnu diverzifikáciu len s 15 až 20 akciami rozloženými v rôznych odvetviach.
Spodný riadok
Diverzifikácia môže pomôcť investorovi riadiť riziko a znížiť volatilitu pohybov cien majetku. Pamätajte však, že bez ohľadu na to, aké diverzifikované je vaše portfólio, nikdy nie je možné riziko úplne vylúčiť.
Môžete znížiť riziko spojené s jednotlivými akciami, ale všeobecné trhové riziká ovplyvňujú takmer všetky zásoby, a preto je tiež dôležité diverzifikovať rôzne triedy aktív. Kľúčom je nájsť šťastné médium medzi rizikom a návratom. To zaisťuje, že môžete dosiahnuť svoje finančné ciele a zároveň si dobre odpočinúť.
![Dôležitosť diverzifikácie Dôležitosť diverzifikácie](https://img.icotokenfund.com/img/android/152/importance-diversification.jpg)