Indexový fond vs. ETF: Prehľad
Základy investovania do vzdelávania zahŕňajú pochopenie rozdielu medzi indexovým fondom (často investovaným do spoločného fondu) a fondom obchodovaným na burze alebo ETF. Po prvé, ETF sa považujú za flexibilnejšie a pohodlnejšie ako väčšina podielových fondov. S ETF sa dá obchodovať ľahšie ako s indexovými fondmi a tradičnými investičnými fondmi, podobne ako pri obchodovaní s kmeňovými akciami na burze cenných papierov. Okrem toho môžu investori kúpiť aj ETF v menších veľkostiach as menším počtom prekážok ako podielové fondy. Nákupom ETF sa môžu investori vyhnúť napríklad osobitným účtom a dokumentácii potrebnej pre vzájomné účely.
Indexové fondy
Indexové fondy sú fondy, ktoré predstavujú teoretický segment trhu. Medzi mnohými možnosťami môžu byť veľké spoločnosti, malé spoločnosti alebo spoločnosti oddelené priemyslom. Je to pasívna forma investovania, ktorá stanovuje pravidlá, podľa ktorých sú akcie zahrnuté, potom sleduje akcie bez toho, aby sa ich snažila poraziť. Indexové fondy nie sú investovateľné.
Záujemcovia o investovanie do indexového fondu to môžu vo všeobecnosti robiť prostredníctvom podielového fondu, ktorý napodobňuje index.
Fondy obchodované na burze
ETF sú koše aktív obchodovaných ako cenné papiere. Môžu sa nakupovať a predávať na otvorenej burze, rovnako ako bežné akcie, na rozdiel od podielových fondov, ktoré sa oceňujú až na konci dňa.
Ďalšie rozdiely medzi vzájomnými fondmi a ETF sa týkajú nákladov spojených s každým z nich. Spravidla neexistujú žiadne transakčné náklady akcionárov pre podielové fondy. Náklady, ako sú dane a poplatky za správu, sú však pre ETF nižšie. Väčšina pasívnych retailových investorov si vyberá indexové podielové fondy nad ETF na základe porovnania nákladov medzi nimi. Pasívni inštitucionálni investori naopak preferujú ETF.
Finančné experti považujú investovanie do indexových fondov v porovnaní s hodnotovým investovaním za pomerne pasívnu investičnú stratégiu. Oba tieto typy investícií sa považujú za konzervatívne dlhodobé stratégie. Investovanie do hodnoty sa často obracia na investorov, ktorí sú vytrvalí a ochotní čakať, až príde obchod. Získanie zásob za nízke ceny zvyšuje pravdepodobnosť dosiahnutia zisku v dlhodobom horizonte. Hodnotní investori spochybňujú trhový index a zvyčajne sa vyhýbajú populárnym akciám v nádeji, že trh porazí.
Kľúčové jedlá
- Podielové fondy sú združené investičné nástroje spravované profesionálom v oblasti správy peňazí.FET sú koše cenných papierov, s ktorými sa obchoduje na burze ako akcie. Fondy FET je možné kúpiť alebo predať kedykoľvek, zatiaľ čo podielové fondy sa oceňujú iba na konci dňa.
Štatistika poradcu
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Liberty Group, LLC, Washington, DC
Zmätok je prirodzený, pretože obidva sú pasívne spravovanými investičnými nástrojmi, ktoré napodobňujú výkonnosť iných aktív.
Indexový fond je typom podielového fondu, ktorý sleduje konkrétny trhový index: S&P 500, Russell 2000 alebo MSCI EAFE (odtiaľ názov). Keďže neexistuje originálna stratégia, nevyžaduje sa veľa aktívneho riadenia, a preto indexové fondy majú nižšiu nákladovú štruktúru ako bežné podielové fondy.
Aj keď sú ETF držiteľmi koša aktív, majú skôr podobné akciám ako podielovým fondom. Sú kótované na trhových burzách, rovnako ako jednotlivé akcie, sú vysoko likvidné: Je možné ich nakupovať a predávať ako akcie počas celého obchodného dňa, pričom ceny neustále kolísajú. ETF môžu sledovať nielen index, ale aj priemysel, komoditu alebo dokonca iný fond.