Univerzálne životné poistenie vs. IRA a 401 (k)
Kedykoľvek na akciovom trhu dôjde k prudkému rastu, je ťažké aj pre tých najkonzervatívnejších investorov sedieť na okraji. Tento jav bezpochyby vysvetľuje nárast tzv. Indexovaného univerzálneho životného poistenia (IUL). Aj keď sú indexované politiky univerzálneho života populárne, sú tiež jednou z najspornejších.
Niektorí finanční guru vyzývajú investorov, aby sa úplne vyhýbali životným politikám a zopakovali staré maximum „kúpte si termín a zvyšok investujte“. S IUL je však diskusia obzvlášť ohnivá. Dokonca aj najlepší regulačný úrad v New Yorku spochybnil obchodné praktiky spojené s touto formou poistenia.
Indexované univerzálne životné poistenie
Rovnako ako iné produkty trvalého životného poistenia, aj IUL obsahuje poistnú zložku a peňažnú výhodu, ktorú môžu držitelia využiť, keď to bude potrebné. Je tu však zásadný rozdiel. Namiesto pripísania prostriedkov na účet poistníka založený na konzervatívnych dlhopisových fondoch ho poisťovatelia viažu na akciový index, ako je S&P 500.
Kľúčové jedlá
- Zmluvy IUL chránia pred stratami a zároveň ponúkajú určitú prémiu za akciové riziko. IRA a 401 (k) s neponúkajú rovnakú ochranu pred nepriaznivými vplyvmi, hoci neexistuje žiadny limit na návratnosť. IUL majú zložité podmienky a znepokojujúco vysoké poplatky (ktoré pri návratoch výrazne znižujú výnos v priebehu času). IUL nemusia byť vhodné pre ľudí iných, ako sú jednotlivci s vysokým čistým majetkom, ktorí sa snažia znížiť svoje daňové zaťaženie. Mnoho investorov je lepšie kúpiť si termínované poistenie a zároveň maximalizovať svoje príspevky do dôchodkového plánu, než kupovať IUL.
Jedným z hlavných predajných miest pre indexovaný univerzálny život je to, že vystavuje poistenca akciovému trhu a zároveň chráni pred stratami. Ak sa podkladový index akciového trhu v danom roku zvýši, vlastníci zaznamenajú zvýšenie svojho účtu o pomernú čiastku.
Kľúčové je tu slovo „proporcionálne“. Poisťovatelia používajú vzorec na určenie, koľko sa majú pripísať na váš zostatok, a hoci je tento vzorec viazaný na výkonnosť indexu, výška úveru je takmer vždy nižšia. Ak sa trh v priebehu roka zvýši o 10%, vaša hotovostná suma môže stúpať iba o 7 alebo 8%.
K dispozícii je tiež horná hranica výšky úveru, ktorá obmedzuje rast vášho účtu, ak majú akcie bannerový rok. Podľa prieskumu Moore Market Intelligence je priemerná horná hranica úveru na účte 12%. Takže aj keď referenčná hodnota, ako je S&P 500, stúpne o 20%, váš zisk by mohol byť zlomkom tejto sumy.
Pre niektorých spotrebiteľov by to mohla byť cena, ktorú sú ochotní zaplatiť, aby zmiernili svoje riziko poklesu, keď trh smeruje iným smerom. Väčšina pravidiel IUL má garantovanú minimálnu úverovú sadzbu 0%, čo znamená - rovnako hypoteticky -, že váš účet nestratí hodnotu, ak sa zásoby prudko ponoria.
Potenciálni poistenci však musia myslieť aj na notoricky vysoké výdavky, vrátane správnych poplatkov a poplatkov za odstúpenie, ktoré sú spojené s trvalým životným poistením. Provízia vyplácaná obchodným zástupcom je obzvlášť strmá a často prehltáva celý prvý rok poistného. Odtiaľ sa predajné poplatky často znižujú približne na 5% ročne. Výsledkom je, že zostatok na vašom účte nemusí za posledné roky vykazovať výrazný rast.
Obchodní zástupcovia robia oveľa menej predajných termínových zmlúv, ktoré ponúkajú dávku pri úmrtí bez peňažnej zložky. To je jeden z dôvodov, prečo sú niektorí agenti vhodnejší na presadzovanie politík univerzálneho života.
Ďalším faktorom, ktorý treba vziať do úvahy, pokiaľ ide o politiky IUL, je zložitosť zmlúv, ktoré podpisujete. Mnoho investorov si neuvedomuje, že často obsahujú ustanovenia, ktoré umožňujú poisťovateľovi zmeniť pravidlá hry neskôr. Napríklad niektoré politiky umožňujú spoločnosti znížiť strop výnosov s cieľom posilniť jej súvahu.
Podľa niektorých kritikov môže byť ihrisko na získanie klientov, ktorí majú záujem o indexované produkty, rovnako mätúce. Obchodní zástupcovia niekedy používajú ilustrácie, ktoré ukazujú, koľko môžu poistenci potenciálne zarobiť za určitých trhových podmienok. Tento priemysel sa však dostal do ohňa, pretože sa príliš spoliehal na ružové projekcie, ktoré sa takmer určite nikdy nestanú.
Existuje teda niekto, kto by bol s indexovanou univerzálnou životnou politikou jednoznačne lepší? Existuje argument, že by ste ho mali mať, ak ste jednotlivec s vysokou čistou hodnotou a nechcete, aby vaša rodina po smrti čelila obrovskému daňovému zákonu. Neodvolateľné fondy životného poistenia sú už dlho populárnym daňovým útočiskom pre týchto jednotlivcov. Ak spadáte do tejto kategórie, pravdepodobne by ste sa chceli porozprávať s finančným poradcom len o poplatkoch, aby ste prediskutovali, či kúpa stáleho poistenia zodpovedá vašej celkovej stratégii.
Pre takmer všetkých ostatných je však ťažké nájsť presvedčivý dôvod na to, aby ste si vybrali IUL na termínované poistenie, najmä ak ste ešte nevyčerpali svoje príspevky na svoj dôchodkový účet.
IRA a 401 (k) s
IRA a 401 (k) s sú dôchodkové sporiace účty. Peniaze sa vkladajú na účty, buď pred zdanením alebo po zdanení, a investujú sa do vytvorenia vajíčka do hniezda dôchodku. Zisk v 401 k) sa v niektorých typoch IRA nevzniká bez dane, hoci dane sa platia pri výbere peňazí.
Bez ohľadu na to, či ste náhodou verili v tento špecializovaný poistný produkt, je takmer vždy dobré maximalizovať hodnotu 401 (k) a IRA pred vložením akýchkoľvek peňazí do politiky IUL.
Dôchodkové sporiace účty niekedy prichádzajú s príspevkovými zápasmi od zamestnávateľa účastníka. V porovnaní s vysokými poplatkami za IUL účty 401 (k) a IRA s fondmi bez zaťaženia a typickými ročnými nákladovými pomermi okolo 1, 5% začínajú vyzerať ako oveľa lacnejšia alternatíva k IUL. Niektoré investičné možnosti v rámci dôchodkových programov môžu mať ešte nižšie poplatky, pretože poplatky sú dohodnuté so sponzorom veľkej spoločnosti zastupujúcim viacerých účastníkov.
Investičné príjmy neprichádzajú s hornou hranicou, hoci neexistuje ani zaručená minimálna výška. Inteligentné investovanie do správne diverzifikovaných aktív však môže výrazne znížiť riziká s tým spojené.
Pre väčšinu ľudí je úspora za odchod do dôchodku, nákup lacnejšej politiky životného poistenia a zvyšná investícia do 401 (k) alebo IRA je šikovný krok. Vo väčšine prípadov budete mať pri návrate omnoho nižšie poplatky. Navyše sa nebudete musieť starať o drobný výtlačok v zmluve IUL.
![Pochopenie indexovaného univerzálneho životného poistenia verzus iras a 401 (k) s Pochopenie indexovaného univerzálneho životného poistenia verzus iras a 401 (k) s](https://img.icotokenfund.com/img/auto-insurance/615/indexed-universal-life-vs.jpg)