Obsah
- Maloobchod verzus propagácia
- Rozdiely v poplatkoch a províziách
- Porovnávanie pákového efektu
- Využívanie zliav ECN
- Porovnanie vzdelávacích zdrojov
- Licencovanie účtu
- Ďalšie úvahy
- Spodný riadok
Aj keď nie ste aktívnym obchodníkom, je tu veľká šanca, že budete na akciovom trhu vystavení. V skutočnosti to robí takmer každý. Môže to byť prostredníctvom podielových fondov alebo vášho IRA. Ale čo ak chcete zmeniť pasívne obchodovanie na aktívnu stratégiu? Ak chcete byť aktívnym obchodníkom s jednotlivými akciami, máte skutočne iba dve všeobecné cesty: Staňte sa profesionálnym obchodníkom (propagátorom) alebo obchodujte na maloobchodnom účte.
Tí, ktorí sa chcú preniknúť do každodenného odvetvia obchodovania, majú na výber: otvoriť si účet v obchodnej firme, ktorá je známa ako „obchod s propanajami“, alebo s maloobchodným online brokerom? Pri hodnotení možností účtu nezávislí obchodníci často porovnávajú náklady a funkcie účtu, ale nerealizujú produkty, ktoré nie sú úplne rovnaké., preskúmame kľúčové rozdiely medzi obchodmi na vlastný účet a na účtoch maloobchodu, aby bolo porovnanie jednoduchšie.
Maloobchod verzus propagácia
Predtým, ako sa pozrieme na to, čo odlišuje tieto dva účty, je najprv potrebné pochopiť, ako sa líšia.
Kapitálom, s ktorým sa obchoduje na účte obchodovania s rektormi, je zvyčajne kapitál maklérskej spoločnosti alebo hedžového fondu. Obchody uskutočňované prostredníctvom tohto účtu sú zvyčajne špekulatívne. Obchodovanými produktmi sú zvyčajne deriváty alebo iné zložité investičné nástroje. Obchodná činnosť je zvyčajne obmedzená manažérom rizika a množstvom peňazí, ktoré má firma.
Na druhej strane účty pre maloobchodný predaj sú omnoho jednoduchšie. Maloobchodník vyberie sprostredkovateľa, otvorí účet a vloží vklad. Potom môže obchodník jednoducho začať obchodovať. Keďže ste zákazníkom firmy a využívate skôr svoje vlastné peniaze, ako peniaze spoločnosti, existuje oveľa väčšia flexibilita v tom, akú obchodnú činnosť môžete vykonávať, ako aj ako a kedy to môžete urobiť.
Rozdiely v poplatkoch a províziách
Maloobchodní makléri majú širokú škálu štruktúr poplatkov, ktoré sú zvyčajne veľmi konkurencieschopné. Väčšina firiem účtuje paušálnu províziu za obchod spolu s poplatkom za platformu, pokiaľ obchodníci nespĺňajú určité minimá, pokiaľ ide o objem obchodovania alebo veľkosť účtu. Na tieto účty sa môžu vzťahovať aj doplnkové poplatky, napríklad poplatky za nečinnosť alebo poplatky za prevod účtu. Po výbere všetkých poplatkov a provízií si zisk z úspešných obchodov ponecháte.
Propagačné obchody majú tendenciu byť konkurencieschopnejšie ako maloobchodní makléri, pričom poplatky za akciu sa znižujú so zvyšujúcim sa objemom obchodovania. Firmy môžu tiež účtovať poplatok za softvér alebo kancelársky poplatok - hoci sa zvyčajne poskytuje obchodníkom za bežné náklady. Pri reklamných účtoch nezabudnite, že firma pravdepodobne získa časť vašich ziskov. Koniec koncov, obchodujete s firemným kapitálom a nie s vlastným.
V každom prípade nezabudnite informovať o úplnom pláne poplatkov, pretože sa líšia. Vedieť, koľko budete musieť zaplatiť, je dôležitou súčasťou otvorenia a nastavenia účtu.
Porovnávanie pákového efektu
Maloobchodní makléri poskytujú obchodníkom s cennými papiermi denné obchody, ktoré podliehajú určitým požiadavkám na marže a predpisom o cenných papieroch. Napríklad nariadenie T môže obmedziť množstvo pákového efektu použitého na maloobchodnom účte. Denní obchodníci musia mať aj kapitál vo výške najmenej 25 000 dolárov, aby mohli vykonávať viac ako trojdňové obchody v priebežnom päťdňovom obchodnom období.
Prop obchody poskytujú obchodníkom pákový efekt na základe uloženého rizikového kapitálu a vlastných politík spoločnosti. Deň obchodníci s menej ako 25 000 dolárov sa nemusia starať o minimálne požiadavky na vlastné imanie a iní majú prístup k väčšiemu kapitálu, ako by mali na maloobchodnom účte. Kúpna sila sa v priebehu času často zvyšuje, ak obchodník dosahuje dobrú výkonnosť.
Využívanie zliav ECN
Väčšina elektronických komunikačných sietí (ECN) poskytuje zľavy obchodníkom, ktorí pridávajú likviditu, a účtujú tiež vyššie poplatky obchodníkom, ktorí likviditu odstránia z trhu. Maloobchodní makléri zvyčajne tieto zľavy neprenášajú na denných obchodníkov, pretože smerujú objednávky do destinácií s najnižšou cenou.
Prop-obchody umožňujú obchodníkom deň využívať zľavy ECN ako obchodnú stratégiu. V skutočnosti môžu denní obchodníci hľadať príležitosti na pridanie likvidity a výber zliav - to všetko môže byť významným zdrojom príjmu a ovplyvniť smerovanie pokynov.
Porovnanie vzdelávacích zdrojov
Maloobchodní makléri poskytujú dobrú úroveň vzdelávacích zdrojov, vrátane školiacich videí, obchodných seminárov, vizuálnych médií a článkov. Tieto zdroje sú navrhnuté tak, aby obchodníkom pomohli pochopiť trh a nakoniec zvýšiť objem ich obchodovania.
Propagačné obchody majú oveľa väčšiu motiváciu vzdelávať obchodníkov, pretože ide o ich vlastný kapitál. Všeobecne platí, že odborná príprava poskytovaná týmito firmami je oveľa praktickejšia a cennejšia. Obchodníci by však mali byť opatrní pri firmách, ktoré platia vopred za školiace služby.
Licencovanie účtu
Jedným z hlavných rozdielov medzi dvoma účtami je to, či požadujete obchodnú licenciu. Profesionálne obchodovanie si vyžaduje licencovanie, čo znamená, že od ľudí, ktorí obchodujú vo vašom mene - alebo od vás, ak ste obchodníkom s rektormi - možno budete musieť získať licenciu na cenné papiere pre účet na obchodovanie s rektormi. Na druhej strane, retailové účty nevyžadujú školenie ani papierovanie. Je to preto, že obchodujete so svojím vlastným kapitálom. Toto je jedna z hlavných výhod používania účtu pre maloobchod.
Ďalšie úvahy
Maloobchodní makléri poskytujú základný prístup k mnohým aktívam a obchodným stratégiám, ako sú akcie, opcie a futures. Problém je v tom, že obchodníci pôsobia bez vonkajších zdrojov, čo môže sťažiť kúpu určitých aktív alebo vykonávanie určitých stratégií.
Prop obchody môžu pomôcť obchodníkom identifikovať podiely na zozname prahových hodnôt pre predaj nakrátko, prístup k likvidite v tmavých bazénoch a prístup k kúpnej sile, aby mohli využívať viac príležitostí. Tieto funkcie účtu môžu z dlhodobého hľadiska predstavovať veľkú výhodu.
Spodný riadok
Väčšina obchodníkov začína obchodnými maklérmi kvôli ich popularite, ale ignorovanie reklamných obchodov môže byť z dlhodobého hľadiska nákladnou chybou. Účty na podporu obchodu vo firmách ako T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC a Hold Brokers môžu byť pre niektorých obchodníkov atraktívnou voľbou. Pri rozhodovaní medzi maloobchodnými a obchodnými účtami je dôležité starostlivo zvážiť tieto rozdiely.
![Denní obchodníci: maloobchodné vs. reklamné účty Denní obchodníci: maloobchodné vs. reklamné účty](https://img.icotokenfund.com/img/beginner-trading-strategies/242/day-traders-retail-vs.jpg)