Aké sú metódy pripisovania úrokov?
Metóda pripisovania úrokov určuje, ako sa merajú zmeny úrokov v anuite s pevným indexom (FIA). Zvolená metóda pripisovania úrokov meria sumu úroku, ktorú môže držiteľ anuity získať za konkrétne časové obdobie.
Zmluvy o anuite majú niekoľko ustanovení, ktoré ovplyvňujú zaobchádzanie so záujmom. Väčšina kontaktov zahŕňa kombináciu limitov (maximálny povolený úrok), miery účasti (zlomok úroku pripisovaný k zmluve) a spreadov. Tieto obmedzujú rastúci potenciál zvýšenia hodnoty indexu.
Kľúčové jedlá
- Metódy pripisovania úrokov sú prístupy k určovaniu peňažných tokov splatných dôchodcom pri indexovanej anuite. Štandardné anuity s pevnou anuitou spojené s pevnou úrokovou sadzbou viazanou na štátne cenné papiere emitované vládou. Pre indexované anuity si metóda úverovania vyžaduje vzorec, ktorý môže mať formu priemerný mesačný pohyb cien akcií.
Pochopenie metód pripisovania úrokov
Indexované renty vracajú peňažné toky spojené s výkonom indexu vlastného imania, ako je index S&P 500, ale s maximálnym výnosom, ktorý sa pripíše. Pri metóde úrokového pripisovania bod-bod sa každé zvýšenie hodnoty indexu počíta z dvoch časových bodov. Toto je najjednoduchšia metóda výpočtu úrokov, ale nemôže poskytnúť držiteľovi anuitnej zmluvy najväčší úžitok. Napríklad, ak by sa index na začiatku časového obdobia ocenil na 1 000 a do konca roka by sa zvýšil na 1 150, metóda point-to-point by to nazývala 15-percentným zvýšením (150/1000 x 100). Ak sa hodnota indexu zníži, k zmluve sa nepridá žiadny úrok, ale zmluva nestratí svoju hodnotu.
Metóda mesačného priemeru berie hodnotu indexu na konci každého mesiaca a priemeruje ich. Je to také jednoduché, ako keď sa spočítajú všetky hodnoty na konci mesiaca a vydelí sa dvanástimi. Ak by napríklad index začal rok na 1 000 a priemerná hodnota indexu bola 1 200, potom by mesačný priemer bol 20 percent (200/1 000 x 100). Túto metódu možno zvážiť na volatilných trhoch.
Metóda mesačného súčtu berie každý mesiac percentuálny nárast alebo pokles indexu a sčíta ich. Index sa môže z mesiaca na mesiac dostať na kladné alebo záporné územie. Ak sa percentá spočítajú a vyjdú pozitívne, úrok sa pripíše k zmluve. Táto metóda je najcitlivejšia na volatilitu.
Iné metódy pripisovania úrokov
Metódy pripisovania úrokov sa líšia v prípade ostatných druhov rent. Pravidelné úrokové úroky s pevnou rentou s úrokovou sadzbou, ktorá je viazaná na sadzbu štátnych pokladničných poukážok. Na druhej strane fixné indexované anuity, úverový úrok pomocou vzorcov vychádzajúcich zo zmien v konkrétnych indexoch. Spôsob pripisovania určuje, koľko úrokov sa pripisuje anuite. Miera a frekvencia úverov závisí od podmienok zmluvy FIA.
Niektoré z týchto alternatívnych metód pripisovania úrokov, ktoré používajú poisťovne, zahŕňajú:
- Ročné priemerovanie z bodu do bodu Biennial priemerovanie z bodu do bodu Mierne priemerovanie z bodu do bodu Denné spriemerovanie / mesačné spriemerovanieHindsight indexová stratégia mesačná priemerná