Najprv sa pozrime na definíciu indexu. Index je v podstate imaginárnym portfóliom cenných papierov predstavujúcich konkrétny trh alebo jeho časť. Keď väčšina ľudí hovorí o tom, ako sa darí trhu, hovoria o indexe. V Spojených štátoch sú niektoré populárne indexy index Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), Nasdaq a Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Aj keď si nemôžete kúpiť indexy (ktoré sú iba referenčnými hodnotami), existujú tri spôsoby, ako môžete odzrkadliť ich výkon:
- Indexovanie: Môžete si vytvoriť portfólio cenných papierov, ktoré najlepšie reprezentujú index, napríklad index S&P 500. Akcie a váženie vašich alokácií by boli rovnaké ako v skutočnom indexe. Úpravy by sa museli vykonávať pravidelne, aby odrážali zmeny v indexe. Táto metóda môže byť dosť nákladná, pretože si vyžaduje, aby investor vytvoril rozsiahle portfólio a uskutočnil stovky transakcií ročne. Indexové fondy sú lacným spôsobom, ako napodobňovať trh. Kým indexové fondy účtujú poplatky za správu, zvyčajne sú nižšie ako poplatky účtované typickým vzájomným fondom. Existuje mnoho spoločností a typov indexových fondov, z ktorých si môžete vybrať, vrátane medzinárodných indexových fondov a dlhopisových indexových fondov. Index ETF: Fondy obchodované na burze sledujú index a podobne ako indexové fondy predstavujú kôš akcií, ale ako akcie obchodujú na burze. ETF môžete kupovať a predávať rovnako, ako by ste obchodovali s akýmikoľvek inými cennými papiermi. Cena ETF odráža jeho čistú hodnotu aktív (NAV), ktorá zohľadňuje všetky podkladové cenné papiere vo fonde.
Pretože indexové fondy a ETF sú navrhnuté tak, aby napodobňovali trh alebo odvetvie hospodárstva, vyžadujú si len veľmi malé riadenie. Krása týchto finančných nástrojov spočíva v tom, že ponúkajú diverzifikáciu podielového fondu za oveľa nižšie náklady.