Hlavné pohyby
Bureau of Labor Statistics (BLS) dnes sledovalo pozitívne hospodárske správy, keď oznámilo, že americká ekonomika vytvorila v apríli 263 000 nových pracovných miest - čím sa miera nezamestnanosti znížila na 3, 6%, čo je najnižšia úroveň od decembra 1969. Tento počet bol vysoko nad analytickým konsenzom 190 000 a je ďalším dôkazom toho, že katastrofická tlač len vo februári vytvorených 56 000 nových pracovných miest bola iba jednorazová náhoda.
Obchodníci hľadajú rast pracovných miest nad 200 000, aby signalizovali silu v americkej ekonomike. Obchodníci zvyčajne začínajú alebo pokračujú v nákupe akcií, keď vidia býčie čísla, ako sú tieto, pretože vedia, že viac pracovných miest vedie k vyšším peniazom v vreckách spotrebiteľov, čo vedie k vyšším výdavkom spotrebiteľov a vyšším firemným príjmom a ziskom.
Obchodníci však tiež vedia, že viac peňazí a väčšie spotrebiteľské výdavky môžu tiež viesť k vyššej inflácii - čo Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) uviedol, že je slabšie, ako sa očakávalo vo svojom vyhlásení o menovej politike v stredu. Obchodníci pozorne sledovali infláciu, aby určili, či FOMC pravdepodobne zvýši alebo zníži úrokové sadzby koncom tohto roka. Zvýšenie úrokovej sadzby by mohlo tlmiť hospodársky rast a býčie nálady na Wall Street. Naopak, zníženie úrokovej sadzby by mohlo podnietiť ďalší hospodársky rast a pokračujúce býčie vnímanie na Wall Street.
Je zaujímavé, že aj keď počet vytvorených nových pracovných miest bol vyšší, ako sa očakávalo, zvýšenie priemerného hodinového zárobku bolo tlmené. Zamestnanci minulý mesiac zaznamenali nárast svojich zárobkov iba o 0, 2%, čo je pravdepodobne príliš malý počet na to, aby mohol na infláciu vyvíjať tlak. Týmto sa FOMC ponecháva voľnosť pri uskutočňovaní akomodatívnej menovej politiky nízkych úrokových mier.
Táto kombinácia výrazného rastu pracovných miest v spojení s nízkym priemerným hodinovým rastom zárobkov udržuje americkú ekonomiku v zóne Goldilocks, kde je všetko v poriadku. Obchodníci môžu naďalej nakupovať akcie bez toho, aby sa museli obávať zvyšovania sadzieb FOMC.
S&P 500
Po včerajšom poklese na dlhodobú rastúcu podporu sa S&P 500 odrazil a uzavrel svoju druhú najvyššiu úroveň v histórii: 2 945, 64. To mi hovorí, že po určitom počiatočnom zisku, ktorý nasledoval po vyhlásení o menovej politike FOMC v stredu, obchodníci prehodnocujú, že si berú nohu pred býčieho akcelerátora.
Dnešné oživenie bolo vyvolané väčšinou akcií v indexe S&P 500 - pričom 422 komponentov indexu sa uzavrelo vyššie v deň - ale Amazon.com, Inc. (AMZN) hral dôležitú úlohu tým, že vzrástol o 3, 24% po tom, čo sa investori dozvedeli, že Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) kupuje akcie. Aj keď sa to nemusí zdať ako veľa, na základe trhového stropu Amazonu vo výške 912 miliárd dolárov sa z neho robí dôležitý hnací faktor indexu váženého na trhu.
:
5 správ, ktoré ovplyvňujú americký dolár
Kľúčové ukazovatele sledovania akciového trhu a ekonomiky
Aký vplyv má vyššia mzdová mzda na forexový trh?
Indikátory rizika - Russell 2000
S&P 500 a Nasdaq Composite sa počas uplynulého týždňa vyšplhali na nové najvyššie maximá, ale Russell 2000 reagoval pomalšie. Konsoliduje sa tesne pod rezistenciou na 1600. To sa dnes zmenilo.
Russell 2000 - index s malými písmenami na Wall Street - sa dnes prvýkrát zlomil nad 1600 od 10. októbra 2018 a dokončil tak inverzný vzor hlavy a ramien. Úroveň odporu 1600 slúžila ako výstrih do vzoru, pričom na konci októbra a začiatkom novembra 2018 sa tvorilo ľavé rameno, hlava okolo Vianoc 2018 a pravé rameno v marci.
Na základe dokončenia tohto vzoru je teraz zrejmé, že Russell 2000 sa snaží prekonať svoje historické maximum 1 742 089, ktoré stanovil 31. augusta 2018. Pri nedávnom zhromaždení na Wall Street videl, že sa zásoby malých kapitálov pripájajú. je povinný poskytnúť obchodníkom väčšiu dôveru v silu základného býčieho trendu.
:
S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: Aký je rozdiel?
Je čas kúpiť malé čiapky?
Čo by som mal použiť ako referenčnú hodnotu pre svoje portfólio cenných papierov s malou kapitalizáciou?
Zrátané a podčiarknuté - podmienky sú zrelé na ďalšie nákupy
Či už sa pozeráte na hrubý domáci produkt (HDP), index dôvery spotrebiteľov v konferenčnej rade alebo na čísla nefinančných miezd, ktoré vyšli za posledný týždeň, príbeh je rovnaký. Ekonomike Spojených štátov sa darí dobre.
Ak to skombinujete so silným počtom zárobkov, ktoré sme doteraz dosiahli v tejto zárobkovej sezóne Q1 2019, vytvoríte trhové prostredie, ktoré je mimoriadne výhodné pre býky na Wall Street. Na tomto mieste stojí medvede pred týmto býkom na vlastné nebezpečenstvo.