Čo je plán 12B-1?
Plán 12B-1 je plán štruktúrovaný spoločnosťami podielových fondov na distribúciu finančných prostriedkov prostredníctvom sprostredkovateľov. Plány 12B-1 poskytujú mapovanie partnerstiev medzi distribútormi a sprostredkovateľmi, ktorí pomáhajú zabezpečiť predaj fondu. Plány predajnej provízie a náklady na distribúciu 12B-1 sú primárnymi komponentmi, ktoré poháňajú plán 12B-1.
Pochopenie plánu 12B-1
Plány 12B-1 uľahčujú partnerstvá medzi distribútormi a sprostredkovateľmi, ktorí ponúkajú akcie podielových fondov. Plány 12B-1 sa primárne zameriavajú na otvorené podielové fondy, ktoré majú viacnásobnú štruktúru tried pre predajné poplatky a distribučné náklady. Spoločnosti podielových fondov zvažujú dva typy poplatkov 12B-1 vo svojich plánoch 12B-1, provízie z predaja a výdavky 12B-1.
Provízie z predaja
Harmonogramy provízií z predaja sú štruktúrované tak, aby sprostredkovateľom poskytovali kompenzáciu za transakcie s podielovými fondmi. Tieto partnerstvá môžu pomôcť zvýšiť dopyt po finančných prostriedkoch tým, že sa predajú od sprostredkovateľa s úplnými službami sprostredkovateľa, ktorý uľahčí transakciu za poplatok za predajné zaťaženie. Tieto poplatky sa platia sprostredkovateľovi a nesúvisia s ročnými prevádzkovými nákladmi fondu.
Zaťaženia predaja sú štruktúrované tak, aby sa medzi triedami akcií líšili. Triedy akcií môžu zahŕňať predajné poplatky front-end, back-end a level-load. Tieto predajné poplatky sú spojené s jednotlivými triedami maloobchodných akcií, ktoré zvyčajne zahŕňajú akcie triedy A, B a C.
Výdavky 12B-1
Výdavky 12B-1 vyplatené zo vzájomného fondu distribútorom a sprostredkovateľom sú tiež kľúčovou súčasťou plánu 12B-1. Pri obchodovaní a distribúcii otvorených akcií podielových fondov spolupracujú spoločnosti podielových fondov s distribútormi, aby dostali svoje fondy na zoznamy so sprostredkovateľmi zliav a platformami finančných poradcov. Distribútori pomáhajú fondovým spoločnostiam spolupracovať s maklérmi s úplnými službami, ktorí prevádzajú svoje prostriedky podľa dohodnutého harmonogramu predaja.
Spoločnosti podielových fondov budú platiť poplatky 12B-1 z podielového fondu na kompenzáciu distribútorom. V niektorých prípadoch môžu byť fondy štruktúrované aj s nízkou úrovňou zaťaženia, ktorá sa vypláca finančným poradcom ročne v priebehu obdobia držania investora.
Právne predpisy finančného sektora zvyčajne obmedzujú poplatky 12B-1 na 1% súčasnej hodnoty investície na ročnom základe, ale poplatky sa všeobecne niekde pohybujú medzi 0, 25% a 1%. Vo väčšine prípadov budú mať akciové spoločnosti vyššie poplatky 12B-1 za triedy akcií platiace nižšie predajné poplatky a nižšie poplatky 12B-1 pre triedy akcií s vyššími predajnými poplatkami. To pomáha vyvážiť kompenzácie vyplácané sprostredkovateľským sprostredkovateľom a zároveň zabezpečuje vyplácanie distribučným partnerom.
prezradenie
Spoločnosti podielových fondov sú povinné v prospekte fondu poskytnúť úplné informácie o svojich harmonogramoch predaja a ročných nákladoch fondu 12B-1. Prospekt je jedným z aspektov dokumentácie potrebnej na registráciu podielového fondu a je tiež kľúčovým ponukovým dokumentom poskytujúcim informácie o fonde pre investorov. Plány 12B-1 a akékoľvek zmeny v ich štruktúre výdavkov musia byť schválené predstavenstvom fondu a zmenené a doplnené v jeho prospekte podanom Komisii pre cenné papiere a burzy.
