JPMorgan Chase & Co. (JPM) je najväčšou zo štyroch bánk peňažných centier „príliš veľkých na zlyhanie“ a je jedinou významnou bankou v priemyselnom priemere Dow Jones. Banka dnes vykázala zisk za druhý štvrťrok pred otváracím zvonom, pričom odhady analytikov ľahko porazila.
- EPS: 2, 82 USD / akcia, medziročný nárast o 16 %Revenue: 29, 57 miliárd dolárov, medziročný nárast o 4%
Akcie JPMorgan uzavreli prvú polovicu roku 2019 28. júna na 11, 80 dolárov, čo sa stalo kľúčovým vstupom pre moju vlastnú analýzu. Jedinou úrovňou, ktorá zostala z prvej polovice, je jej ročný pivot, ktorý je v súčasnosti na úrovni hodnoty 102, 64 dolárov. Denný graf ukazuje „zlatý kríž“ a týždenný graf je pozitívny od týždňa 5. júla, keď sa zásoby uzavreli na 113, 49 dolárov.
Podľa spoločnosti Macrotrends je cena JPMorgan v zásade primeraná s pomerom P / E 12, 45 a dividendovým výnosom 2, 78%. IndexArb vykazuje dividendový výnos 3, 12%, čo banku kvalifikuje ako člena „Dogs of the Dow“.
Analytici očakávajú, že banka zverejní zisk na akciu (EPS) vo výške 2, 50 až 2, 55 USD, keď oznámi výsledky ešte pred otvorením v utorok 16. júla. Začiatkom mája generálny riaditeľ Jamie Dimon uviedol, že JPMorgan nepredpokladá recesiu, ale plánuje jednu,
Vyzerá to, že bankový systém je zdravý, ale veľké banky sú vystavené obchodnej vojne s Čínou, refinancovaniu podnikového dlhu, „kvantitatívnemu sprísneniu“ Federálneho rezervného systému uvoľnením jeho súvahy a neistotám súvisiacim s Brexitom. Nezabudnite, že spoločnosť JPMorgan vynechala odhady EPS, keď zverejnila výsledky za štvrtý štvrťrok 2018 15. januára. The Wall Street Journal ukazuje, že spomedzi 28 analytikov má 14 nákupných ratingov, 13 má ratingy hold a jeden má predajný rating.
Z dlhodobého hľadiska spoločnosť JPMorgan konsoliduje pokles medveďového trhu o 23, 6% zo svojho historického maxima vnútrodenného dňa 119, 33 USD stanoveného v týždni 2. marca 2018 na najnižšiu hodnotu 26, 11 USD vo výške 91, 11 USD. Zásoba je medziročne o 18, 1% vyššia a na býčím trhu je 26, 6% nad dolnou hodnotou 26. Decembra. Akcie 29. apríla nastavili maximum 2019 na 117, 15 USD.
Denný graf pre JPMorgan
Refinitiv XENITH
Denný graf pre JPMorgan ukazuje, že zásoby sa nachádzajú nad „zlatým krížom“ od 16. mája, keď sa 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) posunul nad 200-dňový SMA, čo naznačuje, že vyššie ceny sú pred nami. Investori mohli kúpiť túto akciu za 200-dňovú SMA, keď 23. mája to bolo 107, 95 dolárov.
Keď hodnota akcie klesla na 26.12. Na 91, 11 USD, tento deň sa stal „kľúčovým obratom“, keď bola úroveň 95, 96 USD vyššia ako maximálna hodnota 24. decembra vo výške 94, 22 USD. Uzavretie 97, 62 dolárov k 31. decembru bolo prvým hlavným vstupom do mojej vlastnej analytiky. Stále je v hre ročný pivot, teraz hodnota na úrovni 102, 64 dolárov. Uzavretie 11, 80 dolárov 28. júna bolo ďalším dôležitým vstupom pre moju analýzu. Horizontálne riadky sú úrovňou hodnoty za júl 105, 09 dolárov a rizikovou úrovňou druhej polovice 118, 51 dolárov. Nad grafom je riziková úroveň v treťom štvrťroku 120, 14 dolárov. 50-dňové a 200-dňové SMA sú teraz na 110, 88 USD, resp. 107, 12 USD.
Týždenný graf pre JPMorgan
Refinitiv XENITH
Týždenný graf pre JPMorgan je pozitívny, pričom zásoby sú vyššie ako jeho päťtýždňový upravený kĺzavý priemer 111, 57 USD. Akcie sú vysoko nad 200-týždňovou SMA alebo „návratom k priemeru“ na 89, 96 USD. Pomalé stochastické čítanie 12 x 3 x 3 týždne sa skončilo minulý týždeň o 62, 84 minulého týždňa, z 58, 64 dňa 5. júla.
Obchodná stratégia: Nakúpte akcie JPMorgan pri oslabení na mesačnú a ročnú úroveň hodnoty na 105, 09 USD a 102, 64 USD, a znížte držbu sily na polročnú a štvrťročnú rizikovú úroveň na 118, 51 a 120, 14 USD.
Ako používať moje hodnoty a rizikové úrovne: Úrovne hodnôt a rizikové úrovne sú založené na posledných deviatich týždenných, mesačných, štvrťročných, polročných a ročných uzávierkach. Prvý súbor úrovní bol založený na uzávierkach k 31. decembru. Pôvodná ročná úroveň zostáva v platnosti. Týždenná úroveň sa mení každý týždeň. Mesačná úroveň sa zmenila na konci každého mesiaca, naposledy 28. júna. Štvrťročná úroveň sa zmenila aj na konci júna.
Moja teória je taká, že deväť rokov volatility medzi uzávierkami stačí na to, aby sa dalo predpokladať, že sa zohľadnia všetky možné býčie alebo medvedie udalosti. Ak chcete zachytiť volatilitu cien akcií, mali by investori nakupovať akcie so slabosťou na úroveň hodnoty a znižovať držbu sily na riziková úroveň. Pivot je hodnota alebo riziková úroveň, ktorá bola porušená v jeho časovom horizonte. Čapíky fungujú ako magnety, ktoré majú vysokú pravdepodobnosť opätovného testovania pred uplynutím časového horizontu.
