Pre obchodníkov s akciami a analytikov je k dispozícii niekoľko ukazovateľov volatility, ktoré sa majú použiť pri určovaní vstupných a výstupných bodov pre obchody. Volatilita sa často používa ako odstrašujúci prostriedok pre rizikový obchod, ale zvýšený strach alebo spokojnosť na trhu môžu viesť k výnimočnému obchodnému priestoru pre skúsených investorov. Niektoré z najbežnejšie používaných nástrojov, ktoré určujú volatilitu, sú index volatility (VIX), indikátor priemerného skutočného rozsahu (ATR) a Bollingerove pásma.
Index volatility
Index volatility sleduje rozsiahly rozsah opcií s právom predaja a volania na index S&P 500 a jeho cieľom je pôsobiť ako prediktor volatility trhu najmenej ďalších 30 dní dopredu. Pretože veľké inštitúcie tvoria väčšinu obchodovania s opciami na index S&P, ich obchodovanie na trhu opcií využívajú iní obchodníci, aby im pomohli získať informácie o pravdepodobnej volatilite trhu v nasledujúcich dňoch.
VIX ukazuje odčítanie medzi 18 a 35 prevažnou väčšinou, ale klesol na 10 až 85. Hodnoty VIX vyššie ako 30 naznačujú zvýšenú volatilitu, zatiaľ čo hodnoty pod 20 naznačujú nízku volatilitu.
S derivátmi, ktoré sledujú VIX, sa veľmi obchoduje. Verzia týchto produktov s pákovým efektom sú jedny z najviac volatilných obchodov, napríklad položky Proshares TR 2x s pákovým efektom Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) a jej partner SVXY. Niektorí v obchodnom svete nazývajú tieto silne volatilné obchodné vozidlá „vdovcami“, a preto sa neodporúča obchodovať bez významných skúseností.
Priemerný skutočný rozsah
Indikátor ATR, vyvinutý J. Wellesom Wilderom Jr., počíta to, čo Wilder nazýva „skutočný rozsah“, a potom vytvorí ATR ako 14-dňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) skutočného rozsahu. Skutočný rozsah sa zistí pomocou nasledujúcich troch rovníc:
Skutočný rozsah = najvyšší aktuálny deň mínus minimálny aktuálny deň
Skutočný rozsah = najvyšší aktuálny deň mínus predchádzajúci deň
Skutočný rozsah = blízky deň predchádzajúceho dňa mínus najnižší deň aktuálneho dňa
ATR sa potom vytvorí ako EMA najvyššej hodnoty zistenej pri riešení troch rovníc. Väčšie ATR znamená vyššiu volatilitu. Obchodníci používajú tento nástroj na určenie, kedy majú vstúpiť do obchodu, pričom sa prihliada na exponenciálne kĺzavé priemery, keď sa používajú v spojení s objemom obchodov.
Bollingerove pásky
Bollingerove pásy merajú dve štandardné odchýlky nad a pod 20-denným priemerom a čiary znázorňujúce tieto úrovne v diagrame, spolu s čiarou medzi dvoma pásmami, ktorá ukazuje 20-dňový kĺzavý priemer. Rozšírenie pásiem ukazuje zvýšenú volatilitu trhu a zúženie pásiem vykazuje zníženú volatilitu. Typicky, keď sa sviečka alebo iný obchodný marker dotkne horného pásma, je to potenciálny kandidát na stiahnutie.
Spodný riadok
Volatilita na akciovom trhu prechádza cyklom vysokej a nízkej. Analytici sledujú smer pohybu trhu, keď existuje prudký nárast volatility, ako možný náznak budúceho trendu na trhu. Pomocou týchto ukazovateľov môžu určiť, kedy môže byť obchod ziskový alebo jednoducho príliš riskantný pre vstup.
![Trhové ukazovatele, ktoré odrážajú volatilitu trhu Trhové ukazovatele, ktoré odrážajú volatilitu trhu](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/511/market-indicators-that-reflect-volatility-stock-market.jpg)