Čo je to Midcap fond?
Fond so strednou kapitalizáciou je združený investičný nástroj (napr. Podielový fond alebo ETF), ktorý explicitne investuje do akcií spoločností so strednou kapitalizáciou alebo spoločností s trhovou kapitalizáciou v rozsahu od približne 2 miliárd do 10 miliárd dolárov.
Kľúčové jedlá
- Fond so strednou kapitalizáciou je spoločná investícia, ako je podielový fond, ktorý sa zameriava na spoločnosti s trhovou kapitalizáciou v strednom rozsahu kótovaných akcií. Akcie so strednou kapitalizáciou majú tendenciu ponúkať investorom väčší potenciál rastu ako akcie s vysokou kapitalizáciou. menšia volatilita a riziko ako akcie s nízkou kapitalizáciou. Fondy so strednou kapitalizáciou umožňujú investorom ľahko a lacno držať diverzifikované portfólio týchto druhov akcií. Existuje niekoľko referenčných indexov, ktoré môžu fondy so strednou kapitalizáciou sledovať, ako napríklad S&P 400 a Russell 1000.
Pochopenie fondov so strednou kapitalizáciou
Fondy so strednou kapitalizáciou poskytujú investorom diverzifikované portfólio spoločností so strednou kapitalizáciou. Akciové fondy so strednou kapitalizáciou investujú do firiem so zavedenými spoločnosťami. Tieto spoločnosti preto urobili z akciových kapitálových trhov podstatnú časť svojich kapitálových štruktúr. Celkovo majú spoločnosti so strednou kapitalizáciou tendenciu ponúkať väčší rastový potenciál ako akcie s veľkými kapitalizáciami as menšou volatilitou ako segment s malou kapitalizáciou. Fondy so strednou kapitalizáciou sa snažia využiť tento potenciál na zhodnotenie kapitálu vytvorením fondov, ktoré sú diverzifikované medzi spoločnosťami so strednou kapitalizáciou.
Mnoho investičných spoločností a indexov sa zameriava na akcie so strednou kapitalizáciou s ďalšou zložkou, ako je rast alebo hodnota. Fondy so strednou kapitalizáciou sa dajú aktívne alebo pasívne spravovať. Segment trhu so strednou kapitalizáciou ponúka investorom širokú škálu investičných možností. Medzi najobľúbenejšie referenčné hodnoty segmentu so strednou kapitalizáciou patria index S&P MidCap 400, index Russell 1000 MidCap a index amerického indexu strednej hodnoty Wilshire v USA. V júni 2019 bol najmenší člen indexu strednej hodnoty USA vo Wilshire v hodnote 1, 4 miliardy dolárov. Najväčší mal trhovú kapitalizáciu vo výške 14, 3 miliárd dolárov.
Definovanie Midcap
„Stredný limit“ je pojem určený spoločnostiam s trhovou kapitalizáciou (alebo hodnotou) medzi 2 miliardami a 10 miliardami dolárov. Ako už názov napovedá, spoločnosť so strednou kapitalizáciou spadá do stredu medzi spoločnosťami s veľkým alebo veľkým kapitálom a spoločnosťami s malým a stredným kapitálom. Klasifikácie, ako sú veľké a stredné a malé, sú iba približné a môžu sa v priebehu času meniť.
Väčšina finančných poradcov navrhuje, že kľúčom k minimalizácii rizika je diverzifikované portfólio; Investori by mali mať kombináciu akcií s malou, strednou a veľkou kapitalizáciou. Niektorí investori však vnímajú akcie so strednou kapitalizáciou ako spôsob diverzifikácie rizika. Akcie s malou kapitalizáciou ponúkajú najväčší potenciál rastu, ale tento rast predstavuje najvyššie riziko. Akcie s vysokou kapitalizáciou ponúkajú najväčšiu stabilitu, ale ponúkajú nižšie vyhliadky na rast. Akcie so strednou kapitalizáciou sú hybridom oboch, poskytujú tak rast, ako aj stabilitu.
Výhody fondov so strednou kapitalizáciou
Fondy so strednou kapitalizáciou majú určité výhody oproti jednotlivým akciám so strednou kapitalizáciou a iným typom fondov. Aj keď je menej volatilný ako akcie s malou kapitalizáciou, držba iba niekoľkých fondov so strednou kapitalizáciou je zvyčajne oveľa rizikovejšia ako držba niekoľkých akcií s veľkou kapitalizáciou. Investíciami do fondu so strednou kapitalizáciou môžu investori zachytiť rastový potenciál fondov so strednou kapitalizáciou bez toho, aby tým vznikli špecifické riziká pre spoločnosť.
Fondy so strednou kapitalizáciou môžu mať trochu iný vzor ako veľké alebo malé zásoby. Z tohto dôvodu sú užitočné pre diverzifikáciu portfólia. Historicky existujú dlhé obdobia, keď veľké alebo malé zásoby dosahovali lepšie výsledky. Výber fondu so strednou kapitalizáciou môže zabrániť investorom, aby zašli príliš ďaleko nesprávnym smerom.
Kritika fondov so strednou kapitalizáciou
Investovaním do fondu so strednou kapitalizáciou a nie do držania jednotlivých akcií so strednou kapitalizáciou môžu investori prísť o obrovské zisky. Najmä systém CAN SLIM vyvinutý Williamom J. O'Neilom sa často úspešne používa na zásoby so strednou kapitalizáciou. Ide o to, že víťazné akcie sa môžu objaviť na ich ceste nahor cez malé kapitálky. V čase, keď zásoby dosiahnu fondy so strednou kapitalizáciou, sú špekulanti pripravení profitovať. Napríklad O'Neil označil Netflix (NFLX) za najlepší výber v roku 2009. Väčšina investorov je však pri výbere víťazov menej úspešná.
Príklady fondov so strednou kapitalizáciou
Tu je niekoľko príkladov najlepších fondov so strednou kapitalizáciou na trhu.
Akciový fond BlackRock MidCap pre rast (BMGAX)
Akciový fond BlackRock MidCap pre rast je aktívne spravovaný podielový fond. Snaží sa investovať do spoločností so strednou kapitalizáciou z indexu rastu spoločnosti Russell MidCap, o ktorom sa domnieva, že má vynikajúce rastové charakteristiky. K 25. októbru 2019 mala medziročná návratnosť čistej hodnoty aktív (NAV) 27, 94%. Fond je porovnávaný s indexom rastu Russell MidCap, ktorý mal návratnosť 27, 26%. Fond mal pomer hrubých výdavkov 1, 30% a pomer čistých nákladov 1, 05% pre akcie A.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF je jedným z najväčších fondov pasívneho indexu v segmente trhu so strednou kapitalizáciou. Fond využíva stratégiu replikácie indexov na sledovanie držby a výkonnosti indexu CRSP USA Mid Cap Index. K 25. októbru 2019 má fond ročnú návratnosť NAV vo výške 24, 01%. Fond má pomer výdavkov 0, 04%.
