ČO JE obecný investičný fond
Komunálne investičné fondy sú typom podielového fondu (UIT), ktorý investuje výlučne do komunálnych cenných papierov. Umožňujú jednotlivcom investovať do diverzifikovaného súboru komunálnych dlhopisov, ktorý prechádza príjmami oslobodenými od dane. Mestské investičné fondy sú určené pre investorov s vyšším príjmom, ktorí hľadajú príjem bez dane.
BREAKING DOWN Municipal Investment Trust
Mestské investičné fondy umožňujú jednotlivcom investovať do diverzifikovaného portfólia dlhopisov muni s nízkou požiadavkou na počiatočnú investíciu. Rovnako ako všetky UIT, aj investičné poradcovia predávajú mestské investičné fondy a majiteľ môže namiesto spätného odkúpenia podielových listov investovať do fondu alebo podielového fondu, než umiestňovať obchod na sekundárny trh. Investori môžu spätne odkúpiť akcie alebo podielové investičné fondy v miestnej komunite v čistej hodnote aktív (NAV) na zverený fond buď priamo alebo pomocou investičného poradcu.
Existujú podobnosti a rozdiely medzi fondmi vzájomného investovania a fondmi komunálnych dlhopisov. Jedným rozdielom je, že s investíciami do vzájomnej investičnej dôvery sa zvyčajne neobchoduje. Skôr sú držané do splatnosti a niektoré dokonca majú dátum splatnosti.
Spravidla sú poplatky za správu komunálnych investičných trustov v porovnaní s muni vzájomným fondom v porovnaní nižšie, čiastočne preto, že nie je zapojených toľko aktívneho riadenia.
Vzájomné investičné fondy sú dostupné prostredníctvom maklérov a zvyčajne majú predajný poplatok a minimálnu investičnú požiadavku. Dôvera z obecných investícií však neúčtuje províziu za vykonanie pokynu na predaj.
Výhody a nevýhody investičnej dôvery v mestách
O komunálnych investičných fondoch je veľa rád v tom, že môžu ponúkať diverzifikáciu dlhopisov za pomerne nízku cenu. Jednou z hlavných výhod, ktorú tento druh dôvery ponúka, je mesačná výplata príjmu, na rozdiel od štvrťročnej alebo polročnej výplaty úrokov, ktoré sú spoločné pre väčšinu individuálnych záležitostí obcí. Niektorí investori tiež radšej robia domáce úlohy s jednotlivými držbami dlhopisov v predstihu, a preto sa podiely v investičných fondoch obcí nezmenia.
Na rozdiel od toho neschopnosť nakupovať alebo predávať pred splatnosťou obmedzuje niektoré investičné stratégie, ktoré využívajú investičné spoločnosti v obecnom vlastníctve. Fond podielových dlhopisov pravdepodobne stojí viac. Mnoho fondov muni dlhopisov však využíva taktické techniky na využitie výhod krátkodobých trhových podmienok. Napríklad niektoré komunálne dlhopisové fondy budú dlhopisy predávať tesne pred splatnosťou, ak na to existuje motivácia k zisku. Tiež sa môžu rýchlo presunúť na nové príležitosti. Povedzme, že dlhopisy obecných nemocníc nedávno zasiahli kvôli navrhovanej legislatíve, ale manažér si myslí, že trh sa výrazne prehnal. Správca dlhopisov podielového fondu môže využiť túto situáciu, keď správcovia mestského investičného fondu nemusia byť schopní urobiť to isté.
![Dôvera investícií do miest Dôvera investícií do miest](https://img.icotokenfund.com/img/fixed-income-essentials/411/municipal-investment-trust.jpg)