Čo je neverejne ponúkaný vzájomný fond
Neverejne ponúkané podielové fondy sú investičné nástroje dostupné len pre bohatých investorov, a to najmä z dôvodu ich vyšších rizík a vyšších potenciálnych výnosov. Emitenti registrujú neobchodné podielové fondy prostredníctvom súkromného umiestnenia, nie ako cenné papiere.
Investori, ktorí nakupujú neverejne ponúkané podielové fondy, musia spĺňať akreditované podmienky, čo znamená, že spĺňajú požiadavky vhodnosti pre príjmy a čisté imanie, pretože tieto fondy podliehajú menšej regulácii ako verejne ponúkané podielové fondy.
Nezamieňajte si neverejne ponúkané vzájomné fondy s uzavretými fondmi, ktoré majú obmedzený počet akcií, ale sú k dispozícii širokej verejnosti.
Úvod do podielových fondov
VYDÁVANIE DOLOV Verejne neobchodovaný podielový fond
Neverejne ponúkané podielové fondy sú spoločné fondy, ktoré využívajú množstvo rôznych stratégií na získanie aktívneho výnosu pre svojich investorov. Niektoré z nich sú agresívne riadené alebo využívajú deriváty a pákový efekt na domácom aj medzinárodnom trhu s cieľom dosiahnuť vysoké výnosy, buď v absolútnom zmysle alebo nad určeným trhovým štandardom.
Vo všeobecnosti sú všetky neverejne ponúkané podielové fondy známe ako hedžové fondy. Je však zrejmé, že existuje rozdiel. Prvé hedžové fondy využili zaistenie tým, že sa pokúsili minimalizovať trhové riziko tak, že skrátili jednu skupinu akcií, zatiaľ čo druhé zostali dlhé. Pokúsili sa dosiahnuť návratnosť, ktorá je buď podobná ako na trhu, alebo nad trhom, pričom na základe dlhého / krátkeho modelu preberá menšie riziko.
Zaisťovací fond je v súčasnosti úvodnou vetou pre všetky neverejne ponúkané fondy, bez ohľadu na to, či ide o zaistenie alebo nie. Táto veta sa často používa na popis stratégií, ktoré trvajú iba dlho a investujú v osobitných situáciách alebo do nelikvidných investícií, pričom nesie riziko, ktoré nie je vhodné pre všetkých investorov. Niektorí využívajú exotické stratégie vrátane obchodovania s menami a derivátov, ako sú futures a opcie.
Iba jednotlivci s vysokou čistou hodnotou môžu nakupovať neverejne ponúkané podielové fondy a investiční manažéri sa môžu dostať do problémov s marketingom pre menej majetných investorov. Hlavnou myšlienkou je, že bohatší investori by mali poznať súvisiace riziká.
Najčastejšie uvádzanou hodnotou členstva v klube s vysokou čistou hodnotou je 1 milión dolárov v likvidných finančných aktívach. Toto je hranica pre mnoho neverejne ponúkaných podielových fondov.
Nevýhody podielových fondov, ktoré nie sú verejne ponúkané
Neoficiálne ponúkané vzájomné fondy majú tri hlavné nevýhody. Jedným je nedostatok likvidity. Niektorí obchodujú veľmi často, pretože sú k dispozícii iba pre tak malú skupinu investorov. To môže sťažiť vstup a výstup z týchto prostriedkov.
Druhým sú vyššie poplatky, ako aj daňové zaobchádzanie s týmito nákladmi. Nie sú automaticky odpočítané z výnosov investorov rovnakým spôsobom ako verejne obchodované fondy. Neštátne ponúkané výdavky podielových fondov sa nachádzajú v rámčeku 5 formulára 1099-DIV a investori si ich môžu odpočítať ako rôzne investičné výdavky v zozname A 1040.
Nakoniec je to úroveň zverejnenia. Niektoré neštátne ponúkané vzájomné fondy vykonávajú lepšiu prácu ako iné. Vo všeobecnosti však investori do týchto fondov zvyčajne získavajú menej prehľadu o spôsobe spravovania týchto fondov v porovnaní s verejne ponúkanými investičnými fondmi.
![non non](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/197/non-publicly-offered-mutual-fund.jpg)