Pokiaľ ide o investície zvýhodnené z hľadiska daní pre bohatých alebo sofistikovaných investorov, jedna komodita je naďalej samostatná predovšetkým nad ostatnými: ropa. S podporou vlády USA vytvorila domáca výroba energie litóriu daňových stimulov pre investorov aj malých výrobcov a ropa nie je výnimkou.
Kľúčové jedlá
- Ropné a plynárenské spoločnosti a investori, ktorí sa nenachádzajú nikde inde v daňovom zákone, majú k dispozícii niekoľko významných daňových výhod. Hmotné náklady, ktoré sa vzťahujú na skutočné priame náklady na vŕtacie zariadenie, sú 100% odpočítateľné, ale musia sa odpisovať počas siedmich rokov. náklady na vŕtanie spravidla tvoria 65 - 80% celkových nákladov na vŕtanie studne a sú 100% odpočítateľné v roku, ktorý vznikol. Nájomné prevádzkové náklady a všetky administratívne, právne a účtovné náklady sa môžu odpočítať aj počas trvania nájmu.
Ako fungujú výhody dane z ropy
Investorom ropy a zemného plynu je k dispozícii niekoľko významných daňových výhod, ktoré sa v daňovom zákonníku nenachádzajú nikde inde. Nižšie uvádzame výhody daňovo zvýhodnených investícií do ropy a to, ako ich môžete použiť na spustenie portfólia. Hlavné daňové výhody pri investovaní do ropy zahŕňajú:
Nehmotné náklady na vŕtanie
Nehmotné náklady na vŕtanie zahŕňajú všetko okrem skutočného vŕtacieho zariadenia. Práca, chemikálie, blato, mastnota a ďalšie rôzne predmety potrebné na vŕtanie sa považujú za nehmotné. Tieto výdavky vo všeobecnosti predstavujú 65 - 80% celkových nákladov na vŕtanie studne a sú 100% odpočítateľné v roku, ktorý vznikol. Napríklad, ak to stojí 300 000 dolárov na vŕtanie vrtu, a ak by sa zistilo, že 75% týchto nákladov by sa považovalo za nehmotné, investor by dostal súčasný odpočet vo výške 225 000 dolárov. Okrem toho nezáleží na tom, či vrt skutočne produkuje alebo dokonca zasahuje ropu. Pokiaľ začne fungovať do 31. marca nasledujúceho roku, odpočty budú povolené.
Hmotné náklady na vŕtanie
Hmotné náklady sa týkajú skutočných priamych nákladov na vŕtacie zariadenie. Tieto výdavky sú tiež 100% odpočítateľné, ale musia sa odpisovať počas siedmich rokov. Preto vo vyššie uvedenom príklade by sa zvyšných 75 000 dolárov mohlo odpísať podľa sedemročného plánu.
Aktívny vs. pasívny príjem
Daňový zákon špecifikuje, že pracovný záujem (na rozdiel od licenčných poplatkov) v ropnej a plynovej vrte sa nepovažuje za pasívnu činnosť. To znamená, že všetky čisté straty sú aktívnym príjmom, ktorý vznikol v spojení s výrobou dobre na hlavu a možno ich započítať proti iným formám príjmu, ako sú mzdy, úroky a kapitálové zisky.
Oslobodenia od daní pre malých výrobcov
Toto je pravdepodobne najlákavejšia daňová úľava pre malých výrobcov a investorov. Tento stimul, ktorý sa bežne nazýva „príspevok na vyčerpanie“, vylučuje zo zdanenia 15% všetkých hrubých príjmov z ropných a plynových vrtov. Táto špeciálna výhoda je obmedzená iba na malé spoločnosti a investorov. Akákoľvek spoločnosť, ktorá produkuje alebo rafinuje viac ako 50 000 barelov ropy za deň, nie je oprávnená. Vylúčené sú aj subjekty, ktoré vlastnia viac ako 1 000 barelov ropy za deň alebo 6 miliónov kubických stôp plynu za deň.
Náklady na prenájom
Tieto zahŕňajú nákup lízingových a nerastných práv, prevádzkové náklady na lízing a všetky administratívne, právne a účtovné náklady. Tieto výdavky sa musia kapitalizovať a odpočítať počas doby trvania nájmu prostredníctvom príspevku na vyčerpanie.
Alternatívna minimálna daň
Všetky nadmerné nehmotné náklady na vŕtanie boli výslovne vyňaté ako „prioritná položka“ v alternatívnom priznaní minimálnej dane (AMT). AMT bola zriadená s cieľom zabezpečiť, aby daňoví poplatníci platili minimálne alebo ich „spravodlivý podiel“ na daniach prepočítaním dlžnej dane z príjmu, pripočítaním konkrétnych preferenčných odpočtov alebo položiek dane.
Úľavy na dani z ropy a rozvoj energetickej infraštruktúry
Zoznam daňových úľav účinne ilustruje, aká vážna je vláda USA pri vývoji domácej energetickej infraštruktúry. S najväčšou pravdepodobnosťou možno povedať, že neexistujú žiadne obmedzenia príjmu ani čistého majetku iného druhu, ako je uvedené vyššie (tj limit malých výrobcov). Preto aj najbohatší investori mohli investovať priamo do ropy a zemného plynu a získať všetky vyššie uvedené výhody, pokiaľ obmedzia svoje vlastníctvo na 1 000 barelov ropy za deň. Prakticky žiadna iná investičná kategória v Amerike nemôže konkurovať daňovým úľavám, ktoré sú k dispozícii pre ropný a plynárenský priemysel.
Investičné opcie na ropu a plyn
Pre investorov ropy a zemného plynu je k dispozícii niekoľko rôznych ciest. Možno ich rozdeliť do štyroch hlavných kategórií: podielové fondy, partnerstvá, autorské práva a pracovné záujmy. Každý z nich má inú úroveň rizika a osobitné pravidlá zdaňovania.
Podielové fondy
Investičná metóda podielového fondu obsahuje najmenšie riziko pre investora, pretože podielové fondy investujú do koša cenných papierov. Investícia do podielového fondu však neposkytuje žiadne z vyššie uvedených daňových výhod. Investori budú platiť daň zo všetkých dividend a kapitálových výnosov rovnako ako pri iných fondoch.
partnerstva
Na investície do ropy a zemného plynu sa môže použiť niekoľko foriem partnerstva. Obmedzené partnerstvá sú najbežnejšie, pretože obmedzujú zodpovednosť celého výrobného projektu na výšku investície partnera. Tieto akcie sa predávajú ako cenné papiere a musia sa zaregistrovať v Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC). Daňové stimuly uvedené vyššie sú k dispozícii na základe pass-through. Partner dostane každý rok formulár K-1 s podrobným uvedením svojho podielu na príjmoch a výdavkoch.
Licenčné poplatky
Licenčné poplatky sú odškodnením, ktoré dostávajú tí, ktorí vlastnia pôdu, kde sa vrtajú ropné a plynové vrty. Príjem z licenčných poplatkov prichádza „z hornej časti“ hrubého príjmu z vrtov. Majitelia pôdy zvyčajne dostávajú kdekoľvek od 12% do 20% hrubej produkcie - samozrejme, vlastníctvo pôdy, ktorá obsahuje zásoby ropy a plynu, môže byť mimoriadne výhodné.
Majitelia pôdy ďalej nepreberajú žiadnu zodpovednosť za nájmy alebo studne. Majitelia pôdy však nemajú nárok ani na žiadne daňové výhody, ktoré požívajú tí, ktorí vlastnia pracovné alebo partnerské záujmy. Všetky príjmy z licenčných poplatkov sa vykazujú podľa harmonogramu E formulára 1040.
Pracovné záujmy
Pracovné záujmy sú zďaleka najrizikovejším a najviac zapojeným spôsobom účasti na investovaní do ropy a zemného plynu. Pracovné záujmy umožňujú investorom určité percento vlastníctva, vďaka ktorému sa podieľajú na ťažobných činnostiach. Pracovné záujmy sa nazývajú aj prevádzkové záujmy.
Všetok príjem prijatý v tejto forme sa vykazuje v zozname C 1040. Aj keď sa považuje za príjem zo samostatnej zárobkovej činnosti a podlieha dani zo samostatnej zárobkovej činnosti, väčšina investorov, ktorí sa podieľajú na tejto kapacite, už má príjmy, ktoré prevyšujú zdaniteľný základ dane pre sociálne poistenie. bezpečnosť.
Pracovné záujmy sa nepovažujú za cenné papiere, a preto nevyžadujú licenciu na predaj. Tento typ dohody je podobný všeobecnému partnerstvu v tom, že každý účastník má neobmedzenú zodpovednosť. Pracovné záujmy sa dajú často kúpiť a predať na základe džentlmenskej dohody.
Čistý výnos (NRI) a zdaňovanie ropy
Pre každý daný projekt, bez ohľadu na to, ako sa príjem nakoniec rozdelí medzi investorov, sa výroba člení na hrubý a čistý príjem. Hrubý príjem je jednoducho počet barelov ropy alebo kubických stôp plynu, ktoré sa vyprodukujú za deň, zatiaľ čo čistý príjem odpočíta licenčné poplatky zaplatené vlastníkom pôdy, ako aj daň z rozdelenia nerastných surovín, ktorú vyhodnocuje väčšina štátov. Hodnota licenčného poplatku alebo pracovného podielu na projekte sa vo všeobecnosti kvantifikuje ako násobok počtu barelov ropy alebo kubických stôp plynu vyprodukovaných každý deň.
Napríklad, ak projekt vyprodukuje 10 barelov ropy za deň a trhový kurz je 35 000 dolárov za barel - toto číslo sa neustále mení v dôsledku niekoľkých faktorov - potom veľkoobchodné náklady projektu budú 350 000 dolárov.
Teraz predpokladajme, že cena ropy je 60 dolárov za barel, odstupné je 7, 5% a úrok z čistého príjmu - percento pracovných úrokov prijaté po zaplatení licenčných poplatkov - je 80%. Studne v súčasnosti čerpajú 10 barelov ropy za deň, čo predstavuje hrubú produkciu 600 dolárov za deň. Vynásobte to tridsaťdňovým počtom, ktorý sa obvykle používa na výpočet mesačnej produkcie, a projekt vysiela hrubý príjem vo výške 18 000 dolárov mesačne. Potom, na výpočet čistého príjmu, odpočítame 20% z 18 000 dolárov, čo nás privádza na 14 400 dolárov.
Potom sa zaplatí odstupné, ktoré bude 7, 5% zo 14 400 dolárov (Poznámka: Majitelia pôdy musia platiť túto daň aj z príjmu z licenčných poplatkov). Čistý príjem sa tak zvýši na približne 13 320 dolárov mesačne alebo približne 159 840 dolárov ročne. Z tohto príjmu sa však musia uhradiť aj všetky prevádzkové náklady plus akékoľvek ďalšie náklady na vŕtanie. Výsledkom je, že majiteľ projektu môže z projektu získať ročný príjem iba 125 000 dolárov, za predpokladu, že sa nevŕtajú žiadne nové studne. Samozrejme, ak sa vŕtajú nové studne, zaistia sa tým značné odpočty dane plus dodatočná výroba projektu.
Spodný riadok
Z daňového hľadiska investície do ropy a zemného plynu nikdy nevyzerali lepšie. Nie sú samozrejme vhodné pre každého, pretože ťažba ropy a zemného plynu môže byť riskantným problémom. Preto SEK vyžaduje, aby investori pre mnoho partnerstiev v oblasti ropy a zemného plynu boli akreditovaní, čo znamená, že spĺňajú určité požiadavky na príjmy a čisté imanie. Ale pre tých, ktorí sa kvalifikujú, účasť na nezávislom projekte ropy a zemného plynu môže priniesť silné výnosy na daňovo zvýhodnenom základe.
