Hlavné pohyby
Ceny ropy sa dnes divoko vyvíjali, keďže komoditný trh pokrýval dopyt aj ponuka.
Začnime problémami s dodávkami. Napriek tomu, že členovia Organizácie krajín vyvážajúcich ropu (OPEC) stratili na trhu s ropou určitý vplyv, keďže Spojené štáty americké produkujú toľko surovej ropy prostredníctvom svojho veľmi úspešného úsilia v oblasti štiepenia, Saudská Arábia je stále na 800 libra gorila každý venuje pozornosť.
Tento víkend Saudská Arábia oznámila, že dvaja z jej ropných tankerov boli poškodení pri sabotážnych útokoch v blízkosti Hormuzského prielivu - kľúčového škrtiaceho bodu s Iránom, keď lode prichádzajú z Perzského zálivu. Útoky neviedli k environmentálnym mimoriadnym udalostiam, ale prostredníctvom globálneho trhu s ropou vyslali šokové vlny, pretože obchodníci sa začali obávať, že dodávky ropy zo Saudskej Arábie by sa mohli prerušiť v dôsledku eskalácie obchodných sporov medzi USA a Iránom.
Ak dôjde k obmedzeniu dodávok alebo k predpokladanému zníženiu dodávok, cena ropy má tendenciu sa zvyšovať. To je presne to, čo sme dnes ráno videli v skorom obchodovaní. Surová ropa prudko stúpla v dvoch ostrohach pred spustením zvončeka pre akciový trh na Wall Street. Prudký nárast cien bol však iba úvodnou salvou dnešnej volatility ropy. Hneď ako sa akciový trh otvoril, ceny ropy začali ustupovať.
Aby sme pochopili dôvod, musíme sa teraz zaoberať obavami o dopyt. Trvalo niekoľko dní, kým Čína odvetila zvýšeniu ciel administratívy Trump, ale odvetu urobila. Čína od 1. júna zvýšila clá na 60 miliárd dolárov amerického tovaru na 25%, aby zodpovedala novým americkým colným sadzbám. Ako sa obchodná vojna medzi USA a Čínou zintenzívňuje, obchodníci sa obávajú, že globálne hospodárstvo sa spomalí. Spomalenie globálnej ekonomiky by nielen brzdilo rast podnikových výnosov, ale tiež znížilo dopyt po rope.
Dopyt po rope má tendenciu sa zvyšovať, keď sa hospodárstvo rozširuje, pretože viac ľudí má tendenciu mať pracovné miesta, ku ktorým musia viesť; viac ľudí má tendenciu míňať peniaze na nové autá, cestovanie leteckých spoločností a tovar, ktorý je potrebné prepravovať po celom svete a po celej krajine; a čoraz viac spotrebiteľov, podnikov a vlád má tendenciu míňať viac na výstavbu, čo zvyšuje používanie lodných a stavebných zariadení na fosílne palivá.
Opak nastane, keď sa ekonomika začne spomaľovať alebo uzatvárať. Dopyt po rope má tendenciu klesať. Keď dopyt klesá alebo sa predpokladá jeho potenciálny pokles, cena ropy má tendenciu klesať. To je presne to, čo sme videli po zazvonení. Surová ropa sa väčšinu dňa stratila na zemi, pretože obchodníci sa obávali, že dopyt môže byť ovplyvnený stupňujúcou sa obchodnou vojnou.
V súčasnosti sa zdá, že obavy z dopytu prevažujú nad obavami z ponuky na trhu s ropou, ale to by sa mohlo všetko zmeniť, ak sa napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom zvýši, alebo ak sa Spojené štáty a Čína vzájomne rozhodnú o odstránení obchodných rokovaní.
S&P 500
Obchodníci zo S&P 500 dnes sklamaní obchodníkmi prerušili podporu na 2 816, 94. Táto úroveň slúžila ako odpor, keď sa index konsolidoval koncom roka 2018 a opäť koncom februára a začiatkom marca tohto roku. Pozeral som sa na túto úroveň a premýšľal, či to bude slúžiť ako podpora, ale nebolo dosť býčieho odhodlania.
Na rozdiel od posledných dvoch obchodných dní minulého týždňa sa býci v posledných hodinách nepripravili späť na trh, aby vytlačili index zo svojich minimálnych hodnôt. Namiesto toho S&P 500 uzavrela 2, 41% na 2 811, 87, čo je len pár bodov nad denným minimom 2 801, 43.
Rovnako ako v prípade akéhokoľvek medvedieho pohybu, ktorý podporuje výzvy, budem sa snažiť zistiť, či utorok neprinesie deň sledovania alebo odskočenie. Všetko nie je stratené. Je príliš skoro na to, aby sme uverili výrokom Hennyho Pennyho, že „obloha padá“. Pozrime sa, ako sa zvyšok týždňa formuje.
:
Ako OPEC (a non-OPEC) výroba ovplyvňuje ceny ropy
OPEC vs USA: Kto kontroluje ceny ropy?
2 zásoby ropy, ktoré je možné získať z výrobných rezov OPEC
Indikátory rizika - zlato
V potvrdení toho, ako nervózni obchodníci na Wall Street sú v dôsledku zvýšenia ciel administratívy Trumpu a odvetnej reakcie Číny, sa cena zlata dnes vrátila nad 1300 dolárov za uncu. Tento krok je dôležitý nielen preto, že je to najväčší jednodňový býčí pohyb v zlate od 19. februára, ale tiež preto, že znehodnocuje vzor hlavy a pliec medvedí kovový zvrat, ktorý bol dokončený 16. apríla.
Poskytuje úplné vzory hlavy a pliec, keď sa zlomia pod úrovňou ceny, ktorá slúži ako výstrih vzoru. Naopak, aktíva zneplatňujú vzorce hlavy a pliec, keď sa vrátia späť nad tú istú cenovú hladinu.
Zlato pôvodne kleslo pod rastúcu cenovú hladinu, ktorá pred niekoľkými týždňami slúžila ako jeho výstrih na úrovni 1 290 dolárov. Týmto sa stanovil cenový cieľ vo výške ~ 2223 dolárov za zlato, na ktoré sa má kvapkať, na základe výšky najvyššej časti vzoru hlavy a ramien. Dnes sa zlato zlomilo nad rovnakou rastúcou cenovou hladinou na úrovni 1 294 dolárov, aby zneplatnilo medvedí obchodný signál a cenový cieľ.
Zlato sa považuje za aktívum s bezpečným rajom - aktívum, ktoré v období hospodárskej alebo trhovej neistoty prevyšuje výkonnosť. Ako sa rétorika obchodnej vojny medzi Spojenými štátmi a Čínou zintenzívňuje, hľadajte rastúci počet obchodníkov, ktorí nakupujú zlato, pretože sa snažia diverzifikovať svoje portfóliá, aby sa prispôsobili zvyšujúcemu sa riziku.
:
Najdostupnejší spôsob nákupu zlata: Fyzické zlato alebo ETF?
Kúpte si zlaté futures alebo si vyberte ťažbu zlata
Najlepšie spôsoby, ako investovať do zlata bez toho, aby ste ho držali
Zrátané a podčiarknuté - realita klesá
Počas víkendu, väčšina obchodníkov dúfala, že zvýšenie colnej správy Trumpovej administratívy bude katalyzátorom na priblíženie USA a Číny k obchodnej dohode. Tieto nádeje boli prerušené, keď Čína oznámila svoj odvetný štrajk.
Kým minulé a súčasné ekonomické a výdělkové čísla stále vyzerajú silné, obchodníci sa začínajú obávať, že obchodná vojna by mohla mať negatívny vplyv na budúce ekonomické a výdělkové čísla. Ak tieto obavy zostanú nezaškrtnuté, mohli by sme vidieť S&P 500 späť pod 2 700 pred vypršaním mesiaca.
![Volatilita, keď saudské tankery zaútočili, Čína odplatí Volatilita, keď saudské tankery zaútočili, Čína odplatí](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/362/oil-stocks-volatile.jpg)